Тест по модулю 4: Читать аукцион

Одиннадцать уроков, и каждый заканчивался в одном и том же месте: число, по которому ты собирался действовать, принадлежало настройке, которую ты не записал. Запас, базовая частота, ширина интервала, правило агрессора, показанное количество, окно свинга. Шесть задач, все арифметические. Последняя прогоняет фрактал по двадцати свечам, которые модуль несёт с урока 32, и превращает найденный свинг в стоп и выплату.

Охватывает: Уроки с 25 по 35 и те двадцать свечей, которые урок 32 выписал целиком, урок 33 снабдил телами, а уроки 34 и 35 продлили до шестидесяти.

Каждый вопрос ниже даёт тебе числа и ждёт число в ответ. Посчитай все 6 на калькуляторе, прежде чем прокрутить до ответов; в каждом ответе показана арифметика, так что неверный результат скажет, к какому шагу вернуться, а не только то, что ты ошибся.

Задачи

1. Что покупает запас и во что он обходится

Лонг, взятый на возврате уровня. Вход на 0,3 средних диапазона выше уровня, цель на 4,0 выше. Метод работает в 45 процентах случаев, когда его не трогают, а проба за уровень проходит в среднем 0,4 среднего диапазона, прежде чем развернуться, так что шанс, что стоп на d ниже уровня её переживёт, равен 1 − e в степени −d ÷ 0,4.

Вопрос. Поставь стоп на 0,20 среднего диапазона ниже уровня, затем на 0,80. Для каждого дай выплату, безубыточную долю выигрышей, шанс выживания и ожидание.

2. Чего стоит чтение стены на двух инструментах

У тебя есть способ по поведению крупной стоящей заявки понять, будет ли она ещё там, когда придёт цена. Проверенный против того, что случилось на самом деле, он прав в 75 процентах случаев, когда стена держится, и в 75 процентах, когда нет. На одном инструменте держатся 8 стен из 100. На другом — 30. Возьми на каждом по 200 проверок.

Вопрос. Когда он говорит, что стена удержится, каков шанс, что она удержится, на каждом инструменте?

3. Где находится point of control при трёх настройках

Одна сессия, тик за тиком.

Цена	Объём
100,20	300
100,19	420
100,18	900
100,17	640
100,16	560
100,15	480
100,14	520
100,13	860
100,12	780
100,11	340
100,10	260
100,09	220

Вопрос. Найди point of control при одном тике, при двух тиках с сеткой на чётном центе и при двух тиках со сдвинутой на цент сеткой. Насколько они расходятся?

4. Два футпринта, которые не отличить

Две свечи. Обе открываются на 100,05, у обеих максимум 100,65, минимум 99,85, обе закрываются на 100,35, и обе торгуют 10 380 контрактов. Вот что каждая сделала на каждой цене.

Цена	Покупки A	Продажи A	Покупки B	Продажи B
100,60	160	180	70	270
100,50	340	300	160	480
100,40	720	520	360	880
100,30	980	580	570	990
100,20	1 020	620	720	920
100,10	1 440	620	980	1 080
100,00	1 440	620	1 030	1 030
99,90	520	320	410	430

Вопрос. Какова дельта каждой свечи и что футпринт решает о том, какую из них фейдить?

5. Что детектор не мог увидеть

Один ценовой уровень, показывающий 300, проверенный сто раз за две недели. Резерв может себя обнаружить только если показанное выбрано, а что-то всё равно осталось — вот что на самом деле происходило на каждой проверке.

Что произошло на уровне	Проверок	Пополнение видно
Из показанных 300 прошло меньше половины	64	0
Проторговано больше половины, показанное не съедено	19	0
Показанное съедено, цена пошла дальше	5	0
Показанное съедено и пополнено на цене	12	12

Вопрос. На скольких из ста проверок детектор вообще мог сработать и что доказывает тихий стакан?

6. Двадцать свечей, в последний раз

Ряд, который урок 32 выписал целиком, урок 33 снабдил телами, а уроки 34 и 35 продлили до шестидесяти. Максимумы: 100,8, 101,6, 101,1, 102,9, 102,4, 104,2, 103,5, 103,0, 105,4, 104,7, 106,8, 106,1, 104,3, 105,9, 103,6, 105,1, 102,2, 103,4, 100,9 и 101,8. Минимумы: 100,0, 100,7, 100,2, 101,5, 101,3, 102,8, 102,4, 101,9, 103,8, 103,5, 105,0, 104,4, 102,9, 103,9, 102,0, 103,0, 100,6, 101,4, 99,2 и 100,1. Средний диапазон свечи — 1,46 пункта.

Вопрос. Прогони фрактал с двумя свечами по каждую сторону: какие свечи — максимумы и минимумы свинга? Свинг подтверждается через две свечи после того, как сложился, так когда ты мог впервые действовать по вершине и где была цена к тому моменту? Затем поставь стоп на полсреднего диапазона ниже минимума свинга, войди на 0,4 выше него, целься в максимум ряда и дай выплату.

Ответы

Каждый разобран целиком. Там, где число приходит из урока, а не с этой страницы, урок назван.

1. Что покупает запас и во что он обходится

Риск — это смещение входа плюс запас, а вознаграждение в обоих случаях равно 4,0 − 0,3 = 3,7 среднего диапазона.

Стоп под уровнем	Риск	Выплата	Безубыточная доля выигрышей	Переживает пробу	Матожидание
0,20	0,50	7,40	11,9 %	39,3 %	+0,49R
0,80	1,10	3,36	22,9 %	86,5 %	+0,70R

В ожидании сходятся обе половины. Когда проба тебя выбивает, ты теряешь целый R, и сделка так и не узнаёт, была ли она права; когда не выбивает, у тебя 45 процентов шансов на выплату. Значит, при 0,20 это 0,393 × (0,45 × 7,40 − 0,55) − 0,607 = +0,49R, а при 0,80 — 0,865 × (0,45 × 3,36 − 0,55) − 0,135 = +0,70R.

Прочитай первые две колонки более тесного стопа — он выигрывает вчистую: вдвое с лишним больше выплата и на одиннадцать пунктов меньше нужная доля выигрышей. И всё же это худшая сделка, на пятую часть R, и вся разница — в шести сделках из десяти, которым так и не дали оказаться правыми или неправыми.

Ответ. При 0,20 выплата 7,40, безубыточность 11,9 %, выживание 39,3 % и ожидание +0,49R. При 0,80 это 3,36, 22,9 %, 86,5 % и +0,70R.

2. Чего стоит чтение стены на двух инструментах

Чтение — всегда лишь множитель к тому, что уже было правдой. На первом инструменте держатся 16 из 200, и детектор называет 75 процентов из них, то есть 12 верных срабатываний; из 184 нестоящих он ошибочно называет четверть, то есть 46 ложных.

Стены, которые выдерживают	Держатся, из 200	Верные срабатывания	Ложные срабатывания	Шанс, что удержится, когда чтение так говорит
8 из 100	16	12	46	20,7 %
30 из 100	60	45	35	56,3 %

Значит, 12 ÷ 58 = 20,7 % и 45 ÷ 80 = 56,3 %. Тот же глаз, тот же стакан, те же 75 процентов — и чтение, которое на одном инструменте ошибается четыре раза из пяти, а на другом чаще право, чем нет.

Обрати внимание, что в это так и не вошло. Не размер стены. Десять тысяч и сорок тысяч дают один и тот же ответ, потому что решают две величины — базовая частота и точность, и ни одной из них нет на экране.

Ответ. 20,7 % на первом и 56,3 % на втором, из одного и того же чтения.

3. Где находится point of control при трёх настройках

При одном тике это просто самый высокий столбик: 900 на 100,18. Затем соедини цены попарно, дважды, начиная на цент в стороне.

Ширина интервала	Point of Control	Объём в нём	Второй	Отрыв
1 тик	100,18	900	860 на 100,13	40
2 тика, сетка по чётному центу	с 100,12 по 100,13	1 640	1 320	320
2 тика, сетка сдвинута на цент	от 100,17 до 100,18	1 540	1 380	160

Однотиковое чтение и сдвинутое двухтиковое оба попадают в верх сессии. Сетка на чётном центе, та, что стоит по умолчанию почти везде, попадает на шесть тиков ниже — не в соседнюю цену, а в другую половину диапазона. Она добирается туда, соединяя 100,13 со 100,12 и разделяя 100,18 и 100,17, и ничто в этом соединении не пришло с рынка.

Сессия — это 6 280 контрактов, а отрыв на сдвинутой сетке составляет 160 из них, около двух с половиной процентов. Урок 19 назвал бы разницу такого размера неизмеренной, а не измеренной. Именно поэтому урок 30 читает вместо этого value area: интервал сдвигается куда меньше моды, когда меняешь ширину интервала под ним.

Ответ. 100,18 при одном тике, от 100,12 до 100,13 на чётной сетке и от 100,17 до 100,18 на сдвинутой — шесть тиков из двенадцатитиковой сессии.

4. Два футпринта, которые не отличить

Сложи колонки. A купила 6 620 и продала 3 760, значит её дельта +2 860. B купила 4 300 и продала 6 080, значит её дельта −1 780. Обе наторговали суммарно 10 380 контрактов и обе напечатали одни и те же четыре цены.

Значит, свеча B закрылась на тридцать центов выше своего открытия при чистых агрессивных продажах. Одна школа называет это поглощением и покупает: продавцы всю дорогу вверх били по биду, а цена всё равно росла, значит кто-то крупный брал другую сторону. Другая называет это истощением и фейдит: покупки, поднявшие свечу, пришли оттуда, куда ленте не видно, а закрытие у максимума при отрицательной дельте — это свеча, у которой кончилось топливо.

Оба чтения внутренне непротиворечивы, обоим широко учат, и футпринт не содержит ничего, что решает между ними. Это второе измерение со своей частотой ошибок, а не правда за свечой. И сама дельта — классификация, а не счёт: урок 8 ограничил, насколько широким становится этот интервал, когда сделки между котировками подписывает правило.

Ответ. +2 860 у A и −1 780 у B, на одинаковых свечах. Футпринт не решает ничего.

5. Что детектор не мог увидеть

Проверками являются только две последние строки. В первых 83 показанное количество ни разу не было выбрано, так что резерв любого размера за ним остался бы незамеченным: измерение просто не производилось.

Из 17 проверок, где детектор мог сработать, он сработал в 12: показанное было выбрано и заменено на той же цене. Это 70,6 % проверок, которые считаются, и 12 % от всех, и цитируют обычно второе число.

Это и делает скрытый размер объектом иного рода, чем стена урока 26. Когда детектор срабатывает, это наблюдение, а не чтение, и никакой апостериорной вероятности не нужно: что-то долили, значит что-то там было. Чего он не может — так это отрицания. Стакан, который никогда не срабатывает, — это 83 непроведённые проверки, и любое измерение спрятанного объёма есть нижняя граница, а не число.

Двенадцать эпизодов — к тому же малое число в смысле урока 19. Их хватает, чтобы установить, что резервы на этом уровне существуют, и совершенно не хватает, чтобы сказать, как часто они держатся.

Ответ. Семнадцать. На двенадцати из них он сработал. Тихий стакан не доказывает ничего, потому что 83 проверки не могли показать резерв, сколько бы его ни было спрятано.

6. Двадцать свечей, в последний раз

Свеча — максимум свинга, если её максимум бьёт по две с каждой стороны. Свеча 6 на 104,2 бьёт 102,9, 102,4, 103,5 и 103,0. Свеча 11 на 106,8 бьёт всё вокруг себя. Больше ничего не выживает: свеча 9 на 105,4 проигрывает свече 11, свеча 14 на 105,9 проигрывает свече 12, а свеча 16 на 105,1 проигрывает свече 14. На минимумах только свеча 8 на 101,9 бьёт своих четырёх соседей.

Правило свинга	Максимумы свинга	Минимумы свинга	На свечах
1 свеча с каждой стороны	8	8	каждый второй разворот
2 свечи с каждой стороны	2	1	максимумы 6 и 11, минимум 8
3 свечи с каждой стороны	1	0	только максимум 11

Теперь задержка — та часть, которой нет ни на чьём размеченном графике. Максимум свечи 11 не является максимумом свинга, пока не закрылась свеча 13, так что раньше свечи 13 действовать нельзя — а минимум свечи 13 равен 102,9, то есть на 3,9 пункта ниже тех 106,8, на которые ты бы реагировал. График на скриншоте и график, на который ты смотрел, отстоят друг от друга на две свечи.

Затем сделка. Урок 32 сказал, что стоп ставится за свингом, определившим пробой, а урок 25 оценил, насколько за. Полсреднего диапазона ниже 101,9 — это 101,9 − 0,73 = 101,17, а 0,4 выше него — 102,48, значит риск 1,31 пункта. Цель на 106,8 в 4,32 отсюда, поэтому выплата равна 4,32 ÷ 1,31 = 3,28, а безубыточная доля выигрышей 1 ÷ 4,28 = 23,3 %.

Каждое число в этом абзаце пришло из правила с настройкой внутри. Поставь окно на три — и минимума свинга нет вовсе, значит нет стопа, значит нет сделки. Вот модуль в одной строке: уровня никогда не было на графике, он был в настройках.

Ответ. Максимумы свинга на свечах 6 и 11, один минимум свинга на свече 8. По вершине можно действовать со свечи 13, а к тому моменту цена уже на 3,9 пункта ниже. Сделка — 102,48 со стопом на 101,17, выплата 3,28 и безубыточность 23,3 %.

Что проверял этот тест

Умеешь ли ты сказать, какое из твоих чисел — измерение, а какое — выбор. Объём на цене — это счёт, и с ним согласна любая площадка; посчитанный из него point of control сдвинулся на шесть тиков, когда сетка ушла на цент. Долив — наблюдение; чтение стены — апостериорная вероятность, которая от одной лишь базовой частоты качается с 21 до 56 %. Максимум свинга выглядит вещью на графике и является выводом числа, которого никто не произносит вслух. Ничто из этого не делает инструменты бесполезными. Оно делает настройку частью утверждения.

Модуль 5 задаёт вопрос, который этот старательно не задавал: предсказывает ли хоть что-то из этого хоть что-нибудь, — и начинает с открытия, что один и тот же инструмент есть два разных инструмента в зависимости от режима, в котором он находится.

Только в образовательных целях. Торговля сопряжена со значительным риском убытков. Это не финансовая консультация. Прошлые результаты не гарантируют будущих.