Quiz zu Modul 14: Das Geschäft

Jedes Modul davor hat gemessen, was eine Regel tut. Dieses hat gemessen, was ein Mensch, der davon lebt, herausnehmen kann. Sechs Fragen, allesamt Arithmetik auf dem Tempo, das Lektion 76 gezählt hat, und auf dem Zehntel R, das Lektion 67 definiert hat, und die letzte bringt fünf Zahlen in die Reihenfolge, in der sie versagen.

Umfasst: Lektionen 96 bis 100 und die zwei Eingaben, auf denen das ganze Modul ruht: dreizehn Orders in achtundzwanzig Tagen und ein Zehntel R je Trade.

Jede Frage unten reicht dir Zahlen und will eine Zahl zurück. Rechne alle 6 mit einem Taschenrechner, bevor du zu den Antworten scrollst; jede Antwort zeigt die Rechnung, sodass ein falsches Ergebnis dir sagt, zu welchem Schritt du zurückgehen musst, und nicht nur, dass du daneben lagst.

Die Fragen

1. Dreizehn Orders, ein Monat

Lektion 76 hat die Orders des Vier-Regel-Buchs über die achtundzwanzig Moves gezählt, die jede Lektion seit 71 verwendet, und dreizehn gefunden. Ein Monat hat einundzwanzig Handelstage. Ein abgeschlossener Trade sind zwei Positionswechsel, ein Einstieg und ein Ausstieg.

Frage. Wie viele abgeschlossene Trades im Monat sind das, und wie verhält sich das zu den vierzig im Monat, die Lektion 65 angenommen hat?

2. Der Monat, der verliert

Lektion 67 hat ein R als eine Standardabweichung des Ergebnisses eines Trades festgelegt und ein Zehntel R je Trade einen echten Vorteil genannt. Bei 4,875 Trades im Monat ist jeder Trade ein unabhängiger Zug mit einem Mittelwert von 0,10 R und einer Standardabweichung von 1 R.

Frage. Was verdient der Monat, wie weit bewegt er sich, und wie oft verliert er Geld?

3. Was der Round Trip übrig lässt

Modul 13 hat 0,1230 je Aktie für einen Round Trip berechnet. Lektion 63 hat die Standardabweichung eines Bars mit 1,5443 je Aktie gemessen, und dieses Modul nimmt das als ein R. Der Bruttovorteil ist ein Zehntel R je Trade.

Frage. Wie hoch sind die Kosten in R, welcher Anteil des Vorteils sind sie, und was bleibt übrig?

4. Was das Konto trägt

Ein Konto von 100.000 riskiert ein Prozent je Trade, also ist ein R gleich 1.000. Das Tempo sind 4,875 Trades im Monat und der Bruttovorteil ist ein Zehntel R. Ein Haushalt nimmt 500 im Monat heraus.

Frage. Was verdient das Konto im Monat, und welchen Stand bräuchte diese Entnahme tatsächlich?

5. Der Test und was währenddessen hinausgeht

Lektion 65 legt 156 Trades als fairen Test fest, bevor du anfängst. Lektion 67 setzt den mittleren schlimmsten drawdown eines echten Systems mit einem Zehntel R über 156 Trades bei 8,82 R an. Das Konto sind dieselben 100.000 zu einem Prozent, und dieselben 500 im Monat gehen hinaus.

Frage. Wie lang ist der Test, was nimmt der Markt im Median, und was nimmt der Haushalt?

6. Die Zeile, die bindet

Hier ist die fertige Karte, mit den Zahlen, aus denen jede Zeile stammt.

Zeile	Zahl
Tempo	4,875 Trades im Monat
Kosten	0,0796 R eines Vorteils von 0,10 R
Nettoertrag	99 im Monat auf 100.000
Entnahme	500 im Monat
Urteil	18.952 Trades

Frage. Welche Zeile versagt zuerst, und was macht ihre Reparatur mit dem Rest?

Die Antworten

Jede ist vollständig durchgerechnet. Wo eine Zahl aus einer Lektion statt von dieser Seite stammt, wird die Lektion genannt.

1. Dreizehn Orders, ein Monat

Dreizehn Wechsel in achtundzwanzig Tagen sind 13 ÷ 28 = 0,4643 am Tag. Über einundzwanzig Handelstage sind das 9,75 Positionswechsel im Monat, und 9,75 ÷ 2 = 4,875 abgeschlossene Trades.

Gegen vierzig: 4,875 ÷ 40 = 0,1219, das gemessene Tempo ist also 12,2 Prozent des angenommenen. Lektion 65 hat im selben Atemzug gesagt, dass ihre vierzig behauptet und nicht hergeleitet waren, und Lektion 76 hat sie hergeleitet. Die Lücke ist ein Faktor acht.

Alles in diesem Modul ist diese eine Zahl mal irgendetwas. Es lohnt sich, sie vor allem anderen aufzuschreiben.

Antwort. 4,875 Trades im Monat, also ein Achtel der vierzig aus Lektion 65.

2. Der Monat, der verliert

Der Mittelwert addiert sich: 0,10 × 4,875 = 0,4875 R. Die Standardabweichung addiert sich quadratisch, also ist sie die Wurzel: √4,875 = 2,2079 R.

Ein Monat verliert Geld, wenn der Zug um mehr als seinen eigenen Mittelwert unter null fällt, und das sind 0,4875 ÷ 2,2079 = 0,2208 Standardabweichungen. Die Normalverteilung legt 41,26 Prozent ihres Gewichts unter −0,2208.

Zwölf Monate zu dieser Rate erwarten 4,95 Verlustmonate, und die Chance auf zwölf saubere ist 0,5874 hoch zwölf, also 0,169 Prozent. Ein Jahr ohne einen einzigen Verlustmonat ist bei diesem Tempo ein Ereignis alle sechshundert Jahre.

Antwort. 0,4875 R verdient gegen 2,2079 R Bewegung, also verlieren 41,3 Prozent der Monate.

3. Was der Round Trip übrig lässt

0,1230 ÷ 1,5443 = 0,0796 eines R für einen Round Trip.

Gegen den Vorteil: 0,0796 ÷ 0,10 = 0,7965, der Round Trip nimmt also 79,7 Prozent eines Vorteils von einem Zehntel R, und der Nettovorteil ist 0,10 − 0,0796 = 0,0204 R je Trade.

Jetzt durch die Stichprobengröße aus Lektion 19, die 7,85 geteilt durch das Quadrat des Vorteils ist. Bei 0,10 sind das 785 Trades; bei 0,0204 sind es 18.952. Die Kosten haben das Urteil nicht um vier Fünftel verkürzt. Sie haben die Wartezeit mit vierundzwanzig multipliziert, weil die Formel quadriert.

Antwort. 0,0796 R, also 79,7 Prozent des Vorteils, es bleiben 0,0204.

4. Was das Konto trägt

Der Monat verdient 0,4875 R, und ein R sind 1.000, also verdient er 487,50.

Die Entnahme beträgt 500, das sind 500 ÷ 487,50 = 1,0256 des ganzen Vorteils. Das Konto, das die Null hält, ist das, dessen Monatsertrag 500 beträgt: der Ertrag ist 0,004875 des Standes, also ist der Stand 500 ÷ 0,004875 = 102.564.

Und die Entnahme ist nicht zu sehen, während sie passiert. Ein Monat bewegt sich um 2,2079 R, auf diesem Konto also 2.207,94, damit sind die 500 ein Anteil von 0,227 am Rauschen eines Monats. Entnahmen wachsen mit den Monaten und das Rauschen mit deren Wurzel, sie kreuzen sich also bei (2.207,94 ÷ 500)² = 19,5 Monaten.

Antwort. 487,50 im Monat verdient gegen 500 genommen, der nötige Stand ist also 102.564.

5. Der Test und was währenddessen hinausgeht

156 ÷ 4,875 = genau 32,00 Monate.

Der schlimmste Zugriff des Marktes liegt im Median bei 8,82 R, und ein R sind 1.000, also 8.820. Der Zugriff des Haushalts ist 32 × 500 = 16.000.

16.000 ÷ 8.820 = 1,81. Die Entnahme ist über dieselbe Strecke fast doppelt so groß wie der drawdown, und sie ist die, die nie zurückkommt. Jeder Plan modelliert die erste der beiden und fast keiner die zweite.

Antwort. 32 Monate, in denen der Markt 8.820 nimmt und der Haushalt 16.000.

6. Die Zeile, die bindet

Lies nach unten und halte bei der ersten Zeile an, die schlechter ist, als die darunter verkraften kann. Zeile eins setzt die Häufigkeit und kann nicht von allein versagen. Zeile zwei nimmt 79,7 Prozent des Vorteils, und alles darunter ist Arithmetik auf dem, was übrig ist, also bindet Zeile zwei.

Repariere sie und sonst nichts. Halte jeden Trade lange genug, dass ein R zwei Bars statt einem entspricht, 3,0886 statt 1,5443, und die Kosten fallen auf 0,1230 ÷ 3,0886 = 0,0398 R, also 39,8 Prozent des Vorteils. Der Nettovorteil steigt von 0,0204 auf 0,0602 und der Monatsertrag von 99 auf 0,0602 × 4,875 × 1.000 = 294.

Die Entnahme beträgt immer noch 500, und 7,85 ÷ 0,0602² = 2.168 Trades sind bei diesem Tempo immer noch 37 Jahre. Die beste Zeile der Karte zu verdreifachen bringt das Geschäft von unmöglich auf undurchführbar, und genau diese Antwort geben zu können, war der Zweck dieses Moduls.

Antwort. Zeile zwei. Die Kosten in R zu halbieren verdreifacht den Nettoertrag, von 99 auf 294, und lässt das Geschäft trotzdem nicht tragfähig.

Was dieses Quiz geprüft hat

Ob eine Regel und ein Geschäft dasselbe Ding sind. Sind sie nicht, und die sechs Fragen oben sind die Arithmetik, die sie trennt: ein Tempo, ein Monat, Kosten, eine Entnahme, ein Test und eine Karte. Keine davon handelt davon, ob die Regel funktioniert. Alle handeln davon, wie oft sie dazu kommt, und was das Konto währenddessen verlässt.

Was du mitnimmst, ist die Reihenfolge der Zeilen. Die Kontoarithmetik in Frage vier und fünf ist der eindrückliche Teil, und sie steht weiter unten im Strom: sie beschreibt ein Geschäft, dessen Vorteil in Frage drei bereits um vier Fünftel gekürzt wurde. Repariere die Zeile, die bindet, nicht die Zeile, die dir Angst macht.

Nur zu Bildungszwecken. Der Handel ist mit erheblichem Verlustrisiko verbunden. Keine Finanzberatung. Vergangene Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.