Gerçekte işlem yaptığın hız
65. ders, ayda kırk işlem varsayarak bir işlem sayısını bir bekleyişe çevirdi ve aynı nefeste o kırkın türetilmiş değil konulmuş olduğunu söyledi. Bunun yerine onu ölç: 63. dersten beri her dersin işlettiği 253 hücrelik ızgara üzerinde. Her kuralın tanımlı olduğu aralıkta, 253’ün 203’ü tam olarak bir giriş üretiyor, yüzde 86,17’si iki ya da daha az üretiyor ve tüm ızgaranın en yoğun hücresi yılda yetmiş girişe geliyor. 67. ders, bir R’nin onda birinin gerçek olup olmadığını çözmek için 589 işleme ihtiyaç duymuştu. En yoğun kuralın hızında bu sekiz buçuk yıl, ortanca kuralın hızında ise bir çalışma ömründen uzun. Güne saat eksik değil. Ona karar eksik: 71. dersin dört kuralının hepsinin tanımlı olduğu yirmi dokuz hareket boyunca defter on üç gün bir emir istiyor, on altı gün hiçbir şey istemiyor ve hiçbir zaman aynı gün iki kural istemiyor.
Ön koşullar: 65. ders, bu sayfanın sağladığı hız için, 63. ders, ölçüldüğü ızgara için, ve 69. ders, bir makineye neyin devredilebileceği için.
Bir gün neyi içerir
Kuralın ne okuduğundan başla, çünkü geri kalan her şey ondan çıkıyor. 63. dersin ızgarasındaki her hücre, kapanışın iki hareketli ortalamasını karşılaştırır. Günde bir sayı okur. Bir seans altı buçuk saattir ve kural onun tek bir anına bakar; dolayısıyla kalan üç yüz seksen dokuz dakika, kuralın görmezden geldiği bilgi değil, hiçbir zaman almak üzere kurulmadığı bilgidir. Bu, izlemenin kötü olduğu savı değil. Bu kural ailesinde, izlenenin hiçbirinin karara ulaşmadığı gözlemidir.
Öyleyse kararları say. İşte 71. dersin dört kuralı, hepsinin tanımlı olduğu yirmi dokuz hareket üzerinde; 71’den 75’e kadarki derslerin üzerinde çalıştığı aynı yirmi dokuz.
| Kural | Yirmi dokuz harekette emir | Pozisyondaki gün, 29 içinde | Kendi penceresinde giriş | O hızda yılda giriş |
|---|---|---|---|---|
| 2-ve-5 | 9 | 19 | 53’te 6 | 28,5 |
| 3-ve-10 | 2 | 26 | 48’de 3 | 15,8 |
| 5-ve-20 | 1 | 25 | 38’de 1 | 6,6 |
| 8-ve-30 | 1 | 22 | 28’de 1 | 9,0 |
İlk sütunu yukarıdan aşağı oku. Yirmi dokuz günde on üç emir, ve on üçün dokuzu tek bir kuraldan geliyor. 2-ve-5 kesişimi defterin işinin yüzde 69,23’ünü üretiyor ve 73. ders tam o kurala taşıyabileceği en büyük ağırlığı verdi, 0,711. Bu iki olgu aynı olgudur. 73. dersin girdilerinin üçüncü sütununa bak: 2-ve-5 dördü içinde en düşük standart sapmaya sahipti, 0,7104, 0,7278 ve 0,7082’ye karşı 0,6015; ve buna sahipti çünkü yirmi dokuz günün on dokuzunda pozisyon tutuyor, ötekiler ise yirmi iki ile yirmi altı arasında tutuyor. Piyasanın dışında daha sık olmak onu sessiz yaptı, sessiz olmak ona ağırlığı kazandırdı, ve piyasanın dışında daha sık olmak onu yön değiştirten şeyin de kendisi. İçinde paranın en çoğu olan kural, içinde günün en çoğu olan kuraldır; şansla değil, kuruluş gereği.
Üçüncü ve dördüncü sütunu birlikte oku ve dördüncüye güvenme. Yirmi sekiz harekette bir girişi yılda dokuz girişe çevirmek, tek bir olay üzerinde yapılan aritmetiktir ve o sütunun hiçbir tek satırı alıntılanmamalı. Ağırlık toplamdadır: 253 hücrenin tümünde, her biri tanımlı olduğu aralıkta, 203’ü bir kez, otuzu iki ya da üç kez, yirmisi üçten fazla ateşledi; en yoğunu on beşe ulaştı. Hızın ayda kırktan çok yılda yarım düzine girişe yakın olduğunu söyleyen, dağılımdır; onun herhangi bir satırı değil.
Şimdi aynı ızgara, ortak pencere üzerinde; gün oradan geliyor. 253 kural yirmi dokuz günde 456 emir üretiyor, kural başına ortalama 1,80, ve bunların yüzde 80,63’ü tüm aralıkta en çok bir emir istiyor. Ve işte bunun bir tembellik savunusuna dönüşmesini engelleyen sayı: 253’ün hepsini işlet, yirmi dokuz günün yalnızca biri sessiz kalır. Dolu bir iş günü mevcut. Bedeli tam olarak 75. dersin biçtiği bedeldir: yüzde 4,61 daha küçük bir gün karşılığında işlem başına büyüklüğün dörde bölünmesi.
Bu da soruyu değiştirir: artık günü nasıl dolduracağın değil, günün hangi parçalarının zaten saklanmış olanın bir işlevi olduğudur.
| Adım | Neyi okur | Saklanmış girdilerin işlevi mi? |
|---|---|---|
| İki ortalamayı güncelle | bugünün kapanışı | Evet |
| Hızlıyı yavaşla karşılaştır | iki ortalama | Evet |
| Emri boyutlandır | stop mesafesi ve R | Evet |
| Pozisyon sayısını denetle | aracı kurumun açık dediği | Evet |
| Kuralın hâlâ edge’i var mı karar ver | 589 işlem | Bugün değil |
| Onu işletmeyi bırakmaya karar ver | kendi kaydın | Bugün değil |
İlk dört satır, dört kurallık bir defter için on iki işlemdir: kural başına iki ortalama ve bir karşılaştırma, artı emrin bulunduğu günlerde bir bölme ve bir sayım. Yirmi dokuz günün on altısında on ikisi de dünkü yanıtı döndürür. 69. ders, bir insanın sinyalle emir arasına soktuğu gecikmeyi ölçtü; bu tablo, o gecikmenin önüne sokulduğu şeydir ve sen grafiği bulmadan önce bir hesap tablosunun bitirdiği on iki işlemdir.
Son iki satır, günün asıl işi gibi hissettiren ve hiç de günlük olmayan satırlardır. 67. dersin 589 işlemi yukarıda ölçülen hızda gelir; bu, ızgaranın en yoğun kuralında sekiz buçuk yıl eder. Günlük bir gözden geçirme, bir kuralın hâlâ işleyip işlemediğine karar veremez, çünkü o karar için gereken kanıt günlük gelmiyor. Karar verebileceği şey, on iki işlemin çalışıp çalışmadığı, gitmesi gereken emrin gidip gitmediği ve 75. dersin dördüncü sütunundaki sayının hâlâ sandığın sayı olup olmadığıdır.
Neredeyse hiç kimse geçen ay kendi kurallarının kaç emir istediğini sayıp bunu işlem günlerine bölmedi. Bir sayım ve bir bölme, ve yanıt, 65. dersin senden istediği ve okurların çoğunun hiç vermediği hızdır; yani okurların çoğu 65. dersin bekleyişlerini hâlâ başkasının payıyla taşıyor.
Modül 10, günün içerdiği ama karar olmayan şeylerin işleyen bir listesini tutuyor ve bu sayfa o listeyi tek bir maddeyle açıyor: on iki işlem, ve yirmi dokuz günün hiçbir şey değiştirmedikleri on altısı.
Altı gün hiçbir şey, sonra art arda beş
On üç emir günü düzenli gelmiyor. 34, 37, 38, 40, 42, 43 hareketlerine düşüyorlar, sonra bir boşluk, sonra 50’den 54’e art arda, sonra 56 ve 57. Yani pencere, içinde tek bir emir bulunmayan altı günlük bir aralık ve hemen ardından her biri bir emir gerektiren art arda beş gün içeriyor. Bu iki aralığı karşı karşıya koy; beş yoğun günün hepsini üreten 2-ve-5 kuralı üzerinde.
44’ten 49’a hareketler, altı gün: pozisyon hiç değişmiyor, hiçbir emir gitmiyor ve kural aracın kendi biriminde 1,90 kazanıyor; bu 2,65 tipik günlük hareket eder.
50’den 54’e hareketler, beş gün: çıkış, giriş, çıkış, giriş, çıkış. Beş seansta beş emir, ve kural 0,20 kazanıyor; bu tipik bir günlük hareketin 0,28’i eder.
Hiçbir şey istemeyen altı gün, bir şey isteyen beş günün dokuz buçuk katını getirdi; hem de beş emirden herhangi biri ödenmeden önce. Yoğun aralık, hızlı kuralın testereye tutulmasıdır: iki barlık ortalama beş barlığın üzerinden ileri geri geçerken araç neredeyse hiçbir yere gitmiyor, beş günün tamamında 0,40 yukarı. Her kesişim gerçek, her emir kurala göre doğru, ve o hafta bir günlük hareketin dörtte biri değerinde.
Şimdi beş emri fiyatla; bu iki buçuk gidiş dönüş eder. 12. dersin iki ucunu kullan. 12. dersin endeks ETF’inde, bir gidiş dönüş tipik bir günlük hareketin yüzde beşte biri kadarına mal olurken, beş emir 0,20’lik bir kazanca karşı 0,0036 tutuyor: onun yüzde 1,8’i, ve hafta hayatta kalıyor. 12. dersin mikro şirketinde, bir gidiş dönüş günlük hareketin yüzde 52’sine mal olurken, aynı beş emir 0,93 tutuyor; bu, kazancın tamamının 4,7 katı. Aynı kural, aynı hafta, aynı emirler, ve değişen tek şey 12. dersin sana ilk seçmeni söylediği araç.
İki aralığı, her birinin ürettiği duyguya karşı oku. Sessiz altı gün, çalışmayı bırakmış bir sistem gibi hissettiriyor ve on bir günün parasının onda dokuzunu üretiyor. Yoğun beş gün, çalışılmış bir hafta gibi hissettiriyor ve onun onda birini üretiyor, ya da bir zarar üretiyor; bunların hiçbiri başlamadan önce 12. derste verilmiş bir karara bağlı olarak. Sessiz günlerde bir şey yapma dürtüsü, ilk aralığı ikinciye çevirme dürtüsüdür.
O hâlde günün boş olduğuna karar vermeden önce kendi emir günlerini say, ve verimli olduğuna karar vermeden önce en yoğun haftanı fiyatla.
Bunun çözmediği şeyler
Yirmi sekiz harekette bir girişin bir hız olduğu. O, bir aracın bir aralığındaki bir olaydır ve bu kursun taşıdığı altmış kapanış, herhangi tek bir kuralın sıklığını kestirmek için fazlasıyla azdır. Bu itirazı atlatan şey toplam ve onun büyüklük mertebesidir: 253 hücrenin 203’ü bir kez ateşledi ve yüzde 86,17’si iki ya da daha az ateşledi; pencereler yirmi sekizden elli beşe kadar. Bu, hiçbir okumada ayda kırk işlemle bağdaşmaz ve aradaki açık bir yuvarlama değil, onlarca kat.
Yıllık sütunun alıntılanması gerektiği. Gerekmiyor. Onun her satırı bir ya da altılık bir sayımı bir sabitle çarpar ve birlik bir sayımın standart hatası kendi boyutundadır. Sütun, 65. dersin ayda kırkına denk gelen yılda 480 emrin, okurun kafasında aritmetik yapmasına gerek kalmadan 28,5 ile 6,6’nın yanına konabilmesi için var. Onun yerine dağılımı kullan ve bu sayfadaki her yıllık rakamı ölçüm değil aritmetik say.
Günün herkes için boş olduğu. Günlük kapanışlar üzerine kurulu bir kural ailesi için boş, ki bu kursun 63. dersten beri kurduğu şey odur. Seansı okuyan bir kural birin yerine binlerce sayı okur ve gerçekten başka bir güne sahiptir; burada gün içi dikkatin değersiz olduğu yazmıyor, yalnızca bu kuralların onu tüketemediği yazıyor. Kendi gününün buna benzeyip benzemediğine karar veren, birinci problemdeki sayımdır, bu sayfa değil.
Bir makinenin ilk dört satırı gözetimsiz işletebileceği. Onları gözetimsiz hesaplayabilir, ki bu aynı izin değildir. 69. dersin bulgusu, bir zarar sınırının okuduğu ve bir pozisyon tavanının önlediğiydi; 75. ders de tavanı denetim yaptı. İkisi de sayı yanlış geri geldiğinde hesap verecek birine hâlâ ihtiyaç duyuyor. On iki işlemin kaldırdığı şey gecikme ve hesap hatasıdır, sorumluluk değil.
Hiçbir şey yapmamakla hiçbir şey bilmemenin aynı olduğu. Sessiz on altı günde de on iki işlem yine çalışmalı ve yanıta yine bakılmalı, çünkü emirsiz bir günle emrin kaçırıldığı bir gün arasındaki fark dışarıdan görünmez ve bu, tam da bu sayfanın senin kaydında da göremediği farktır. Boş bir gün izleniyordur. İzlenmeyen bir gün yalnızca boş görünür.
Ve en pahalıya mal olan kabul: bu sayfa kararları saydı ve bunlardan tek birinin bile piyasaya ulaşması için neyin ayakta olması gerektiği hakkında hiçbir şey söylemedi. Veri akışı donmuşsa, aracı kuruma ulaşılamıyorsa, ya da ortalamaları tutan makine grafikleri çalıştıran dizüstünün ta kendisiyse, on iki işlemin hiçbir değeri yoktur. 77. ders orada başlıyor: yedekliliğin gerçekte ne satın aldığı ve ne satın almadığı.
Problemler
- Kendi hızını say. İşlettiğin şeyin son altmış kapanışını al, kurallarından birinin durum değiştirdiği her günü say ve altmışa böl. On dakika, ve elinde tek bir sayı kalır: günlük emir sayın; onu yirmi bir ile çarparak 65. dersin senden istediği ve kendisinin veremediği aylık rakamı elde edersin.
- Sessiz günlerini say. Aynı altmış üzerinde, kurallarından hiçbirinin durum değiştirmediği her günü işaretle. Yarım saat, ve elinde tek bir sayı kalır: doğru eylemin hiçbir şey olduğu günlerin payı, yani hiçbir kararın beklemediği dikkatinin payı.
- En yoğun haftanı fiyatla. Kaydında en çok emir bulunan art arda beş günü bul, o işlemlerin maliyetlerden önce getirdiğini topla, ve her iki emir için bir gidiş dönüş maliyetini, kendi aracın için 12. dersin rakamıyla çıkar. Bir akşam, ve elinde tek bir sayı kalır: en yoğun haftanın ne ettiği; onu en sessiz iki haftanla karşılaştırırsın.
Kaynaklar. Eugene F. Fama ve Marshall E. Blume, «Filter Rules and Stock-Market Trading» (Journal of Business, 1966), mekanik bir kuralın hayatta kalıp kalmayacağına sinyal kalitesinin değil işlem sayısının karar verdiğine dair ilk gösterim için; bu sayfanın çözümlü örneğinin ikinci yarısı odur. William Brock, Josef Lakonishok ve Blake LeBaron, «Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns» (Journal of Finance, 1992), tam bu ailedeki hareketli ortalama kurallarının uzun uzun sınanması için ve orada bildirilen sinyal sıklıkları için; yukarıdaki sayımlara yayımlanmış en yakın karşılaştırma odur. Hendrik Bessembinder ve Kalok Chan, «Market Efficiency and the Returns to Technical Analysis» (Financial Management, 1998), her emir ücretlendirilmeye başlandığında aynı kurallara ne olduğu için; bu sayfanın endeks ETF’i ile mikro şirketi arasındaki fark odur. Andrew W. Lo, Harry Mamaysky ve Jiang Wang, «Foundations of Technical Analysis» (Journal of Finance, 2000), bir grafik biçimini sayılabilir bir olaya çeviren düzenek için; bir hızı ölçülebilir kılan da odur.
Aslında neyi işlem etmelisin
En yoğun haftanın ne ettiğine karar veren gidiş dönüş maliyeti.
Dersi oku →Yalnızca eğitim amaçlıdır. İşlem yapmak önemli ölçüde kayıp riski taşır. Finansal tavsiye değildir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez.
💬 Tartışma (0 yorum)
Yorumlar yükleniyor…
Signal Pilot ile işlem yapmaya hazır mısın?
Öğrendiklerini profesyonel göstergeler ve gerçek zamanlı piyasa analizi araçlarıyla uygula.
Signal Pilot'a dön →