Quiz module 14: De onderneming

Elke module hiervoor mat wat een regel doet. Deze mat wat iemand die ervan leeft eruit kan halen. Zes vragen, allemaal rekenwerk op het tempo dat les 76 telde en op de tiende R die les 67 definieerde, en de laatste zet vijf getallen in de volgorde waarin ze breken.

Behandelt: Les 96 tot en met 100, en de twee invoerwaarden waar de hele module op rust: dertien orders in achtentwintig dagen, en een tiende R per trade.

Elke vraag hieronder geeft je getallen en wil een getal terug. Reken alle 6 met een rekenmachine uit voordat je naar de antwoorden scrolt; elk antwoord toont de rekensom, zodat een fout resultaat je vertelt naar welke stap je terug moet en niet alleen dat je ernaast zat.

De vragen

1. Dertien orders, één maand

Les 76 telde de orders van het vier-regelboek over de achtentwintig bewegingen die elke les sinds 71 gebruikt, en vond er dertien. Een maand heeft eenentwintig handelsdagen. Een afgeronde trade is twee positiewisselingen, een instap en een uitstap.

Vraag. Hoeveel afgeronde trades per maand is dat, en hoe verhoudt zich dat tot de veertig per maand die les 65 aannam?

2. De maand die verliest

Les 67 legde één R vast als één standaarddeviatie van de uitkomst van een trade en noemde een tiende R per trade een echte edge. Bij 4,875 trades per maand is elke trade een onafhankelijke trekking met een gemiddelde van 0,10 R en een standaarddeviatie van 1 R.

Vraag. Wat verdient de maand, hoeveel beweegt hij, en hoe vaak verliest hij geld?

3. Wat de heen-en-weer overlaat

Module 13 rekende 0,1230 per aandeel voor een heen-en-weer. Les 63 mat de standaarddeviatie van één candle op 1,5443 per aandeel, en deze module neemt dat als één R. De bruto edge is een tiende R per trade.

Vraag. Hoe hoog zijn de kosten in R, welk deel van de edge zijn ze, en wat blijft er over?

4. Wat de rekening draagt

Een rekening van 100.000 riskeert één procent per trade, dus één R is 1.000. Het tempo is 4,875 trades per maand en de bruto edge is een tiende R. Een huishouden haalt er 500 per maand uit.

Vraag. Wat verdient de rekening per maand, en welk saldo zou die onttrekking werkelijk vragen?

5. De proef, en wat er ondertussen uitgaat

Les 65 legt 156 trades vast als eerlijke proef voordat je begint. Les 67 zet de mediane ergste drawdown van een echt systeem met een tiende R over 156 trades op 8,82 R. De rekening is dezelfde 100.000 bij één procent, en dezelfde 500 per maand verlaat haar.

Vraag. Hoe lang duurt de proef, wat neemt de markt in de mediaan, en wat neemt het huishouden?

6. De regel die knelt

Hier is de afgemaakte kaart, met de cijfers waar elke regel vandaan komt.

Regel	Cijfer
Tempo	4,875 trades per maand
Kosten	0,0796 R van een edge van 0,10 R
Netto verdienste	99 per maand op 100.000
Onttrekking	500 per maand
Oordeel	18.952 trades

Vraag. Welke regel breekt het eerst, en wat doet repareren daarvan met de rest?

De antwoorden

Elk antwoord is volledig uitgewerkt. Waar een getal uit een les komt en niet van deze pagina, wordt de les genoemd.

1. Dertien orders, één maand

Dertien wisselingen in achtentwintig dagen is 13 ÷ 28 = 0,4643 per dag. Over eenentwintig handelsdagen is dat 9,75 positiewisselingen per maand, en 9,75 ÷ 2 = 4,875 afgeronde trades.

Tegen veertig: 4,875 ÷ 40 = 0,1219, dus het gemeten tempo is 12,2 procent van het aangenomen tempo. Les 65 zei in dezelfde adem dat haar veertig gesteld en niet afgeleid was, en les 76 leidde het af. Het gat is een factor acht.

Alles in deze module is dat ene getal maal iets. Het loont om het vóór al het andere op te schrijven.

Antwoord. 4,875 trades per maand, een achtste van de veertig van les 65.

2. De maand die verliest

Het gemiddelde telt op: 0,10 × 4,875 = 0,4875 R. De standaarddeviatie telt kwadratisch op, dus die is de wortel: √4,875 = 2,2079 R.

Een maand verliest geld wanneer de trekking meer dan zijn eigen gemiddelde onder nul valt, oftewel 0,4875 ÷ 2,2079 = 0,2208 standaarddeviatie. De normale verdeling legt 41,26 procent van haar gewicht onder −0,2208.

Twaalf maanden tegen dat tarief verwachten 4,95 verliesmaanden, en de kans op twaalf schone is 0,5874 tot de twaalfde macht, oftewel 0,169 procent. Een jaar zonder ook maar één verliesmaand is bij dit tempo een gebeurtenis van eens in de zeshonderd jaar.

Antwoord. 0,4875 R verdiend tegen 2,2079 R aan beweging, dus 41,3 procent van de maanden verliest.

3. Wat de heen-en-weer overlaat

0,1230 ÷ 1,5443 = 0,0796 van een R voor een heen-en-weer.

Tegen de edge: 0,0796 ÷ 0,10 = 0,7965, dus de heen-en-weer neemt 79,7 procent van een edge van een tiende R en de netto edge is 0,10 − 0,0796 = 0,0204 R per trade.

Stop het nu door de steekproefomvang van les 19, die 7,85 gedeeld door het kwadraat van de edge is. Bij 0,10 zijn dat 785 trades; bij 0,0204 zijn het er 18.952. De kosten hebben het oordeel niet met vier vijfde verkort. Ze hebben het wachten met vierentwintig vermenigvuldigd, want de formule kwadrateert.

Antwoord. 0,0796 R, oftewel 79,7 procent van de edge, en er blijft 0,0204 over.

4. Wat de rekening draagt

De maand verdient 0,4875 R, en één R is 1.000, dus verdient hij 487,50.

De onttrekking is 500, oftewel 500 ÷ 487,50 = 1,0256 van de hele edge. De rekening die op nul uitkomt is die waarvan de maandverdienste 500 is: de verdienste is 0,004875 van het saldo, dus het saldo is 500 ÷ 0,004875 = 102.564.

En de onttrekking is niet te zien terwijl ze gebeurt. Eén maand beweegt 2,2079 R, wat op deze rekening 2.207,94 is, dus de 500 is 0,227 van de ruis van één maand. Onttrekkingen groeien met de maanden en ruis groeit met de wortel daarvan, dus ze kruisen elkaar bij (2.207,94 ÷ 500)² = 19,5 maanden.

Antwoord. 487,50 per maand verdiend tegen 500 opgenomen, dus het benodigde saldo is 102.564.

5. De proef, en wat er ondertussen uitgaat

156 ÷ 4,875 = precies 32,00 maanden.

De mediane ergste greep van de markt is 8,82 R, en één R is 1.000, dus 8.820. De greep van het huishouden is 32 × 500 = 16.000.

16.000 ÷ 8.820 = 1,81. De onttrekking is over hetzelfde stuk bijna twee keer de drawdown, en zij is degene die nooit terugkomt. Elk plan modelleert de eerste van die twee en bijna geen enkel plan de tweede.

Antwoord. 32 maanden, waarin de markt 8.820 neemt en het huishouden 16.000.

6. De regel die knelt

Lees naar beneden en stop bij de eerste regel die slechter is dan de regel eronder kan hebben. Regel één bepaalt de frequentie en kan niet uit zichzelf breken. Regel twee neemt 79,7 procent van de edge, en alles eronder is rekenwerk op wat overblijft, dus regel twee knelt.

Repareer die en verder niets. Houd elke trade lang genoeg vast dat één R twee candles is in plaats van één, 3,0886 in plaats van 1,5443, en de kosten dalen naar 0,1230 ÷ 3,0886 = 0,0398 R, oftewel 39,8 procent van de edge. De netto edge stijgt van 0,0204 naar 0,0602, en de maandverdienste van 99 naar 0,0602 × 4,875 × 1.000 = 294.

De onttrekking is nog steeds 500, en 7,85 ÷ 0,0602² = 2.168 trades is bij dit tempo nog steeds 37 jaar. De beste regel op de kaart verdrievoudigen brengt de onderneming van onmogelijk naar onuitvoerbaar, en dat is het antwoord dat deze module geschreven is om te kunnen geven.

Antwoord. Regel twee. De kosten in R halveren verdrievoudigt de netto verdienste, van 99 naar 294, en laat de onderneming alsnog niet levensvatbaar.

Wat deze quiz toetste

Of een regel en een onderneming hetzelfde ding zijn. Dat zijn ze niet, en de zes vragen hierboven zijn het rekenwerk dat ze scheidt: een tempo, een maand, kosten, een onttrekking, een proef en een kaart. Geen van alle gaat over de vraag of de regel werkt. Ze gaan allemaal over hoe vaak hij daar de kans toe krijgt, en over wat de rekening ondertussen verlaat.

Wat je meeneemt is de volgorde van de regels. Het rekenwerk aan de rekening in vraag vier en vijf is het indrukwekkende deel, en het ligt stroomafwaarts: het beschrijft een onderneming waarvan de edge in vraag drie al met vier vijfde was teruggebracht. Repareer de regel die knelt, niet de regel die je bang maakt.

Uitsluitend educatief. Handelen brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Dit is geen financieel advies. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.