Quiz del modulo 14: l’attività

Ogni modulo prima di questo ha misurato che cosa fa una regola. Questo ha misurato che cosa può portarsi via chi ci vive. Sei domande, tutte aritmetica sul ritmo contato dalla lezione 76 e sul decimo di R definito dalla lezione 67, e l’ultima mette cinque numeri nell’ordine in cui cedono.

Copre: Lezioni da 96 a 100, e i due dati su cui poggia l’intero modulo: tredici ordini in ventotto giorni, e un decimo di R a operazione.

Ogni domanda qui sotto ti passa dei numeri e vuole un numero indietro. Falle tutte e 6 con una calcolatrice prima di scorrere alle risposte; ogni risposta mostra il calcolo, così un risultato sbagliato ti dice a quale passo tornare e non soltanto che hai sbagliato.

Le domande

1. Tredici ordini, un mese

La lezione 76 ha contato gli ordini del libro da quattro regole sui ventotto movimenti che ogni lezione dalla 71 in poi usa, e ne ha trovati tredici. Un mese ha ventuno giorni di contrattazione. Un’operazione completa sono due cambi di posizione, un ingresso e un’uscita.

Domanda. Quante operazioni complete al mese fanno, e come si confrontano con le quaranta al mese che la lezione 65 assumeva?

2. Il mese che perde

La lezione 67 ha fissato una R come una deviazione standard del risultato di un’operazione e ha chiamato vantaggio autentico un decimo di R a operazione. A 4,875 operazioni al mese, ogni operazione è un’estrazione indipendente con media 0,10 R e deviazione standard 1 R.

Domanda. Quanto guadagna il mese, di quanto si muove e con che frequenza perde denaro?

3. Che cosa lascia l’andata e ritorno

Il modulo 13 ha addebitato 0,1230 per azione per un’andata e ritorno. La lezione 63 ha misurato la deviazione standard di una candela a 1,5443 per azione, e questo modulo la prende come una R. Il vantaggio lordo è un decimo di R a operazione.

Domanda. Qual è il costo in R, che quota del vantaggio rappresenta e che cosa resta?

4. Che cosa sostiene il conto

Un conto da 100.000 rischia l’uno per cento a operazione, quindi una R vale 1.000. Il ritmo è 4,875 operazioni al mese e il vantaggio lordo è un decimo di R. Una famiglia ne preleva 500 al mese.

Domanda. Quanto guadagna il conto in un mese, e quale saldo servirebbe davvero per quel prelievo?

5. La prova, e che cosa esce durante essa

La lezione 65 fissa 156 operazioni come prova onesta prima di cominciare. La lezione 67 colloca il peggior drawdown mediano di un sistema autentico da un decimo di R su 156 operazioni a 8,82 R. Il conto è lo stesso da 100.000 all’uno per cento, e ne escono gli stessi 500 al mese.

Domanda. Quanto dura la prova, che cosa porta via il mercato alla mediana e che cosa porta via la famiglia?

6. La riga che stringe

Ecco la scheda finita, con i numeri da cui viene ogni riga.

Riga	Numero
Ritmo	4,875 operazioni al mese
Costo	0,0796 R su un vantaggio di 0,10 R
Guadagno netto	99 al mese su 100.000
Prelievo	500 al mese
Verdetto	18.952 operazioni

Domanda. Quale riga cede per prima, e che cosa fa al resto ripararla?

Le risposte

Ognuna è svolta per intero. Dove una cifra viene da una lezione e non da questa pagina, la lezione è nominata.

1. Tredici ordini, un mese

Tredici cambi in ventotto giorni fanno 13 ÷ 28 = 0,4643 al giorno. Su ventuno giorni di contrattazione sono 9,75 cambi di posizione al mese, e 9,75 ÷ 2 = 4,875 operazioni complete.

Contro quaranta: 4,875 ÷ 40 = 0,1219, quindi il ritmo misurato è il 12,2 per cento di quello assunto. La lezione 65 diceva nella stessa frase che le sue quaranta erano dichiarate e non derivate, e la lezione 76 le ha derivate. Il divario è un fattore otto.

Tutto in questo modulo è quell’unico numero moltiplicato per qualcosa. Vale la pena scriverlo prima di ogni altra cosa.

Risposta. 4,875 operazioni al mese, cioè un ottavo delle quaranta della lezione 65.

2. Il mese che perde

La media si somma: 0,10 × 4,875 = 0,4875 R. La deviazione standard si somma in quadratura, quindi è la radice quadrata: √4,875 = 2,2079 R.

Un mese perde denaro quando l’estrazione scende sotto zero di più della propria media, cioè 0,4875 ÷ 2,2079 = 0,2208 deviazioni standard. La distribuzione normale mette il 41,26 per cento del suo peso sotto −0,2208.

Dodici mesi a quel tasso attendono 4,95 mesi perdenti, e la probabilità di dodici puliti è 0,5874 elevato alla dodicesima, cioè lo 0,169 per cento. Un anno senza nemmeno un mese perdente è, a questo ritmo, un evento da una volta ogni seicento anni.

Risposta. 0,4875 R guadagnati contro 2,2079 R di movimento, quindi il 41,3 per cento dei mesi perde.

3. Che cosa lascia l’andata e ritorno

0,1230 ÷ 1,5443 = 0,0796 di R per un’andata e ritorno.

Contro il vantaggio: 0,0796 ÷ 0,10 = 0,7965, quindi l’andata e ritorno prende il 79,7 per cento di un vantaggio da un decimo di R e il vantaggio netto è 0,10 − 0,0796 = 0,0204 R a operazione.

Ora passalo per la dimensione del campione della lezione 19, che è 7,85 diviso il quadrato del vantaggio. A 0,10 sono 785 operazioni; a 0,0204 sono 18.952. Il costo non ha ridotto il verdetto di quattro quinti. Ha moltiplicato l’attesa per ventiquattro, perché la formula eleva al quadrato.

Risposta. 0,0796 R, cioè il 79,7 per cento del vantaggio, e restano 0,0204.

4. Che cosa sostiene il conto

Il mese guadagna 0,4875 R, e una R vale 1.000, quindi guadagna 487,50.

Il prelievo è 500, cioè 500 ÷ 487,50 = 1,0256 dell’intero vantaggio. Il conto in pareggio è quello il cui guadagno mensile è 500: il guadagno è 0,004875 del saldo, quindi il saldo è 500 ÷ 0,004875 = 102.564.

E il prelievo non si vede mentre accade. Un mese si muove di 2,2079 R, che su questo conto sono 2.207,94, quindi i 500 sono 0,227 del rumore di un mese. I prelievi crescono con i mesi e il rumore cresce con la loro radice quadrata, quindi si incrociano a (2.207,94 ÷ 500)² = 19,5 mesi.

Risposta. 487,50 al mese guadagnati contro 500 prelevati, quindi il saldo necessario è 102.564.

5. La prova, e che cosa esce durante essa

156 ÷ 4,875 = 32,00 mesi esatti.

Il peggior prelievo mediano del mercato è 8,82 R, e una R vale 1.000, quindi 8.820. Quello della famiglia è 32 × 500 = 16.000.

16.000 ÷ 8.820 = 1,81. Il prelievo vale quasi il doppio del drawdown sullo stesso tratto, ed è quello che non torna mai. Ogni piano modella il primo dei due e quasi nessuno modella il secondo.

Risposta. 32 mesi, in cui il mercato porta via 8.820 e la famiglia porta via 16.000.

6. La riga che stringe

Leggi verso il basso e fermati alla prima riga che è peggiore di quanto quella sotto possa sopportare. La riga uno fissa la frequenza e non può cedere da sola. La riga due prende il 79,7 per cento del vantaggio, e tutto quel che sta sotto è aritmetica su quel che resta, quindi stringe la riga due.

Riparala e nient’altro. Tieni ogni operazione abbastanza a lungo perché una R valga due candele invece di una, 3,0886 invece di 1,5443, e il costo scende a 0,1230 ÷ 3,0886 = 0,0398 R, cioè il 39,8 per cento del vantaggio. Il vantaggio netto sale da 0,0204 a 0,0602, e il guadagno mensile da 99 a 0,0602 × 4,875 × 1.000 = 294.

Il prelievo resta 500, e 7,85 ÷ 0,0602² = 2.168 operazioni restano 37 anni a questo ritmo. Triplicare la riga migliore della scheda porta l’attività da impossibile a impraticabile, che è la risposta che questo modulo è stato scritto per poter dare.

Risposta. La riga due. Dimezzare il costo in R triplica il guadagno netto, da 99 a 294, e lascia comunque l’attività insostenibile.

Che cosa stava verificando questo quiz

Se una regola e un’attività siano lo stesso oggetto. Non lo sono, e le sei domande qui sopra sono l’aritmetica che li separa: un ritmo, un mese, un costo, un prelievo, una prova e una scheda. Nessuna riguarda se la regola funziona. Tutte riguardano quanto spesso ne ha l’occasione, e che cosa lascia il conto nel frattempo.

Quel che ti porti via è l’ordine delle righe. L’aritmetica di conto delle domande quattro e cinque è la parte impressionante, ed è a valle: descrive un’attività il cui vantaggio era già stato ridotto di quattro quinti nella domanda tre. Ripara la riga che stringe, non quella che ti spaventa.

Solo a scopo educativo. Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. Non è una consulenza finanziaria. I risultati passati non garantiscono risultati futuri.