Modül 14 testi: İş

Bundan önceki her modül bir kuralın ne yaptığını ölçtü. Bu modül, ondan geçinen bir kişinin ne çıkarabileceğini ölçtü. Altı soru, hepsi ders 76'nın saydığı tempo ile ders 67'nin tanımladığı onda bir R üzerinde yapılan aritmetik; sonuncusu ise beş sayıyı çöktükleri sıraya koyuyor.

Kapsam: Ders 96'dan 100'e ve modülün tamamının dayandığı iki girdi: yirmi sekiz günde on üç emir ve işlem başına onda bir R.

Aşağıdaki her soru sana sayı verir ve karşılığında bir sayı ister. Cevaplara kaydırmadan önce 6 sorunun hepsini hesap makinesiyle çöz; her cevap hesabı gösterir, böylece yanlış bir sonuç sana yalnızca yanıldığını değil, hangi adıma dönmen gerektiğini söyler.

Sorular

1. On üç emir, bir ay

Ders 76, 71'den beri her dersin kullandığı yirmi sekiz hareket boyunca dört kurallık kitabın emirlerini saydı ve on üç tane buldu. Bir ayda yirmi bir işlem günü vardır. Tamamlanmış bir işlem iki pozisyon değişimidir: bir giriş ve bir çıkış.

Soru. Bu ayda kaç tamamlanmış işlem eder ve ders 65'in varsaydığı ayda kırk işlemle nasıl kıyaslanır?

2. Kaybeden ay

Ders 67 bir R'yi bir işlemin sonucunun bir standart sapması olarak sabitledi ve işlem başına onda bir R'yi gerçek bir üstünlük saydı. Ayda 4,875 işlemde her işlem, ortalaması 0,10 R ve standart sapması 1 R olan bağımsız bir çekiliştir.

Soru. Ay ne kazanır, ne kadar oynar ve ne sıklıkta para kaybeder?

3. Gidiş dönüşün geriye bıraktığı

Modül 13 bir gidiş dönüş için hisse başına 0,1230 aldı. Ders 63 bir mumun standart sapmasını hisse başına 1,5443 ölçtü ve bu modül bunu bir R sayıyor. Brüt üstünlük işlem başına onda bir R'dir.

Soru. R cinsinden maliyet nedir, üstünlüğün ne kadarını alır ve geriye ne kalır?

4. Hesabın taşıyabildiği

100.000'lik bir hesap işlem başına yüzde bir riske girer, dolayısıyla bir R 1.000 eder. Tempo ayda 4,875 işlem, brüt üstünlük onda bir R'dir. Bir hane oradan ayda 500 çeker.

Soru. Hesap ayda ne kazanır ve o çekim gerçekte hangi bakiyeyi gerektirirdi?

5. Deneme ve o sırada çıkanlar

Ders 65, başlamadan önceki adil deneme olarak 156 işlemi sabitler. Ders 67, gerçek bir onda bir R'lik sistemin 156 işlem boyunca ortanca en kötü drawdown'ını 8,82 R olarak koyar. Hesap yine yüzde bir ile 100.000, ondan çıkan da yine ayda 500'dür.

Soru. Deneme ne kadar sürer, piyasa ortancada ne alır ve hane ne alır?

6. Sıkıştıran satır

İşte tamamlanmış kart ve her satırın hangi rakamdan geldiği.

Satır	Rakam
Tempo	Ayda 4,875 işlem
Maliyet	0,10 R'lik üstünlükten 0,0796 R
Net kazanç	100.000 üzerinde ayda 99
Çekim	Ayda 500
Karar	18.952 işlem

Soru. Hangi satır önce çöker ve onu onarmak geri kalanına ne yapar?

Cevaplar

Her biri baştan sona hesaplanmıştır. Bir rakam bu sayfadan değil de bir dersten geliyorsa, o ders adıyla anılır.

1. On üç emir, bir ay

Yirmi sekiz günde on üç değişim 13 ÷ 28 = günde 0,4643 eder. Yirmi bir işlem günü boyunca bu ayda 9,75 pozisyon değişimi, 9,75 ÷ 2 = 4,875 tamamlanmış işlem demektir.

Kırka karşı: 4,875 ÷ 40 = 0,1219, yani ölçülen tempo varsayılanın yüzde 12,2'si. Ders 65 aynı nefeste kendi kırkının türetilmiş değil beyan edilmiş olduğunu söylemişti; ders 76 ise onu türetti. Aradaki fark sekiz kattır.

Bu modüldeki her şey, o tek sayının bir şeyle çarpımıdır. Geri kalan her şeyden önce yazıp bir kenara koymaya değer.

Cevap. Ayda 4,875 işlem, yani ders 65'in kırkının sekizde biri.

2. Kaybeden ay

Ortalamalar toplanır: 0,10 × 4,875 = 0,4875 R. Standart sapma karelerle toplanır, dolayısıyla karekökü alınır: √4,875 = 2,2079 R.

Bir ay para kaybeder, çünkü çekiliş kendi ortalamasından daha fazla sıfırın altına düşer; bu da 0,4875 ÷ 2,2079 = 0,2208 standart sapma eder. Normal dağılım ağırlığının yüzde 41,26'sını −0,2208'in altına koyar.

Bu oranla on iki ay 4,95 kayıp ay bekletir ve on ikisinin de temiz çıkma ihtimali 0,5874'ün on ikinci kuvveti, yani yüzde 0,169'dur. Hiç kayıp ayı olmayan bir yıl, bu tempoda altı yüz yılda bir görülen bir olaydır.

Cevap. 2,2079 R'lik oynaklığa karşı 0,4875 R kazanç; dolayısıyla ayların yüzde 41,3'ü kaybeder.

3. Gidiş dönüşün geriye bıraktığı

0,1230 ÷ 1,5443 = bir gidiş dönüş için bir R'nin 0,0796'sı.

Üstünlüğe karşı: 0,0796 ÷ 0,10 = 0,7965, yani gidiş dönüş onda bir R'lik üstünlüğün yüzde 79,7'sini alır ve net üstünlük 0,10 − 0,0796 = işlem başına 0,0204 R olur.

Şimdi bunu ders 19'un örneklem büyüklüğünden geçir: 7,85 bölü üstünlüğün karesi. 0,10'da bu 785 işlem, 0,0204'te 18.952 işlemdir. Maliyet, hükmü beşte bire indirmedi. Beklemeyi yirmi dört katına çıkardı, çünkü formül kare alır.

Cevap. 0,0796 R, yani üstünlüğün yüzde 79,7'si; geriye 0,0204 kalır.

4. Hesabın taşıyabildiği

Ay 0,4875 R kazanır ve bir R 1.000 eder, dolayısıyla 487,50 kazanır.

Çekim 500'dür, bu da 500 ÷ 487,50 = üstünlüğün tamamının 1,0256'sı eder. Başa baş gelen hesap, aylık kazancı 500 olan hesaptır: kazanç bakiyenin 0,004875'i olduğuna göre bakiye 500 ÷ 0,004875 = 102.564'tür.

Ve çekim, olurken görülemez. Bir ay 2,2079 R oynar, bu hesapta 2.207,94 eder, dolayısıyla 500 bir aylık gürültünün 0,227'sidir. Çekimler aylarla birlikte büyür, gürültü ise ayların kareköküyle büyür; bu yüzden (2.207,94 ÷ 500)² = 19,5 ayda kesişirler.

Cevap. Ayda 487,50 kazanca karşı 500 çekim; dolayısıyla gereken bakiye 102.564'tür.

5. Deneme ve o sırada çıkanlar

156 ÷ 4,875 = tam olarak 32,00 ay.

Piyasanın ortancada aldığı en kötü tutar 8,82 R'dir ve bir R 1.000 eder, yani 8.820. Hanenin aldığı ise 32 × 500 = 16.000'dir.

16.000 ÷ 8.820 = 1,81. Aynı aralıkta çekim, drawdown'ın neredeyse iki katıdır ve asla geri gelmeyen taraftır. Her plan bu ikisinden birincisini modeller, neredeyse hiçbiri ikincisini modellemez.

Cevap. 32 ay; bu sürede piyasa 8.820, hane 16.000 alır.

6. Sıkıştıran satır

Aşağı doğru oku ve altındaki satırın kaldırabileceğinden kötü olan ilk satırda dur. Birinci satır sıklığı belirler ve tek başına çökemez. İkinci satır üstünlüğün yüzde 79,7'sini alır ve altındaki her şey kalan üzerindeki aritmetiktir; dolayısıyla sıkıştıran ikinci satırdır.

Yalnızca onu onar. Her işlemi, bir R bir mum değil iki mum olacak kadar, yani 1,5443 değil 3,0886 olacak kadar uzun tut; maliyet 0,1230 ÷ 3,0886 = 0,0398 R'ye, yani üstünlüğün yüzde 39,8'ine düşer. Net üstünlük 0,0204'ten 0,0602'ye, aylık kazanç ise 99'dan 0,0602 × 4,875 × 1.000 = 294'e çıkar.

Çekim yine 500'dür ve 7,85 ÷ 0,0602² = 2.168 işlem bu tempoda yine 37 yıl eder. Karttaki en iyi satırı üçe katlamak işi imkânsızdan uygulanamaza taşır; bu modül tam da bu cevabı verebilmek için yazıldı.

Cevap. İkinci satır. R cinsinden maliyeti yarıya indirmek net kazancı 99'dan 294'e üçe katlar ve işi yine de yaşayamaz halde bırakır.

Bu testin ölçtüğü şey

Bir kural ile bir işin aynı şey olup olmadığı. Değiller ve yukarıdaki altı soru, onları ayıran aritmetiğin ta kendisidir: bir tempo, bir ay, bir maliyet, bir çekim, bir deneme ve bir kart. Hiçbiri kuralın işe yarayıp yaramadığıyla ilgili değil. Hepsi, kuralın buna ne sıklıkta fırsat bulduğuyla ve bu sırada hesaptan neyin çıktığıyla ilgili.

Yanında götüreceğin şey satırların sırasıdır. Dördüncü ve beşinci sorudaki hesap aritmetiği çarpıcı olan kısımdır ve akışın aşağısındadır: üçüncü soruda üstünlüğü zaten beşte dört oranında kesilmiş bir işi tarif eder. Seni korkutan satırı değil, sıkıştıran satırı onar.

Yalnızca eğitim amaçlıdır. İşlem yapmak önemli ölçüde kayıp riski taşır. Finansal tavsiye değildir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez.