Тест модуля 14: Бизнес

Каждый модуль до этого измерял, что делает правило. Этот измерял, сколько может забрать человек, который этим живёт. Шесть вопросов, и все они — арифметика над темпом, посчитанным в уроке 76, и над одной десятой R, определённой в уроке 67; а последний ставит пять чисел в том порядке, в каком они отказывают.

Охватывает: Уроки с 96 по 100 и два входа, на которых держится весь модуль: тринадцать заявок за двадцать восемь дней и одна десятая R на сделку.

Каждый вопрос ниже даёт тебе числа и ждёт число в ответ. Посчитай все 6 на калькуляторе, прежде чем прокрутить до ответов; в каждом ответе показана арифметика, так что неверный результат скажет, к какому шагу вернуться, а не только то, что ты ошибся.

Задачи

1. Тринадцать заявок, один месяц

Урок 76 сосчитал заявки книги из четырёх правил на тех двадцати восьми движениях, которыми пользуется каждый урок начиная с 71-го, и насчитал тринадцать. В месяце двадцать один торговый день. Завершённая сделка — это две смены позиции, вход и выход.

Вопрос. Сколько это завершённых сделок в месяц и как это соотносится с сорока в месяц, которые предполагал урок 65?

2. Месяц, который проигрывает

Урок 67 закрепил один R как одно стандартное отклонение исхода сделки и назвал одну десятую R на сделку настоящим преимуществом. При 4,875 сделки в месяц каждая сделка — независимый розыгрыш со средним 0,10 R и стандартным отклонением 1 R.

Вопрос. Сколько зарабатывает месяц, насколько он колеблется и как часто уходит в минус?

3. Что оставляет оборот

Модуль 13 брал 0,1230 на акцию за оборот. Урок 63 измерил стандартное отклонение одной свечи в 1,5443 на акцию, и этот модуль принимает это за один R. Валовое преимущество — одна десятая R на сделку.

Вопрос. Каковы издержки в R, какую долю преимущества они составляют и что остаётся?

4. Что выдерживает счёт

Счёт в 100 000 рискует одним процентом на сделку, значит один R равен 1 000. Темп — 4,875 сделки в месяц, валовое преимущество — одна десятая R. Домашнее хозяйство забирает оттуда 500 в месяц.

Вопрос. Сколько счёт зарабатывает в месяц и какой остаток на самом деле потребовался бы для такого изъятия?

5. Испытание и то, что уходит за это время

Урок 65 закрепляет 156 сделок как честное испытание до начала работы. Урок 67 оценивает медианный худший drawdown настоящей системы с преимуществом в одну десятую R на 156 сделках в 8,82 R. Счёт — те же 100 000 при одном проценте, и те же 500 в месяц его покидают.

Вопрос. Сколько длится испытание, сколько забирает рынок в медиане и сколько забирает домашнее хозяйство?

6. Строка, которая связывает

Вот готовая карточка с числами, из которых взялась каждая строка.

Строка	Величина
Темп	4,875 сделки в месяц
Стоимость	0,0796 R при преимуществе 0,10 R
Чистый заработок	99 в месяц на 100 000
Изъятие	500 в месяц
Вердикт	18 952 сделки

Вопрос. Какая строка отказывает первой и что даёт остальным её починка?

Ответы

Каждый разобран целиком. Там, где число приходит из урока, а не с этой страницы, урок назван.

1. Тринадцать заявок, один месяц

Тринадцать смен за двадцать восемь дней — это 13 ÷ 28 = 0,4643 в день. За двадцать один торговый день это 9,75 смены позиции в месяц, а 9,75 ÷ 2 = 4,875 завершённой сделки.

Против сорока: 4,875 ÷ 40 = 0,1219, то есть измеренный темп составляет 12,2 процента предполагавшегося. Урок 65 тут же сказал, что его сорок были заявлены, а не выведены, а урок 76 их вывел. Разрыв — в восемь раз.

Всё в этом модуле — это одно число, умноженное на что-нибудь. Его стоит выписать раньше всего остального.

Ответ. 4,875 сделки в месяц, то есть одна восьмая от сорока из урока 65.

2. Месяц, который проигрывает

Среднее складывается: 0,10 × 4,875 = 0,4875 R. Стандартное отклонение складывается квадратично, поэтому это корень: √4,875 = 2,2079 R.

Месяц теряет деньги, когда розыгрыш опускается ниже нуля больше чем на собственное среднее, а это 0,4875 ÷ 2,2079 = 0,2208 стандартного отклонения. Нормальное распределение помещает 41,26 процента своего веса ниже −0,2208.

Двенадцать месяцев при такой доле дают в ожидании 4,95 убыточного месяца, а шанс на двенадцать чистых равен 0,5874 в двенадцатой степени, то есть 0,169 процента. Год без единого убыточного месяца при таком темпе — событие раз в шестьсот лет.

Ответ. 0,4875 R заработка против 2,2079 R колебаний, так что 41,3 процента месяцев убыточны.

3. Что оставляет оборот

0,1230 ÷ 1,5443 = 0,0796 одного R за оборот.

Против преимущества: 0,0796 ÷ 0,10 = 0,7965, то есть оборот забирает 79,7 процента преимущества в одну десятую R, а чистое преимущество равно 0,10 − 0,0796 = 0,0204 R на сделку.

Теперь прогони это через размер выборки из урока 19, который равен 7,85, делённым на квадрат преимущества. При 0,10 это 785 сделок; при 0,0204 — 18 952. Издержки не сократили вердикт на четыре пятых. Они умножили ожидание на двадцать четыре, потому что формула возводит в квадрат.

Ответ. 0,0796 R, то есть 79,7 процента преимущества; остаётся 0,0204.

4. Что выдерживает счёт

Месяц зарабатывает 0,4875 R, а один R равен 1 000, значит он зарабатывает 487,50.

Изъятие равно 500, то есть 500 ÷ 487,50 = 1,0256 всего преимущества. Счёт, который выходит в ноль, — тот, чей месячный заработок равен 500: заработок составляет 0,004875 остатка, значит остаток равен 500 ÷ 0,004875 = 102 564.

И изъятие невозможно разглядеть, пока оно происходит. За месяц счёт колеблется на 2,2079 R, то есть на 2 207,94 при таком остатке, так что 500 — это 0,227 месячного шума. Изъятия растут с числом месяцев, а шум — с квадратным корнем из него, так что они пересекаются на (2 207,94 ÷ 500)² = 19,5 месяца.

Ответ. 487,50 в месяц заработка против 500 изъятия, так что нужный остаток равен 102 564.

5. Испытание и то, что уходит за это время

156 ÷ 4,875 = ровно 32,00 месяца.

Худшее, что рынок берёт в медиане, — 8,82 R, а один R равен 1 000, значит 8 820. Домашнее хозяйство берёт 32 × 500 = 16 000.

16 000 ÷ 8 820 = 1,81. Изъятие почти вдвое больше drawdown на том же отрезке, и именно оно никогда не возвращается. Любой план моделирует первое из двух, и почти никто не моделирует второе.

Ответ. 32 месяца, за которые рынок берёт 8 820, а домашнее хозяйство — 16 000.

6. Строка, которая связывает

Читай вниз и остановись на первой строке, которая хуже той, что следующая может пережить. Первая строка задаёт частоту и сама по себе отказать не может. Вторая забирает 79,7 процента преимущества, а всё ниже неё — арифметика над остатком, значит связывает вторая строка.

Почини её и ничего больше. Держи каждую сделку достаточно долго, чтобы один R равнялся двум свечам, а не одной, 3,0886 вместо 1,5443, и издержки упадут до 0,1230 ÷ 3,0886 = 0,0398 R, то есть до 39,8 процента преимущества. Чистое преимущество вырастет с 0,0204 до 0,0602, а месячный заработок — с 99 до 0,0602 × 4,875 × 1 000 = 294.

Изъятие по-прежнему 500, а 7,85 ÷ 0,0602² = 2 168 сделок при таком темпе по-прежнему 37 лет. Утроение лучшей строки карточки переводит бизнес из невозможного в неосуществимый, и именно этот ответ модуль писался, чтобы уметь дать.

Ответ. Вторая строка. Уполовинивание издержек в R утраивает чистый заработок, с 99 до 294, и всё равно оставляет бизнес нежизнеспособным.

Что проверял этот тест

Одно ли и то же правило и бизнес. Нет, и шесть вопросов выше — та самая арифметика, которая их разделяет: темп, месяц, издержки, изъятие, испытание и карточка. Ни один из них не о том, работает ли правило. Все они о том, как часто ему выпадает случай, и о том, что покидает счёт, пока это происходит.

Уносишь ты отсюда порядок строк. Арифметика счёта в четвёртом и пятом вопросах — самая впечатляющая часть, и она ниже по течению: она описывает бизнес, преимущество которого урезали на четыре пятых ещё в третьем вопросе. Чини строку, которая связывает, а не строку, которая пугает.

Только в образовательных целях. Торговля сопряжена со значительным риском убытков. Это не финансовая консультация. Прошлые результаты не гарантируют будущих.