Что зарабатывает вся сетка

Половина диверсификации, которую никто не измеряет

Доводы за то, чтобы вести несколько правил, строятся в одну сторону, а проверяются в другую. Строятся они на риске: несколько записей вместе колеблются меньше, чем любая из них поодиночке, значит ты узнаёшь раньше и спишь лучше. Урок 71 измерил ровно это и нашёл, что колебание почти не сдвинулось, потому что правила были похожи на 0,9472. Почти никогда не проверяют другую сторону того же счёта — сколько книга зарабатывает. Риск — цена портфеля. Доходность — то, что на эту цену куплено, и страница, которая оценивает нечто, не говоря, что купила, сделала половину работы.

Вот, стало быть, вся работа на сетке урока 63, без единого изменения. Быстрые средние от 2 до 12, медленные от 3 до 30, медленная всегда длиннее, что даёт 253 правила. Сигнал читается на закрытии бара i, а позиция держится на движении, начинающемся с бара i плюс один. Строгое неравенство, равенства переносят состояние. Каждое правило определено на движениях с бара 31 по бар 59, это те двадцать восемь, на которых коррелирует урок 71, и всякая цифра ниже стоит на этих двадцати восьми и берётся до оборота, который порождает каждое правило и который урок 93 оценивает отдельно.

Первое, что говорит сетка, вовсе не о портфелях. Эти 253 правила дают между собой 28 различных сумм. Не 253 мнения о рынке: 28, причём некоторые из них разделяют сорок правил разом. Самая частая сумма в сетке, 3,10 на акцию, — та, к которой приходят 43 разные конфигурации, и трейдер, прогнавший все 43, прогнал одно правило 43 раза.

Книга любого размера

Возьми книгу из N правил, взятых из сетки наугад, взвесь их поровну и запиши, сколько она даёт и насколько сильно движется. Сделай так тысячу раз для каждого N от зерна 20260905 и приведи медиану, пятое и девяносто пятое из тысячи. При N, равном 253, книга одна и берётся один раз. Последний столбец — насколько стандартное отклонение книги меньше среднего из стандартных отклонений входящих в неё правил, и это та цифра, в которой формулируются доводы за диверсификацию.

Читай столбец медианы сверху вниз. Он начинается с 4,10 и кончается на 4,16, и шесть центов между ними — это разница между медианным правилом и средним правилом, а не что-либо сделанное портфелем. Читай вместо этого крайние столбцы, и таблица делает нечто резкое: девяносто пятое падает с 6,20 до 4,16, пока пятое поднимается с 3,10 до 4,16. Каждое добавленное правило снимает ширину с обоих концов сразу и снимает сверху больше, чем снизу, потому что сверху падать было дальше.

Последний столбец — это все доводы за то, чтобы так делать, и при 253 правилах он равен 4,21 %. Это потолок. Нет книги этой семьи ни при каком размере, которая колебалась бы более чем на четыре с четвертью процента меньше входящих в неё правил, потому что 0,9472 из урока 71 — это пол под тем, насколько они могут быть похожи. Единица, делённая на эту корреляцию, равна 1,06, а книга из 1,06 ставки есть книга из одной.

Почти никто из тех, против кого ты торгуешь, не прогонял эту таблицу на своих собственных правилах, и она стоит вечера, потому что ей нужен дневной ряд доходностей каждого правила, а не итоговая строка каждого правила. Итоговая строка — это то, что даёт платформа, и именно она на этот вопрос ответить не может.

Четыре правила, выбранные не быть похожими

Случайные выборки — честная проверка семьи, но наугад не выбирает никто. Урок 71 выбрал четыре правила так, как выбрал бы внимательный человек, разведя скорости, чтобы никакие два не выглядели одинаково: двухбаровая средняя против пятибаровой, трёхбаровая против десятибаровой, пятибаровая против двадцатибаровой и восьмибаровая против тридцатибаровой. Эта внимательность чего-то стоит, и её стоит измерить, а не предположить.

Выбрать их непохожими сработало. Срез колебания составляет 8,10 % против 2,94, которые получают четыре случайных, то есть почти втрое больше пользы без единого лишнего правила. Это самый сильный результат этой страницы в пользу того, чтобы вообще так делать, и его стоит проговорить прежде, чем следующая арифметика заберёт его обратно.

Во что обошлась внимательность

Книга из четырёх правил дала 4,10 на акцию за двадцать восемь движений. Лучшее из четырёх, 2 против 5, дало 4,90 в одиночку. Значит, книга сохранила 83,7 % доходности лучшего правила, и в обмен на отданные 16,3 % получила 8,10 % со своего стандартного отклонения.

Положи эти две цифры рядом, и обмен окажется плохим в том направлении, которого никто не проверяет. Ты заплатил 16,3 % доходности за 8,10 % колебания, то есть две единицы доходности за одну единицу покоя. Портфель должен делать обратное. Он должен покупать больше покоя, чем стоит в доходности, а на столь коррелированной семье он не может, потому что доходность книги есть среднее правил, и колебание книги тоже очень близко к среднему.

Сравнение, которое важнее, — то, что этот курс закрепил в уроке 66. На тех же двадцати восьми движениях покупка на первом закрытии и продажа на последнем дают 6,60 на акцию. Книга из четырёх правил даёт 4,10. Лучшее одиночное правило даёт 4,90. Лучшее правило во всей сетке из 253, девятибаровая средняя против десятибаровой, даёт 7,00, и это единственное из 253, которое вообще превосходит удержание. Всякая книга на этой странице, любого размера, отстаёт от ориентира более чем на треть.

Книга из одной семьи — это одна ставка, оценённая так, будто их четыре.

Стоит быть точным в том, что это говорит и чего нет, потому что фразу легко перечитать. Она не говорит, что диверсификация — ошибка. Она говорит, что диверсификация внутри одной семьи покупает почти ничего, а этот курс измерял только одну семью: пересечения скользящих средних на одном инструменте на одном окне. Два правила, которые были бы по-настоящему разными предметами, коррелировали бы меньше, и таблица вышла бы другой. Таблица решает лишь то, что разведение настроек одной идеи — не это, на сколько бы настроек ты её ни развёл.

Так что прежде чем добавлять правило в свою книгу, посчитай, сколько дала книга из уже имеющихся, и поставь её рядом со своим лучшим одиночным правилом.

Что это не решает

Что двадцати восьми движений хватает, чтобы говорить хоть что-то из этого. Не хватает, и курс говорит об этом прямо с урока 19. Двадцать восемь движений — окно, на котором все 253 правила существуют одновременно, и это единственная причина, по которой оно окно; а урок 74 уже показал, что корреляция, которую тратит весь этот модуль, есть свойство тех двух недель, в которые она измерена: на первых четырнадцати движениях 9,50 % пар коррелируют ровно на единице, а на последних четырнадцати — 72,23 %. Всякая цифра на этой странице наследует эту хрупкость.

Что равные веса — верный способ держать книгу. Это простейший способ, и урок 73 показал, что стандартная машинерия на тех же данных справляется лучше, срезая стандартное отклонение дня на 10,65 %, где равные веса срезают на 8,10. Урок 74 затем объясняет, почему это улучшение не обещание. Равновесная книга взята здесь потому, что её читатель может воспроизвести, ничего не обращая.

Что удержание — стратегия. Не стратегия, а ориентир, и именно тот ориентир, который урок 66 закрепил прежде, чем что-либо из этого было измерено. Его 6,60 на этих двадцати восьми движениях — одна цифра из одного окна на одном инструменте, и цитировать её как альтернативу было бы ровно той ошибкой, ради предотвращения которой существует урок 63.

Что доходности на этой странице — то, что заработала бы книга. Они брутто. Каждая смена позиции стоит 0,1230 на акцию, и четыре правила делают тринадцать смен за двадцать восемь движений, которые ещё никто не вычел.

И уступка, которая стоит дороже всего: вся страница — одна семья. Пересечения скользящих средних на одном инструменте настолько похожи, насколько торговые правила вообще бывают, и книга, собранная из по-настоящему разных предметов, не была бы пригвождена к 0,9472. Этот курс не может тебе такого показать, потому что измерял одну семью, а страница, заключившая бы из одной семьи, что «диверсификация не работает», делала бы ровно то, ради предотвращения чего написан урок 63. Показать он может, откуда взялся результат, и это хуже, чем подсказывает среднее: урок 92 обнаруживает, что три из двадцати восьми движений книги из четырёх правил составляют 80,5 % всего, что она заработала.