Осцилляторы в режиме

Две реализации одного и того же четырнадцатибарного осциллятора, прогнанные по шестидесяти закрытиям этого модуля. Одна печатает тринадцать значений выше 70. Другая не печатает ни одного и никогда не выходит из полосы от 45,1 до 67,5. Обе стандартные, обе поставляются на платформах, с которых люди торгуют, и единственная разница между ними — какое среднее сглаживает прибыли и убытки. Возьми ту версию, которая говорит. Ни одно из её сорока шести значений не опускается и ниже 30, на ряде, который растёт на 5,8 пункта и закрывается выше на 32 из своих 59 баров, потому что осциллятор ограничен, а дрейф — нет. И за этими тринадцатью не следует ничего: из двенадцати, у которых позади есть пять баров, цена через пять баров выше на 7, то есть 58 процентов против базовой частоты 58. Значение 70 на деле требует средней прибыли в семь третей от среднего убытка, а при одинаковом размере движений это семь растущих баров из десяти — описание самого обычного подъёма. Уровень никогда не был сигналом.

Требования: Урок 48, который поставил задержку фильтра в первый момент его вектора весов и откуда берутся 6,50 и 13,00 ниже, урок 36, чей efficiency ratio на тринадцати значениях разобранной таблицы пробегает от 0,012 до 0,587 и оказывается тем столбцом, который делает работу, и урок 50, который установил, что уровень ничего не стоит, пока его не поставят против базовой частоты того, что лента делает и без него, и который оценил разделение этих двух в 609 наблюдений.

Тринадцать значений и то, что делала лента при каждом

Вот все тринадцать перекупленных значений простой четырнадцатибарной версии, с двумя столбцами рядом. Второй — это efficiency ratio из урока 36, посчитанный по двадцати барам, заканчивающимся на том же самом значении; он известен на баре и ничего не перерисовывает. Третий — это то, что цена сделала за следующие пять баров.

Свеча	Значение	Efficiency ratio, предыдущие 20 баров	Цена через пять баров
37	75,3	0,012	-1,3
38	81,0	0,274	0,0
39	71,4	0,067	+2,0
43	70,1	0,426	+3,0
44	72,9	0,445	+2,3
45	77,9	0,445	+1,1
46	78,8	0,567	+1,1
47	80,0	0,587	-0,7
48	73,5	0,512	+0,8
49	73,5	0,519	-0,1
53	70,6	0,391	-0,9
54	76,2	0,333	+0,4
56	71,9	0,259	нет данных

Читай сначала второй столбец, а первый не читай вовсе. Само значение не говорит ничего: за 81,0 на баре 38 не следует вообще никакого изменения, а за 70,1 на баре 43, самым мягким значением таблицы, следует самый большой подъём в ней. Отсортируй вместо этого по efficiency ratio, и таблица разделится. Ниже 0,30 стоят три значения, у которых позади есть пять баров, и цена после них выше в 1 случае. На 0,30 и выше стоят девять, и цена после них выше в 6 случаях, то есть 33 процента против 67.

Это тот результат, который предсказывает фольклор, и именно на нём почти всякий разбор этой темы останавливается. Останавливаться не следует, потому что то же самое разделение, проведённое по всем барам, а не только по перекупленным, даёт 55 процентов ниже 0,30 и 67 процентов на 0,30 и выше. На трендовом отрезке перекупленные значения приносят ровно то же, что приносит любой бар. В боковике они приносят меньше, чем любой бар.

Сигнал — это режим. Осциллятор — более медленный способ сказать то же самое.

Это отодвигает честную версию фольклора на два шага назад от того места, где её обычно оставляют. Дело не в том, что перекупленное значение означает продолжение в тренде и разворот в диапазоне. Дело в том, что значение не добавляет ничего к знанию о том, в каком из двух ты находишься, а то, что говорит тебе, в каком из двух ты находишься, — это расчёт в две строки по тому же самому окну, которым осциллятор и так пользуется. Одно из этих чисел — отношение усреднённых прибылей к усреднённым убыткам, другое — чистый путь, делённый на длину пути, и только второе поменяло свой ответ между двумя половинами этой таблицы.

Что остаётся

Две вещи, и первая видна только если отодвинуть горизонт. Через пять баров после перекупленного значения цена выше в 7 случаях из 12, а это базовая частота с точностью до цифры. Через десять баров она выше в 9 из 10, то есть 90 процентов против базовой частоты 78. Девять наблюдений — не то, на чём строят, и направление всё равно стоит назвать: на этом ряде за значением, которое все считают продажей, следует больше роста, чем в среднем, причём позже, а не раньше, и именно этого ждёшь от статистики, срабатывающей тогда, когда тренд уже стоит.

Вторая — само отношение, прочитанное как описание, а не как порог. Пятьдесят восемь и восемь десятых — среднее значение этого ряда, а 59,7 — его медиана, и знать это не стоит ничего и сразу чинит проблему уровня: на инструменте, чей осциллятор живёт на 59, отпечаток 70 — это одиннадцать пунктов необычного, а не двадцать. Посчитай медиану своего инструмента один раз, и каждый уровень, который тебе когда-либо давали, сдвинется.

Что это не решает

Что двенадцать значений устанавливают разделение по режиму. Не устанавливают, и у разделения есть собственная ручка, которую эта страница выбрала. При пороге 0,30 две группы дают 33 и 67 процентов. Сдвинь порог на 0,25 — и они дают 50 и 60; сдвинь на 0,35 — и они дают 50 и 62. Три значения в нижней группе — это байка, а не измерение, и урок 50 оценил, чего стоит разделить две частоты вблизи этих: сотни наблюдений, а не девять. Направление находки одинаково при всех трёх порогах, и это самое большее, что можно честно за ней утверждать.

Что тринадцать против нуля переносится на твой график. Механизм переносится точно, а числа нет. Сглаживание Уайлдера всегда будет позже и уже простого окна той же длины, на любом ряде, потому что таковы его веса. Хватит ли этой узости, чтобы удержать его от пересечения 70, зависит от того, как далеко бежит инструмент, и на по-настоящему трендовом рынке пересекают обе версии. Этот ряд показывает, что разрыв может составить всё расстояние между тринадцатью сигналами и ни одним, и этого достаточно, чтобы задать вопрос собственной платформе до следующей сделки, а не после.

Что осциллятор проверен в том виде, который имеют в виду его пользователи. Эта страница проверила один порог на одной конструкции при трёх периодах и двух сглаживаниях, потому что это версия, воспроизводимая из напечатанных чисел. Более вольные версии не проверялись, и некоторые из них лучше: дивергенция между значением и ценой, которую урок 34 подсчитал и обнаружил её зависимость от настройки свинга, которую никто не показывает; несостоявшиеся свинги; пересечения пятидесятой линии; уровни 80 и 20 вместо 70 и 30. Две из них проверяются на этом же ряде за вечер, и этот урок их не проверил.

Что efficiency ratio — чистый инструмент для разделения таблицы. Он известен на баре и ничего не перерисовывает, поэтому его и взяли, и он всё равно остаётся оконным измерением с проблемой из урока 38 внутри: двадцатибарное значение принадлежит этим двадцати барам, а урок 45 измерил, насколько далеко может уйти оконная статистика, когда окно сдвигается. Разделение выше выглядело бы иначе при окне в пятнадцать баров или в тридцать, и этих страница тоже не прогнала. У столбца, который оказался делающим работу, та же болезнь, что и у столбца, который её не делал.

Что хоть что-то из этого говорит тебе, что делать при высоком значении. Оно говорит тебе, что действовать надо не на значении, а на режиме, и оставляет стоять более тяжёлый вопрос: при двенадцати конфигурациях трёх обычных индикаторов на графике большинство согласится с тем, что ты и так думаешь, а те, что не согласятся, находятся в одной настройке от того, чтобы быть выключенными. До этой задачи арифметика этой страницы не достаёт.

Задачи

1. Посчитай осциллятор дважды и посчитай разницу. Возьми шестьдесят закрытий одного инструмента. Посчитай четырнадцатибарное значение простым средним последних четырнадцати прибылей и убытков, а потом ещё раз сглаживанием Уайлдера, которое оставляет одну четырнадцатую от каждого нового изменения и остальное от того, что держало. Посчитай при каждом значения выше 70. Разница между этими двумя подсчётами — число сигналов, которое выбор среднего на твоей платформе создал или уничтожил за тебя, и тебе его никогда не показывали. Десять минут.
2. Поставь исход против базовой частоты на тех же барах. Для каждого значения выше 70 запиши, была ли цена выше через пять баров. Это твоя доля попаданий. Затем запиши то же самое для каждого бара ряда, перекупленного или нет. Это твоя базовая частота. Если первая не отрывается ясно от второй, уровень не сказал тебе ничего, а на ряде этого урока обе равны с точностью до цифры. Полчаса.
3. Раздели по мере режима, которую можешь посчитать на баре. Для каждого значения выше 70 посчитай efficiency ratio из урока 36 по двадцати барам, заканчивающимся на этом баре: чистое изменение, делённое на сумму абсолютных изменений от бара к бару. Отсортируй свои значения по нему, раздели их по медиане собственного инструмента и посчитай в каждой половине долю попаданий на пяти барах — а потом посчитай в каждой половине и базовую частоту, потому что именно на этом сравнении держится урок. Продолжай, пока у тебя не будет ста значений вместо двенадцати. Вечер, и в конце у тебя четыре числа, которые решают для твоего инструмента то, на что страница в тринадцать строк может только указать.

Источники. J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems (Trend Research, 1978) — за исходное определение индекса и того сглаживания, которое даёт ноль в таблице выше; две четырнадцатибарные строки различаются потому, что одна из них его, а другая нет. Richard W. Hamming, Digital Filters (Prentice-Hall, 1977) — за задержку как первый момент вектора весов, откуда берутся 6,50 и 13,00 и почему разница между двумя сглаживаниями есть факт об их весах, а не о рынках. Andrew W. Lo, Harry Mamaysky и Jiang Wang, «Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation» (The Journal of Finance, 2000) — за дисциплину, которую этот урок заимствует: определить фигуру достаточно точно, чтобы её сосчитать, а потом сравнить то, что за ней следует, с тем, что следует за всем остальным. Cheol-Ho Park и Scott H. Irwin, «What Do We Know About the Profitability of Technical Analysis?» (Journal of Economic Surveys, 2007) — за обзорный вывод, что результаты такого рода слабеют по мере ужесточения проверок, и именно туда указывает столбец базовой частоты выше.

Осциллятор — это отношение усреднённых прибылей к усреднённым убыткам, ограниченное между 0 и 100, и всякий спор о том, что означают его уровни, вытекает из двух решений, которых никто не показывает: какой длины окно и какое среднее его сглаживает. На шестидесяти закрытиях этого модуля эти два решения дают разницу между тринадцатью сигналами на продажу и ни одним. Остаётся то, что значение описывает баланс последних четырнадцати баров, что 70 — это семь растущих баров из десяти, а не крайность, и что режим, в котором ты находишься, объясняет всё, что следует дальше. Урок 52 делает последний шаг этого модуля, и он неудобный. Три индикатора на четырёх обычных глубинах окна дают двенадцать конфигураций, и на 20 из 39 баров, где определены все двенадцать, одна читается как рост, а другая как падение. На половине баров ты найдёшь значение, говорящее то, что тебе хочется, не делая ничего, что разумный человек назвал бы жульничеством, и до этой задачи никакая арифметика по одному индикатору не достаёт.

Только в образовательных целях. Торговля сопряжена со значительным риском убытков. Это не финансовая консультация. Прошлые результаты не гарантируют будущих.