Тест по модулю 8: Построение системы

Этот модуль строил один лист, колонку за колонкой: предложение, которое можно отвергнуть; backtest, поставленный против того, что тот же поиск находит в пустоте; планку, вычисленную из числа конфигураций; горизонт, зафиксированный до первой сделки; долю экспозиции; глубину отказа; ёмкость и потолок позиции. Восемь задач, все арифметические. Последняя берёт то правило, за которым модуль следует с урока 63, и заполняет три колонки, оставленные уроком 70 пустыми, — и они заполняются из собственных чисел этого правила.

Охватывает: Уроки с 62 по 70 и лист из восьми колонок, который модуль заполняет с урока 62.

Каждый вопрос ниже даёт тебе числа и ждёт число в ответ. Посчитай все 8 на калькуляторе, прежде чем прокрутить до ответов; в каждом ответе показана арифметика, так что неверный результат скажет, к какому шагу вернуться, а не только то, что ты ошибся.

Задачи

1. Подсчёт, интервал и те подсчёты, которые могли бы решить

Ряд из восьмидесяти закрытий. Семьдесят девять соединяющих их движений — это 44 вверх и 35 вниз, так что базовая частота, то есть то, что происходит без всяких условий, равна 0,557.

Определите условие и исход. После одного закрытия вниз следующее закрытие оказывается выше в 11 случаях из 16. Заострите до двух подряд закрытий вниз, и это 7 из 10. Заострите ещё до трёх, и это 3 из 4.

Интервалы — те, что вычисляет урок 19, при 95 процентах.

Вопрос. Какая из трёх частот превосходит базовую? Какие подсчёты при шестнадцати случаях вообще могли бы её превзойти и какова была вероятность попасть на один из них, если бы эффект был настоящим в десять пунктов? И сколько случаев потребовал бы прирост в десять пунктов?

2. Тот же результат, вычтенный четырежды

Правило выбрано как лучшее в сетке и делает 14,60 на акцию валовыми на 9 сделках. Круговая сделка стоит 0,1230 на акцию. Покупка на первом закрытии и продажа на последнем дают 7,40 чистыми на том же окне. Стандартное отклонение одного бара на ряду равно 1,5443.

Затем четвёртое вычитание. Перемешайте движения от бара к бару так, чтобы дрейф и волатильность уцелели, а временна́я структура нет, прогоните ту же сетку заново, и 61 процент этих бесструктурных рядов даст лучшую ячейку, которая обыгрывает удержание не меньше, чем эта.

Вопрос. Сколько стоит правило после каждого из четырёх вычитаний, во что обходятся издержки в R и каков вердикт?

3. Во что обходится поиск, ещё не увидевший ни одной цены

Предположим, что каждая конфигурация, которую вы собираетесь проверить, ничего не стоит — ровно в том смысле, что её истинное преимущество равно нулю. Каждая всё равно вернёт t-статистику, потому что конечная запись сделок — это выборка, а выборки колеблются, и перебор оставляет себе самое большое колебание, какое нашёл.

Ожидаемый максимум N стандартных нормальных выборок имеет замкнутую форму: (1 − γ), умноженное на нормальное значение в 1 − 1/N, плюс γ, умноженное на нормальное значение в 1 − 1/(Ne), где γ = 0,5772156649. Порог, который взяли бы лишь пять бесполезных переборов из ста, — это нормальное значение 0,95 в степени 1/N, односторонний, потому что правило, которое проигрывает, не открытие.

Вопрос. Для 20, 500, 2 500 и 30 000 конфигураций: каково ожидаемое лучшее t, каков порог и сколько преимущества за сделку изготавливает перебор на 200 сделках? И что говорит форма первого столбца?

4. Во что обходится право посмотреть

Живую запись нельзя перебрать, поэтому число её конфигураций равно одному, а порог — 1,645. Взять этот порог при преимуществе d в R за сделку требует 1,645, делённого на d, и всё это в квадрате, потому что t-статистика равна d, умноженному на корень из числа сделок.

Затем то, что всё это отменяет. Запись, оцениваемая один раз, при фиксированном числе сделок, пропускает мёртвую систему в 5 процентах случаев — ради этого порог и выбран. Запись, оцениваемая после каждой сделки и остановленная в первый же раз, когда порог взят, пропускает мёртвую систему в 24,25 процента случаев. Вернуть пять процентов при таком подглядывании требует порога 2,569.

Вопрос. Сколько сделок нужно каждому преимуществу и сколько месяцев при тридцати сделках в месяц? Что порог для подглядывания делает с числом сделок и что за число такое 2,569?

5. Три части одной доходности

Правило совершает 8 сделок на окне из пятидесяти девяти движений и зарабатывает 12,40 на акцию до издержек. Круговая сделка стоит 0,1230. Купить на первом закрытии и продать на последнем даёт 6,20 до издержек и 6,08 после.

И число, которого в отчёте backtest почти никогда нет: пройдите правило бар за баром — позицию оно на самом деле держало на 24 барах из 59.

Вопрос. Каковы три составляющие доходности, складываются ли они, и какая доля чистого приходилась на рынок при каждом из двух эталонов?

6. Глубина, которая не улика, и линии, которые улика

Оказаться на сколько-то R в минусе — это момент, когда почти всякую систему выключают, так что оцените этот момент. На фиксированной серии система вовсе без преимущества доходит до глубины в восемь R в 87,2 процента серий, а система с настоящей десятой долей R доходит до неё в 59,5 процента. На двенадцати R эти цифры равны 58,5 и 22,6; на двадцати R — 18,2 и 2,3.

Затем тест, который всё-таки накапливает. Последовательный тест Вальда ведёт текущее число и после каждой сделки с исходом x прибавляет d x − d²/2, объявляя систему живой на +2,9444 и мёртвой на −2,9444. На текущей сумме в R обе границы равны сумме n, умноженного на d, делённого на два, минус и плюс 2,9444, делённое на d.

Вопрос. На сколько каждая глубина умножает шансы того, что система мертва? Сколько сделок берёт Вальд при каждом преимуществе и где стоят две линии на 200 сделках при преимуществе 0,15?

7. Четыре девятых и заявки, которые доедают счёт

Инструмент оборачивает 90 миллионов долларов в день при дневном стандартном отклонении 2,12 процента. У правила в нём есть преимущество за круговую сделку в тридцать базисных пунктов. Закон из урока 59 говорит, что доля, на которую цена уходит против вас за одно пересечение, равна дневной волатильности, умноженной на корень из вашей заявки, делённой на дневной объём, а круговая сделка платит её дважды.

Затем отдельная машина. Счёт рискует 1,5 процента себя за сделку, так что один R — это 1,5 процента счёта. Цикл опрашивает условие, которое остаётся истинным, и добавляет один R экспозиции при каждом взгляде.

Вопрос. Какова ёмкость, какова лучшая единичная позиция и сколько она приносит, во сколько там обходится круговая сделка как доля преимущества и скольких людей, считающих объём правильно, выдерживает сделка? И сколько заявок забирают весь счёт?

8. Фильтр и потраченный лист

Запись из 12 сделок: 8 прибыльных в среднем по 0,90R и 4 убыточных в среднем по 0,55R. Фильтр не создаёт сделок, он их убирает, поэтому честное сравнение — это суммарная прибыль на одних и тех же исходных возможностях. Пусть он сохраняет долю s прибыльных и верно отбраковывает долю t убыточных; он оправдан, когда (1 − p) t не меньше p (1 − s) b.

Затем лист. Урок 70 потратил все восемь столбцов на то правило, за которым этот модуль идёт с урока 63 — 7 сделок, 9,84 на акцию чистыми, средняя сделка 0,9101R — и три из них оставил пустыми.

Вопрос. Каков профит-фактор, какую точность обязан превзойти одинаково хороший в обе стороны фильтр и каков максимум, который мог бы добавить идеальный? Затем заполните три пустых столбца из собственной средней сделки правила и скажите, что они показывают.

Ответы

Каждый разобран целиком. Там, где число приходит из урока, а не с этой страницы, урок назван.

1. Подсчёт, интервал и те подсчёты, которые могли бы решить

Условие	Случаев	Следующее закрытие выше	Доля	Нижняя граница интервала	Верхняя граница интервала
Одно закрытие вниз	16	11	0,688	0,444	0,858
Два закрытия вниз	10	7	0,700	0,397	0,892
Три закрытия вниз	4	3	0,750	0,301	0,954

Прочтите столбец частот, и идея держится: 0,688, затем 0,700, затем 0,750, и каждая выше базовой. Прочтите два столбца интервала, и свидетельство испаряется. Интервал шириной 0,414 при шестнадцати случаях, 0,495 при десяти и 0,654 при четырёх, так что в последней строке он покрывает две трети всего, чем вероятности позволено быть. Все три содержат 0,557. Заострение условия ощущалось точностью и не купило ничего, потому что частота едва сдвинулась, а выборка упала с 16 до 4.

Теперь вопрос потруднее: что эти шестнадцать вообще могли бы сказать. Пройдите по подсчётам и всякий раз берите нижний конец интервала: у 11 из 16 он 0,444, у 12 — 0,505, у 13 — 0,570. Значит, 13 — первый подсчёт, чей интервал превосходит 0,557, и превзойти его могли только 13, 14, 15 и 16. Из семнадцати подсчётов, какие мог дать тот день, четыре были способны сказать вам хоть что-то.

Затем оцените это. Будь эффект настоящим на все десять пунктов, истинная частота была бы 0,657, а вероятность того, что шестнадцать случаев дадут 13 или больше, равна 0,147, то есть примерно один к семи. У проверки был один шанс из семи обнаружить то, ради чего она строилась, а любой подсчёт от 9 до 12 был бы назван подтверждением тем, кто интервала не считает.

Прирост над базовой частотой	Требуется случаев
0,05	395
0,10	99
0,15	44
0,20	25

Выборка, которая нужна приросту, есть учетверённая дисперсия базовой частоты, делённая на квадрат прироста: 4 × 0,557 × 0,443 ÷ 0,01 = 98,7, то есть 99 случаев. При той частоте, с какой условие срабатывает здесь, одно закрытие вниз из пяти, это 495 баров. Идее, сложившейся за двадцать минут, нужны два года, чтобы её можно было отвергнуть.

Ответ. Ни одна из трёх. Превзойти её могли только 13, 14, 15 и 16 из 16, вероятность попасть на такой подсчёт была 0,147, а приросту в десять пунктов нужны 99 случаев.

2. Тот же результат, вычтенный четырежды

Этап	Сколько стоит правило
Валовой	14,60
За вычетом издержек	13,49
Сверх эталона	6,09
Против такого же по ширине поиска на пустом	превзойдён в 61 проценте случаев

Первое вычитание — единственное достоверное. Девять круговых сделок по 0,1230 дают 1,11, так что валовые 14,60 превращаются в 13,49 чистыми. В R это 0,1230 ÷ 1,5443 = 0,0796 R за круговую сделку, так что правило платит 0,717R издержек, а удержание платит одну круговую сделку, 0,0796R. Частое правило стартует на семь десятых R позади ещё до того, как хоть одно из них в чём-то право.

Второе — то, которого почти всегда нет. Правило сделало 13,49, а удержание 7,40, так что вклад правила — 6,09, а не 13,49. Ряд, который вырос, отдаёт свой рост всему, что проводит время в лонге, поняло правило что-нибудь или нет. Backtest, который печатает свою кривую капитала и никогда — кривую эталона, спрятал большее из двух чисел.

Третье меняет вердикт, а не величину. Шестьдесят один процент рядов, в которых ничего нет, даёт лучшую клетку, которая обходит удержание на 6,09 и более. Измеренный результат на фоне этого распределения не просто невпечатляющ — он лежит ниже его медианы. Число 6,09 произведено процедурой, которая и так производит числа вроде 6,09, поэтому оно не может служить свидетельством о рынке.

Обратите внимание, чего это не говорит. Это не говорит, что правило плохое, и не говорит, что в ряде ничего нет. Это утверждение об измерении. И обратите внимание, что backtest по-прежнему делает: правило, которое проигрывает внутри выборки, до издержек, мертво, и узнать это за один вечер — это почти всё, ради чего техника нужна. Чего она не может в одиночку — это правило повысить.

Ответ. 13,49 чистыми, 6,09 сверх эталона, и такой же по ширине поиск находит столько же или больше в пустоте в 61 проценте случаев. Ничего не установлено.

3. Во что обходится поиск, ещё не увидевший ни одной цены

Одна подстановка целиком, чтобы ничего не приходилось принимать на веру. При 2 500 конфигурациях 1, делённая на N, равна 0,0004000, а значение стандартной нормали, оставляющее столько в верхнем хвосте, равно 3,35279. Далее N, умноженное на e, равно 6 796, 1, делённая на это, равна 0,0001472, а её нормальное значение 3,62026. Взвесив эти два числа с весами 0,4228 и 0,5772, получаем 3,50718. Это t-статистика; поделите на корень из 200, то есть на 14,14, и изготовленное преимущество составит 0,248 R за сделку. Ни в один момент в этот расчёт не входил ни один рынок.

Конфигурации	Ожидаемое лучшее t	Планка на пяти процентах	R на сделку, 200 сделок
1	0,000	1,645	0,000
20	1,901	2,799	0,134
500	3,053	3,713	0,216
2 500	3,507	4,102	0,248
30 000	4,121	4,644	0,291

Прочтите первый столбец — полезна здесь форма. Переход от одной конфигурации к 500 поднимает порог с 1,645 до 3,713, и это большая часть ущерба. Переход от 500 к 30 000 — это в шестьдесят раз больше перебора, а порог поднимается ещё лишь на 0,931. Штраф растёт как логарифм числа, поэтому скромный перебор дорог, а колоссальный едва хуже большого.

И режет это с той стороны, о которой никто не говорит. Чтобы плохо стоять, сетка из тридцати тысяч не нужна: двадцать конфигураций уже ставят порог на 2,799, а это на 70 процентов выше того места, где стоит одиночный тест, и двадцать — это утро возни.

И это число известно заранее — в этом весь смысл такой арифметики. Оно стоит одного целого числа, записанного до перебора, а не вспомненного после, и так редко встречается оно потому, что может только ухудшить вид результата.

Ответ. Пороги 2,799, 3,713, 4,102 и 4,644, изготавливающие 0,134, 0,216, 0,248 и 0,291 R за сделку; а штраф растёт как логарифм числа.

4. Во что обходится право посмотреть

Edge, R на сделку	Сделок, чтобы взять 1,645	Месяцев при тридцати в месяц
0,05	1 083	36,1
0,10	271	9,0
0,15	121	4,0
0,25	44	1,4

Прочтите первые две строки — и форма задачи видна. Уменьшить вдвое преимущество, которое вы согласны принять, значит учетверить ожидание, потому что порог закреплён, а навстречу ему растёт лишь корень из числа сделок. Преимущества, которые люди находят на самом деле, после вычета издержек и эталона, живут в верхней половине этой таблицы, а верхняя половина измеряется годами.

Теперь про подглядывание. Нужное число сделок растёт как квадрат порога, так что поднять его с 1,645 до 2,569 значит умножить это число на (2,569 ÷ 1,645) в квадрате, то есть на 2,44. Те 271 сделка, которые требовались десятой доле R, становятся 661, а девять месяцев становятся двадцатью двумя.

И 2,569 — это не какое-то новое число. Это ровно тот порог, который формула третьего вопроса даёт для одиннадцати конфигураций. Следить за одной живой записью, пока она накапливается, стоит перебора одиннадцати, потому что запись, которую вам разрешено остановить, — это перебор моментов остановки, и его можно оценить точно так же.

Так что столбец, который это добавляет на лист, самый короткий: число сделок, на которых будет идти тест, записанное до первой сделки. Он стоит одного целого числа и одного акта самообладания, и связать себя им заранее — единственный вариант, который вообще может вам чего-то стоить.

Ответ. 1 083, 271, 121 и 44 сделки; подглядывание умножает это число на 2,44; а 2,569 — это порог для одиннадцати конфигураций.

5. Три части одной доходности

Доля экспозиции равна 24 ÷ 59 = 0,4068. Правило было в рынке две пятых времени, а остальное — вне позиции, так что оно не было соперником покупке и удержанию. Это была позиция размером в две пятых в том же инструменте, взятая в выбранные моменты, и начислять ей всё движение рынка значит начислять доходность, которую она не могла собрать.

Это даёт три части, которые можно посчитать, а не обсудить. Рыночная часть — это экспозиция, умноженная на движение: 0,4068 × 6,20 = 2,52. Часть отбора — то, что осталось от валового: 12,40 − 2,52 = 9,88, и это доходность, полученная от того, что вы были в длинной позиции именно на этих барах, а не на средней выборке баров. Часть издержек — 8 круговых сделок по 0,1230, то есть 0,98, и она единственная из трёх, которая достоверна.

Компонент	Долларов на акцию	Доля чистого результата
Рынок: экспозиция 0,4068, умноженная на движение 6,20	+2,52	0,221
Отбор: быть в длинной на этих барах, а не на любых	+9,88	0,865
Издержки: 8 круговых сделок по 0,1230	−0,98	−0,086
Итог	+11,42	1,000

Они складываются точно в чистое, а это единственное свойство, которое разложение обязано иметь, и его стоит проверять каждый раз, потому что в разбиении, части которого не складываются, сидит четвёртая часть, которую кто-то не назвал.

Теперь два эталона друг против друга. Начислите правилу полностью вложенные 6,08 — и рынок дал 53,2 процента его чистого; начислите ему рынок при его собственной экспозиции — и рынок дал 22,1 процента. Ни то ни другое не ошибка. Это ответы на два разных вопроса, и фраза «большая часть доходности была рынком» при одном верна, а при другом ложна. Доля экспозиции и решает, на какую фразу вы имеете право, и стоит она одного прохода по истории позиций.

Ответ. 2,52 от рынка, 9,88 от отбора и 0,98 от издержек, в сумме 11,42; и рынок составляет 22,1 процента от чистого при собственной экспозиции правила и 53,2 процента, если быть вложенным полностью.

6. Глубина, которая не улика, и линии, которые улика

Отношение — это одно деление. На восьми R оно равно 87,2 ÷ 59,5 = 1,47, на двенадцати R — 58,5 ÷ 22,6 = 2,59, а на двадцати R — 18,2 ÷ 2,3 = 7,78. Отношение 1,47 значит, что просадка в восемь R умножает на 1,47 и не более те шансы, которые вы уже отводили тому, что система мертва. Это свидетельство, слабое, и это самое сильное, что есть у читателя в тот момент, когда он обычно действует.

Глубина, которая что-то решила бы, — двадцать R, где отношение наконец доходит до 7,78 — а двадцать R случаются у двух живых систем из ста и у восемнадцати мёртвых, так что ждать их значит, что большинство ваших по-настоящему мёртвых систем тоже их никогда не заденет. Глубина не годится как свидетельство, потому что глубина ограничена, а свидетельство — нет.

Преимущество, которое ты проверяешь	Шаг на сделку	Сделок до приговора	Месяцев при тридцати в месяц
0,05	0,00125	2 356	78,5
0,10	0,00500	589	19,6
0,15	0,01125	262	8,7
0,25	0,03125	95	3,1

Число сделок у Вальда — одно деление. Средний шаг живой системы равен d, умноженному на d, минус d²/2, то есть d²/2, а пройти надо 2,9444: при преимуществе 0,10 шаг равен 0,005 и вердикт занимает 589 сделок. При 0,05 это вчетверо дольше, потому что шаг идёт как квадрат преимущества.

Затем проведите линии там, где трейдер сможет их увидеть. При преимуществе 0,15 на 200 сделках линия смерти стоит на 200 × 0,075 − 2,9444 ÷ 0,15 = −4,6R, а линия жизни на +34,6R, тогда как настоящее преимущество ожидает, что сделало +30,0R. И то и другое стоит перечитать. Тест не назовёт систему живой на +30,0R — а это ровно то, что настоящее преимущество и должно было принести. А линия смерти доходит до нуля на 2 × 2,9444 ÷ 0,15² = 262 сделках, так что до тех пор система, не давшая вам совсем ничего, ещё не провалилась.

Ответ. Отношения 1,47, 2,59 и 7,78; вердикты через 2 356, 589, 262 и 95 сделок; и линии на −4,6R и +34,6R, тогда как настоящее преимущество ожидает +30,0R.

7. Четыре девятых и заявки, которые доедают счёт

Ёмкость — это там, где круговая сделка стоит всего преимущества, так что удвоенная волатильность, умноженная на корень из доли участия, равна 0,0030, что ставит долю участия в (0,0030 ÷ 0,0424) в квадрате = 0,005006, а ёмкость — в 90 000 000 × 0,005006 = 450 561 доллар.

Позиция как доля ёмкости	Долларов	Круговая сделка, базисные пункты	Оставшийся edge	Долларов на сделку
Одна десятая	45 056	9,49	20,51	92,42
Одна четвёртая	112 640	15,00	15,00	168,96
Четыре девятых	200 249	20,00	10,00	200,25
Три пятых	270 336	23,24	6,76	182,80
Четыре пятых	360 449	26,83	3,17	114,16

Прочтите четвёртую строку рядом с третьей. Три пятых ёмкости — это на 35 процентов больше денег на столе, а возвращается меньше. Пятая строка ещё хуже: на 80 процентов больше денег возвращают 57 процентов от того же. Есть точка, за которой добавлять значит убавлять, и приходит она задолго до того, как кончится преимущество.

Где эта точка — чистое число. Продифференцируйте размер, умноженный на то, что уцелело от преимущества, приравняйте к нулю, и корень из лучшей доли участия окажется преимуществом, делённым на утроенную волатильность, там, где у ёмкости стояла двойка. Возведите обе в квадрат и поделите: лучшая позиция — четыре девятых ёмкости — в любом инструменте, при любом преимуществе, при любой волатильности. Подставьте четыре девятых обратно во влияние на цену, и выпадет второе тождество: круговая сделка при лучшем размере стоит ровно двух третей преимущества, а вам остаётся треть. Две трети вашего преимущества — цена того, чтобы собрать оставшуюся треть.

И толпа выводится из тех же двух чисел. Если каждый в сделке берёт четыре девятых ёмкости, сделка выдерживает девять четвертей таких: 2,25 человека, в этом инструменте и в любом другом, потому что отношение двух чистых чисел не может знать, в каком оно инструменте. Третий, кто рассчитает объём правильно, уводит её ниже безубыточности для всех троих.

Затем цикл — это потолок совсем иного рода. Число заявок, которое ставит под удар весь счёт, равно единице, делённой на риск на сделку: при 1,5 процента это 67, а при половине процента — 200. Уменьшить размер действительно покупает время против вашего собственного кода, и покупает его в самой бесполезной валюте, какая есть, потому что первым кончаются не деньги, а внимание. Вовремя срабатывает проверка, которая читает позицию перед отправкой, а не та, которая читает цифру прибылей и убытков после.

Ответ. 450 561 доллар ёмкости, лучшая позиция в 200 249, приносящая 200,25 за сделку при двух третях преимущества, ушедших на издержки, 2,25 человека и 67 заявок.

8. Фильтр и потраченный лист

Валовая прибыль равна 8 × 0,90 = 7,20R, валовой убыток 4 × 0,55 = 2,20R, значит чистое 5,00R, а профит-фактор 3,2727. Проверьте с другой стороны: p равно 0,6667, b равно 0,90 ÷ 0,55 = 1,6364, и p b, делённое на 1 − p, снова даёт 3,2727.

Поделите неравенство на 1 − p, и правая часть станет профит-фактором: фильтру, одинаково хорошему в обе стороны, нужна точность не ниже профит-фактора, делённого на единицу больше него: 3,2727 ÷ 4,2727 = 0,766. Наоборот, фильтр точности a заслуживает места в любой стратегии, чей профит-фактор ниже a, делённого на 1 − a: 1,22 при точности 55 процентов, 1,50 при 60, 1,86 при 65. А поделите неравенство в другую сторону — и оно скажет то, что вы можете проверить по журналу сделок двумя подсчётами: убыточных, которые фильтр отбрасывает, должно быть больше отброшенных прибыльных как минимум в 1,64 раза, в ваш payoff ratio.

Затем потолок — это то число, которым кончается большинство таких проектов. Идеальный фильтр убирает каждый убыток и сохраняет каждую прибыль, так что самое большее, что он может добавить, — это весь валовой убыток, а как доля того, что стратегия и так даёт чистыми, это единица, делённая на профит-фактор минус один: 1 ÷ 2,2727 = 44,0 процента. Не 44 процента, если модель хороша. Сорок четыре процента, если она безупречна.

Теперь три пробела — и они заполняются из одного-единственного числа. Средняя сделка правила равна 0,9101R.

Столбец	Что он теперь говорит
Сделки, зафиксированные заранее, из урока 65	4
Глубина отказа, из урока 67	линия «мёртв» доходит до нуля на сделке 7,11
Потолок позиции, из урока 69	618 020 долларов, проверяется перед каждой заявкой

Горизонт равен (1,645 ÷ 0,9101) в квадрате = 3,27, то есть четыре сделки. Шаг Вальда равен 0,9101² ÷ 2 = 0,4141, а вердикт приходит через 2,9444 ÷ 0,4141 = 7,11 сделки — там же линия смерти пересекает ноль. Потолок позиции — четыре девятых той ёмкости, которую лист уже несёт.

Прочтите первые два числа рядом с записью. Будь преимущество правила настоящим на уровне 0,9101R, четыре сделки решили бы дело, а семь дали бы вердикт. Ушло семь. Горизонт и выборка — одно и то же число, и именно так изнутри выглядит выборка, не заданная заранее: тест кончился ровно тогда, когда кончились данные, а это не свидетельство о правиле, а описание того вечера.

И столбец фильтра замыкает круг. У семи сделок того правила профит-фактор 24,26, так что фильтру понадобилась бы точность 96,0 процента, а идеальный добавил бы 4,3 процента. В записи один убыток, и он стоит 0,423 из 9,839. Фильтр может вернуть вам только ваши убытки, а у стратегии, которая выглядит настолько хорошо, их почти нет.

Ответ. Профит-фактор 3,27, порог 76,6 процента и потолок 44,0 процента; а собственное преимущество правила подразумевает горизонт в четыре сделки и вердикт на сделке 7,11.

Что проверял этот тест

Умеете ли вы удержать идею у тех четырёх вещей, которые обязано нести предложение, и потом продолжать вычитать. Вам дали количество — вы даёте интервал и те количества, которые вообще могли бы что-то решить; вам дали backtest — вы вычитаете издержки, затем эталон, затем то, что тот же перебор находит в пустоте; вам дали сетку — вы оцениваете её ещё до того, как она увидит цену; вам дали живую запись — вы задаёте её длину до первой сделки и отказываетесь читать её раньше срока; вам дали доходность — вы делите её натрое и проверяете, что части складываются; вам дали drawdown — вы считаете, на сколько он умножает шансы, и находите 1,47; вам дали преимущество — вы берёте четыре девятых того, что оно способно вместить; а вам дали модель — вы делите валовую прибыль на валовой убыток ещё до того, как что-нибудь построить.

Модуль 9 берёт готовую систему и ставит её рядом с остальными. Урок 71 начинается с арифметики, которая делает это необходимым: позиции, выглядящие раздельными, суть одна позиция всякий раз, когда движутся вместе, а число независимых ставок в портфеле — не число строк в нём.

Только в образовательных целях. Торговля сопряжена со значительным риском убытков. Это не финансовая консультация. Прошлые результаты не гарантируют будущих.