Quiz du module 6 : Les indicateurs, honnêtement

Ce module a retiré les lignes du graphique et a ramené chacune à de l’arithmétique : un indicateur est une fonction de prix que vous détenez déjà, donc ce qu’il jette est dénombrable, son retard tombe de sa liste de poids, le niveau auquel on le lit se résout, et savoir s’il a utilisé des bougies non encore imprimées se teste en une minute. Six questions, toutes arithmétiques. La dernière rend les vingt bougies qui ferment la série propre à ce module et demande à quatre instruments ce qu’ils y voient, soit quatre réponses sur les mêmes vingt nombres.

Couvre : Leçons 48 à 52, et les vingt dernières des soixante clôtures que ce cours porte depuis la leçon 34.

Chaque question ci-dessous vous tend des nombres et attend un nombre en retour. Faites les 6 à la calculatrice avant de descendre aux réponses ; chaque réponse montre le calcul, si bien qu’un résultat faux vous dit à quelle étape revenir et pas seulement que vous vous êtes trompé.

Les questions

1. Une fenêtre, trois ordres

Dix clôtures, dans cet ordre : 101,0, 102,4, 100,6, 102,9, 101,3, 103,5, 102,1, 104,2, 102,8 et 103,6.

Calculez huit choses à leur sujet. La moyenne. L’écart type d’échantillon, en divisant par neuf. La bande à deux écarts types de part et d’autre de la moyenne. Le plus haut et le plus bas. La variation nette, dernière moins première. Le ratio d’efficacité de la leçon 36, soit la variation nette absolue divisée par la somme des variations absolues entre clôtures consécutives. Et un oscillateur simple sur les neuf changements à l’intérieur de la fenêtre : cent fois la hausse moyenne divisée par la hausse moyenne plus la baisse moyenne.

Puis refaites les huit sur les mêmes dix nombres lus à l’envers, et une troisième fois sur ces mêmes dix nombres triés en ordre croissant.

Question. Lesquelles des huit changent quand l’ordre change, et de combien ?

2. Quatre listes de poids, chiffrées

Tout indicateur de lissage est une somme pondérée de bougies passées, quel que soit son nom dans le menu. En voici quatre, tous avec des poids dont la somme fait un, tous sur huit bougies.

Le premier donne à chacune des huit bougies un poids d’un huitième. Le deuxième est une moyenne exponentielle de constante de lissage deux neuvièmes, dont le poids sur la bougie k en arrière vaut deux neuvièmes fois sept neuvièmes puissance k. Le troisième pondère la bougie la plus récente par 8/36, la précédente par 7/36, et ainsi de suite jusqu’à 1/36 sur la plus ancienne. Le quatrième est vendu comme à faible retard : 0,6 sur la bougie la plus récente, 0,6 sur la précédente, rien sur les cinq suivantes et −0,2 sur la huitième.

De toute liste de poids tombent deux nombres, et aucun des deux ne demande un backtest. Le retard moyen est la somme de chaque poids multiplié par le nombre de bougies de recul où il se trouve. La part du bruit d’entrée qui survit, lorsque les erreurs de l’entrée sont indépendantes, est la somme des poids au carré.

Question. Quel est le retard et la part de bruit qui survit pour chacun ? Lesquels deux sont le même filtre selon les deux mesures, que paie le rapide, et avec quoi le quatrième a-t-il acheté sa vitesse ?

3. Résoudre l’oscillateur pour son propre niveau

L’oscillateur vaut cent fois la hausse moyenne divisée par la hausse moyenne plus la baisse moyenne, prises sur les quatorze derniers changements. Rien dans cette phrase n’est un jugement, sauf le mot moyenne.

Puis une fenêtre précise. Quatorze changements, dont neuf hausses de 0,80 en moyenne et cinq baisses de 1,10 en moyenne.

Question. Quel rapport entre hausse moyenne et baisse moyenne une lecture de 65 exige-t-elle, et de 75, et de 25 ? Si chaque bougie de la fenêtre parcourait la même distance, combien de vingt bougies devraient clôturer en hausse pour lire 65 ? Et que lit la fenêtre précise ci-dessus ?

4. Le relevé tel qu’il est tracé et le relevé tel qu’il était connaissable

Vingt-quatre clôtures : 100,0, 101,4, 100,6, 102,2, 101,0, 100,2, 100,9, 99,7, 100,8, 102,1, 103,4, 102,5, 101,8, 103,0, 104,2, 103,6, 102,9, 103,2, 103,5, 104,4, 105,6, 106,8, 106,1 et 105,4.

Une bougie est un creux pivot si sa clôture est sous les clôtures des deux bougies qui la précèdent et des deux qui la suivent, et un sommet pivot si elle est au-dessus des quatre. Achetez à chaque creux pivot, vendez au sommet pivot suivant.

La version tracée fait ce que fait un graphique achevé : elle entre et sort à la clôture même de la bougie pivot. La version connaissable entre et sort deux bougies plus tard, à la clôture de cette bougie, premier moment où le pivot pouvait être identifié sans consulter des bougies non encore imprimées.

Question. Combien de bougies portent à un moment une marque de creux et combien la gardent ? Que totalisent les allers-retours dans chaque version, et combien d’entre eux gagnent ? Et l’écart entre les deux totaux s’explique-t-il de lui-même ?

5. À quelle distance « près » compte comme près

Vingt clôtures et leur moyenne simple à cinq bougies, tracée à la bougie où chaque fenêtre se termine.

Bougie	Clôture	Moyenne à cinq bougies
5	101,5	101,04
6	102,7	101,58
7	102,0	101,86
8	101,4	101,76
9	102,3	101,98
10	103,6	102,40
11	102,9	102,44
12	103,2	102,68
13	102,4	102,88
14	103,8	103,18
15	104,5	103,36
16	103,9	103,56
17	104,2	103,76
18	103,1	103,90
19	103,7	103,88
20	104,9	103,96

Les quatre premières clôtures, dont la moyenne a besoin et que le tableau ne teste pas, sont 100,0, 100,6, 101,9 et 101,2.

Un approche est une clôture située à moins d’une distance annoncée de la moyenne à cette même bougie. Elle a tenu si la clôture deux bougies plus tard est plus loin de la ligne, du côté d’où elle s’était approchée. Les bougies 19 et 20 n’ont pas de clôture deux bougies plus tard, donc les quatorze bougies de 5 à 18 constituent toute la preuve.

Question. Combien y a-t-il d’approches à une tolérance de 0,2, 0,4, 0,7 et 1,0, et quelle part de chacune a tenu ? Et sur ces mêmes quatorze bougies, quelle part des bougies ayant clôturé en hausse ou en baisse a poursuivi dans cette direction deux bougies plus tard ?

6. Les mêmes vingt bougies, interrogées quatre fois

Les clôtures des bougies 41 à 60 de la série que ce cours porte depuis la leçon 34 : 101,7, 102,1, 103,1, 104,4, 104,8, 105,6, 106,6, 106,1, 106,7, 105,9, 106,7, 105,9, 106,9, 106,6, 105,8, 107,1, 106,8, 106,0, 107,0 et 106,5.

Quatre instruments, tous fonctions exactement de ces nombres. Le ratio d’efficacité de la leçon 36 sur les vingt. La moyenne simple à dix bougies à la bougie 50 et à la bougie 60, et de quel côté d’elle se place la clôture. L’oscillateur sur les quatorze derniers changements, et combien de ces quatorze bougies ont clôturé en hausse. Et le côté de la moyenne à dix bougies que prend la clôture à chacune des bougies 50 à 60.

Question. Que dit chacun des quatre, et combien de fois le dernier change-t-il d’avis avant et après que vous exigiez deux clôtures du même côté ?

Les réponses

Chacune est traitée en entier. Là où un chiffre vient d’une leçon et non de cette page, la leçon est nommée.

1. Une fenêtre, trois ordres

La moyenne est 1 024,4 ÷ 10 = 102,440. Les écarts à cette moyenne, élevés au carré et sommés, donnent 12,784, et 12,784 ÷ 9 = 1,4204, dont la racine carrée est 1,1918. La bande va donc de 102,440 − 2,384 = 100,056 à 102,440 + 2,384 = 104,824.

Statistique	Tel qu’imprimé	À l’envers	Triée en ordre croissant
Moyenne	102,440	102,440	102,440
Écart-type	1,1918	1,1918	1,1918
Deux écarts-types au-dessous	100,056	100,056	100,056
Deux écarts-types au-dessus	104,824	104,824	104,824
Le plus haut et le plus bas	104,2 / 100,6	104,2 / 100,6	104,2 / 100,6
Variation nette, dernière moins première	+2,6	−2,6	+3,6
Rapport d’efficacité	0,173	0,173	1,000
Oscillateur	58,67	41,33	100,00

Cinq des huit sont le même nombre dans les trois colonnes, et ce sont les cinq dont est faite toute bande, tout canal et toute enveloppe. Trier dix clôtures en ordre croissant est la chose la plus violente qu’on puisse faire à une fenêtre sans en remplacer les nombres, et la moyenne, l’écart type, la bande et les deux extrêmes ne s’en aperçoivent pas. Ce sont des fonctions symétriques : les 3 628 800 ordres possibles de ces dix clôtures donnent à chacune la même réponse.

Les trois qui bougent sont les trois qui regardent l’ordre. Inverser la fenêtre réarrange les mêmes neuf pas, donc le chemin reste de 15,0 points et seul le net change de signe : les dix clôtures parcourent 15,0 pour arriver 2,6 plus haut, soit un ratio de 0,173, et lues à l’envers elles parcourent 15,0 pour arriver 2,6 plus bas, le même 0,173. Trier fait tout autre chose, car une fenêtre triée n’a aucun pas en arrière : chacun de ses neuf changements est une hausse, le chemin tombe de 15,0 à 3,6, et le ratio vaut 1,000 par construction et non par quoi que ce soit qu’ait fait le marché.

Et l’oscillateur a une relation exacte qui vaut la peine d’être retenue. Inverser une fenêtre échange chaque hausse contre une baisse de même taille, si bien que la lecture devient 100 moins elle-même : 58,67 à l’endroit et 41,33 à l’envers. Ce ne sont pas deux lectures de quoi que ce soit. C’est un seul énoncé sur la direction, écrit deux fois.

Réponse. Cinq ne bougent jamais. La variation nette fait +2,6, −2,6, +3,6 ; le ratio 0,173, 0,173, 1,000 ; l’oscillateur 58,67, 41,33, 100,00.

2. Quatre listes de poids, chiffrées

Filtre	Retard moyen, barres	Part de la variance d’entrée qui survit
Moyenne simple, huit bougies	3,5000	0,1250
Moyenne exponentielle, constante de lissage 2/9	3,5000	0,1250
Pondérée linéairement, huit bougies	2,3333	0,1574
À faible retard, avec un poids négatif	−0,8000	0,7600

Prenez les deux premiers ensemble. Le retard de la moyenne simple est la moyenne de 0 à 7, soit 3,5000, et sa somme des carrés vaut huit copies d’un soixante-quatrième, soit 0,1250. Pour la moyenne exponentielle, les deux sommes ont des formes closes : le retard vaut (1 − a) ÷ a, soit pour a = 2/9 (7/9) ÷ (2/9) = 3,5000, et la somme des carrés vaut a ÷ (2 − a) = (2/9) ÷ (16/9) = 0,1250. Identiques sur les deux nombres. L’affirmation selon laquelle la moyenne exponentielle serait la plus rapide des deux est fausse dans les deux sens qu’on peut rendre précis.

La pondérée linéairement est réellement plus rapide. Son retard vaut (n − 1) ÷ 3 = 2,3333 bougies, soit 1,1667 bougie de vitesse, et sa somme des carrés vaut 17/108 = 0,1574. C’est 25,9 pour cent de bruit d’entrée en plus qui arrive à la sortie. L’échange, c’est tout le dessin : rien ne rachète du retard gratuitement.

Puis le quatrième, et le point n’est pas qu’il soit mauvais mais que son prix est imprimé sur sa propre liste de poids. Son retard vaut 0 × 0,6 + 1 × 0,6 + 7 × (−0,2) = 0,6 − 1,4 = −0,8000 bougie, soit un filtre qui prétend se placer en avant des données dont il est fait. Il paie 0,36 + 0,36 + 0,04 = 0,7600, six fois le bruit de la moyenne simple pour huit dixièmes de bougie d’avance. Un poids négatif est ce qui achète un retard inférieur à ce qu’un filtre à poids positifs peut atteindre, et un filtre à poids négatif amplifie au lieu d’atténuer à certaines fréquences, ce qui sur un graphique est le dépassement après un mouvement rapide, quand la ligne va plus loin que le prix.

Réponse. 3,5000 et 0,1250 pour les deux premiers, 2,3333 et 0,1574 pour le troisième, −0,8000 et 0,7600 pour le quatrième.

3. Résoudre l’oscillateur pour son propre niveau

Posez la lecture à R et résolvez. Cent fois G divisé par G plus L vaut R exactement quand G ÷ L = R ÷ (100 − R). À 65, cela fait 65 ÷ 35 = 1,8571. À 75, c’est 75 ÷ 25 = 3,0000. À 25, c’est 25 ÷ 75 = 0,3333.

Lecture	Hausse moyenne divisée par baisse moyenne	Bougies haussières sur vingt, à tailles égales
25	0,3333	5
65	1,8571	13
75	3,0000	15

Donnez maintenant une taille aux mouvements. Si chaque hausse et chaque baisse de la fenêtre parcourt la même distance, les moyennes se réduisent à des comptes et la lecture devient cent fois la part des bougies qui ont clôturé en hausse. Une lecture de 65 vaut donc 65 pour cent de bougies haussières, et sur vingt bougies cela fait treize. Ni pointe, ni extrême, ni marché qui aurait couru trop loin : treize bougies en hausse et sept en baisse.

La fenêtre précise est la raison pour laquelle le raccourci doit être énoncé avec sa condition. Neuf hausses de 0,80 font 7,20 et cinq baisses de 1,10 font 5,50, donc la lecture vaut 100 × 7,20 ÷ 12,70 = 56,69. Neuf bougies haussières sur quatorze font 64,3 pour cent des bougies, et la lecture arrive près de huit points en dessous, parce que les baisses sont 37,5 pour cent plus grandes que les hausses. Compter les bougies et lire l’oscillateur sont la même chose seulement quand les bougies ont la même taille, et elles ne l’ont jamais.

Une conséquence pour le niveau qu’on vous a donné. Onze hausses et trois baisses à ces deux mêmes tailles lisent 100 × 8,80 ÷ 12,10 = 72,73 : sur cette fenêtre, il faut onze bougies haussières sur quatorze pour imprimer une lecture de surachat. Ce qui est la description d’une avance ordinaire, arrivant après coup.

Réponse. 1,8571, 3,0000 et 0,3333 ; treize bougies sur vingt ; et la fenêtre lit 56,69.

4. Le relevé tel qu’il est tracé et le relevé tel qu’il était connaissable

Prenez d’abord le scintillement. Une bougie devient candidate dès qu’elle passe sous les deux clôtures qui la précèdent, et une marque provisoire y apparaît à l’instant où une bougie ultérieure clôture plus haut. Les bougies 6, 8, 13 et 17 atteignent toutes cet état. La 6 le perd : sa clôture de 100,2 est enfoncée par la bougie 8 à 99,7 avant l’arrivée de la deuxième bougie de confirmation, donc la marque disparaît. Les trois autres survivent et deviennent des creux pivots à 99,7, 101,8 et 102,9. Une marque sur quatre n’est plus là après coup sur cette série, et la règle laisse chaque signal provisoire exactement une bougie au-delà de sa première apparition, parce qu’elle regarde deux bougies en avant.

Les sommets pivots sont les bougies 4, 11, 15 et 22, à 102,2, 103,4, 104,2 et 106,8. Apparier chaque creux au sommet suivant donne trois allers-retours.

Barre d’entrée	Barre de sortie	Telle que dessinée	Telle que connaissable
8	11	+3,70	−0,30
13	15	+2,40	−1,30
17	22	+3,90	+1,90

Telle que tracée, la stratégie fait 10,00 points sur trois trades et les gagne tous les trois. Telle que connaissable, elle fait 0,30 sur ces mêmes trois trades et en gagne un. Rien n’a changé dans la règle ni dans la série ; la seule différence est le moment où le signal a eu le droit d’être connu.

Vient maintenant le rapprochement, la partie qui montre que l’écart n’est pas du bruit. Un creux pivot est une bougie au-dessus de laquelle se trouvent les deux clôtures suivantes, donc le prix deux bougies plus tard est nécessairement au-dessus, et le décalage à l’entrée ne peut pas avoir l’autre signe. Ici ces trois-là valent 2,4, 2,4 et 0,6, soit 5,40. Un sommet pivot est une bougie sous laquelle se trouvent les deux clôtures suivantes, donc vendre après coup vend au-dessus de ce qui était disponible, et ces trois-là valent 1,6, 1,3 et 1,4, soit 4,30. Ensemble 9,70, soit tout l’écart entre 10,00 et 0,30, sans rien qui reste.

Et le signe révélateur n’est pas le taux de réussite. Mesurez de combien chaque trade va contre son entrée dans les deux premières bougies : sur les entrées tracées, ce chiffre vaut exactement zéro les trois fois, parce qu’un creux pivot est la clôture la plus basse de son voisinage et qu’il n’y a rien en dessous vers quoi négocier. Sur les entrées connaissables, l’un des trois va 0,60 contre vous. Un relevé sans la moindre excursion adverse n’a généralement pas trouvé le moyen d’éviter la douleur. Il a généralement choisi ses entrées depuis l’autre côté du résultat.

Réponse. Quatre marques, trois survivent. +10,00 avec trois gagnants tel que tracé, +0,30 avec un seul tel que connaissable, et l’écart de 9,70 est exactement le décalage aux six entrées et sorties.

5. À quelle distance « près » compte comme près

Une approche veut dire à moins de	Approches	Se sont éloignées	Part
0,2 point	1	1	100 %
0,4 point	4	2	50 %
0,7 point	10	5	50 %
1,0 point	11	5	45 %
Aucun niveau : chaque barre ayant une direction	14	6	43 %

La première colonne est toute la différence entre les lignes. Les bougies sont les mêmes bougies, la moyenne est la même moyenne, et la série n’a pas changé pendant le calcul du tableau. Élargissez la tolérance de deux dixièmes de point à un point et les mêmes vingt clôtures passent d’une approche à onze, soit un facteur onze sur la quantité de preuve que vous semblez détenir.

La colonne des parts est celle avec laquelle il faut être prudent. À deux dixièmes, la ligne a tenu toutes les approches qu’elle a reçues, ce qui sonne comme un sans-faute et vaut une observation. À quatre dixièmes et à sept dixièmes, elle en tient la moitié. À un point, elle en tient 45 pour cent. La colonne se déplace entre 100 et 45 sans motif, ce qui est l’allure d’une colonne de petits échantillons plutôt qu’un résultat sur la ligne.

Vient ensuite le nombre qui décide si tout cela signifie quelque chose. Sur ces mêmes quatorze bougies, une bougie qui vient de clôturer en hausse clôture de nouveau plus haut deux bougies plus tard, ou une bougie qui vient de clôturer en baisse clôture plus bas, dans 6 cas sur 14, soit 43 pour cent, sans ligne tracée et sans rien à toucher. C’est le prix d’entrée. La lecture la plus large le dépasse de deux points sur onze observations, ce qui n’est pas un écart sur lequel quiconque peut agir, et la leçon 50 a chiffré à des centaines d’approches par condition la distinction entre un taux de maintien de 50 pour cent et un de 43.

Réponse. 1, 4, 10 et 11 approches, tenant à 100, 50, 50 et 45 pour cent, contre un taux de base de 43.

6. Les mêmes vingt bougies, interrogées quatre fois

D’abord le ratio. Les vingt clôtures parcourent 14,4 points pas à pas et arrivent 4,8 plus haut qu’au départ, donc le ratio vaut 4,8 ÷ 14,4 = 0,3333 exactement. Un tiers de la marche a fini en progrès.

Ensuite la moyenne. Les bougies 41 à 50 totalisent 1 047,0, donc la moyenne à dix bougies à la bougie 50 vaut 104,70 et la clôture de 105,9 se situe 1,20 au-dessus. Les bougies 51 à 60 totalisent 1 065,3, donc à la bougie 60 la moyenne vaut 106,53 et la clôture de 106,5 se situe 0,03 en dessous. Deux lectures distantes de dix bougies, et la seconde est de l’autre côté de la ligne de trois centièmes de point.

L’oscillateur en troisième, et c’est lui qui piège les gens. Six des quatorze dernières bougies ont clôturé en hausse et huit en baisse, donc 43 pour cent des bougies sont allées dans le sens du lecteur. La lecture vaut 54,29, soit au-dessus du milieu. Les hausses totalisent 5,70 et les baisses 4,80, et l’oscillateur pèse les tailles au lieu de compter les bougies, si bien qu’une minorité de hausses plus grandes l’emporte sur une majorité de baisses plus petites. Le raccourci de la troisième question ne tient que si les bougies ont la même taille, et ici elles ne l’ont pas.

Instrument	Lecture	Ce dont il est une fonction
Ratio d’efficacité, vingt bougies	0,3333	Les vingt clôtures
Moyenne à dix bougies à la bougie 50	104,70	Bougies 41 à 50
Moyenne à dix bougies à la bougie 60	106,53	Bougies 51 à 60
Oscillateur à la bougie 60	54,29	Les quatorze derniers changements

Puis les côtés, et c’est là que la description cesse d’être un signal. Sur les bougies 50 à 60, la clôture change cinq fois de côté par rapport à sa propre moyenne, donc la ligne déclare six côtés en onze bougies, avec une série médiane d’une bougie. Exigez deux clôtures consécutives du même côté avant de déclarer quoi que ce soit et les six deviennent un : au-dessus, à partir de la bougie 51, et rien d’autre ne se qualifie jamais. Le coût est exactement une bougie de retard de plus à chaque virage, en plus des 4,50 que la moyenne à dix bougies porte déjà d’après l’arithmétique de la deuxième question.

Quatre instruments et une série. Ils ne sont en désaccord sur rien, parce qu’ils ne le peuvent pas : chacun d’eux est une fonction des mêmes vingt nombres, et appliquer une fonction ne peut pas ajouter ce que les nombres ne contenaient pas. Ce en quoi les quatre diffèrent, c’est la part de ces vingt nombres que chacun jette.

Réponse. 0,3333 ; 104,70 et 106,53, au-dessus puis en dessous ; 54,29 avec six bougies haussières sur quatorze ; et six côtés déclarés qui se réduisent à un.

Ce que ce quiz mettait à l’épreuve

Si vous savez chiffrer une ligne au lieu de la croire. On vous donne une fenêtre : vous produisez les statistiques qui ne voient pas son ordre et celles qui le voient ; on vous donne une liste de poids : vous produisez un retard et une part de bruit sans toucher à un backtest ; on vous donne un niveau : vous le résolvez pour l’équilibre de bougies qu’il exige réellement ; on vous donne un relevé : vous séparez le tracé du connaissable et vous rapprochez l’écart au point près ; on vous donne un taux de maintien : vous demandez quelle tolérance l’a produit et ce que fait le ruban sans aucune ligne tracée.

Le module 7 quitte entièrement le graphique. La leçon 53 part de l’autre côté de vos propres exécutions et chiffre ce que fait celui qui les prend : un écart qui couvre tout juste ses coûts vaut deux fois la probabilité que l’ordre suivant sache quelque chose, multipliée par ce qu’il sait, ce qui transforme un centime coté en un énoncé sur le nombre d’ordres informés que le coteur anticipe.

À but éducatif uniquement. Le trading comporte un risque de perte substantiel. Ceci n'est pas un conseil financier. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.