Тест по модулю 11: Факультативы

Этот модуль вёл список степеней свободы, которых у курса не было: правило, которому позволено шортить, второе место, где торгуют то же самое, человек, которому всё это надо высидеть, и сама единица. Шесть вопросов, все арифметические, и каждый идёт на числе, которое измерил более ранний урок. Последний кладёт четыре свободы на одну шкалу и находит, что две самые большие — это те две, что бесплатны.

Охватывает: Уроки с 82 по 85 и список из четырёх недостающих свобод, который модуль ведёт с урока 82.

Каждый вопрос ниже даёт тебе числа и ждёт число в ответ. Посчитай все 6 на калькуляторе, прежде чем прокрутить до ответов; в каждом ответе показана арифметика, так что неверный результат скажет, к какому шагу вернуться, а не только то, что ты ошибся.

Задачи

1. Что даёт второй инструмент и что даёт короткая нога

Делитель урока 71 берёт число позиций и их среднюю корреляцию и возвращает, скольким независимым ставкам они равны: число, делённое на единицу плюс число без одного, умноженное на среднее. Два правила на одном инструменте при 0,88 из урока 74 несут 1,0638 ставки.

Поставь те же два правила на второй инструмент. Четыре позиции дают шесть пар: две из них сидят внутри одного инструмента и несут 0,88, а четыре пересекают инструменты и несут то, с чем эти два инструмента коррелируют. Возьми эту взаимную корреляцию как 0,35.

Потом другая арифметика. Две равные позиции, у каждой стандартное отклонение единица, дают паре стандартное отклонение, равное корню из единицы плюс корреляция, делённой на два, пока обе в длинную, и плюс становится минусом, как только одна короткая.

Вопрос. При 0,35 сколько ставок несут четыре позиции и что это против тех 1,0638, что у тебя уже были? Какая взаимная корреляция нужна четырём длинным позициям, чтобы нести полторы ставки? И при 0,35 каковы два стандартных отклонения пары и множитель между ними, и насколько похожими должны быть два инструмента, чтобы перевёрнутая нога сделала пару в десять раз тише?

2. Часть счёта, до которой вторая площадка не дотягивается

Урок 83 разложил оборот в 0,1230 из урока 63 на спред, slippage и комиссию и обнаружил, что вторая площадка борется за первое и третье и не может тронуть второе, потому что slippage — это задержка из урока 69, а задержке всё равно, куда отправлена заявка.

Проделай то же разложение на другом инструменте. Спред в два цента, восемь базисных пунктов slippage на сторону и цент комиссии на сторону, при цене около 48. Урок 69 оценил пять минут между сигналом и заявкой в 32,10 базисного пункта.

Вопрос. Сколько стоит этот оборот в деньгах и в базисных пунктах, какую его долю несёт slippage и до какой доли вообще может дотянуться вторая площадка? Насколько по-разному две площадки должны котировать этот инструмент, чтобы ты оставил себе половину разницы? И во сколько целых оборотов обходится одна пятиминутная задержка?

3. Сто кандидатов при базовой доле, которую курс не печатал

Проверка урока 84 на 156 сделках имеет мощность 0,3461 против одной десятой R из урока 67, и мёртвая система проходит её в 5,05 процента случаев при однократном суждении и в 24,25 процента, если судить после каждой сделки начиная с двадцатой. Линия в восемь R из урока 67 выключает 59,5 процента систем, которые действительно работают.

Возьми сто правил-кандидатов, из которых по-настоящему живое — одно из двадцати пяти.

Вопрос. Сколько правил принимает каждая из двух процедур, какая доля каждого набора настоящая и каково отношение? А потом: при какой базовой доле у каждой процедуры половина принятого оказывается настоящей?

4. Каждое расстояние в курсе, измеренное дважды

Урок 85 измерил разброс одного бара на всех шестидесяти закрытиях в 1,5443, на первых тридцати движениях в 2,0446 и на последних двадцати девяти в 0,7543. Всякая цифра после урока 63 указана в первой из них.

Три числа курса — это расстояния, а не отношения: линия в восемь R из урока 67, одна десятая R из урока 65 и 0,317 R за сделку из урока 64. Урок 75 подбирает размер позиции, деля рискуемые деньги на расстояние до стопа; возьми счёт в 250 000, рискующий двумя процентами.

Вопрос. Сколько составляет линия в восемь R в деньгах и сколько в собственной единице каждой половины? На какой один множитель переходит в каждую половину любое расстояние курса и на какой множитель между двумя половинами? Сколько акций покупает правило размера при каждом разбросе? И что происходит с t в 3,65 из урока 63?

5. Те же семь сделок в трёх единицах

Победитель из урока 63 совершил на шестидесяти закрытиях семь сделок с валовым результатом 10,70 на акцию, заплатил семь оборотов по 0,1230 каждый и оставил чистыми 9,84.

Две из семи прошли целиком внутри первых тридцати движений, четыре целиком внутри последних двадцати девяти, а одна пересекла разрез. Три разброса — 1,5443, 2,0446 и 0,7543.

Вопрос. Сколько история даёт в среднем за сделку, если оценивать каждую сделку в единственном R, в R шумной половины и в R тихой? Сколько составляет счёт как доля валового в каждом из этих трёх случаев? И каковы честные смешанные цифры, где каждая сделка оценена в единице того окна, которое она прожила?

6. Четыре свободы на одной шкале

Этот модуль назвал четыре вещи, которых у курса не было, и оценил каждую против чего-то, что он уже измерил: правило, которому позволено шортить, вторую площадку для того же инструмента, человека, которому всё это надо высидеть, и саму единицу.

Четыре числа — это 0,9695 против 0,2449 при корреляции 0,88 из урока 82, преимущество над удержанием в 4,16 на акцию, идущее к 4,30, из урока 83, 43,2 процента, идущие к 6,0 при базовой доле один к десяти, из урока 84, и 2,0446 против 0,7543 из урока 85.

Вопрос. Преврати каждую из четырёх в множитель на ту величину, которую измерил её собственный урок, расставь их по порядку, а потом скажи, какие из четырёх что-то стоят, а какие бесплатны.

Ответы

Каждый разобран целиком. Там, где число приходит из урока, а не с этой страницы, урок назван.

1. Что даёт второй инструмент и что даёт короткая нога

Первое — это одно среднее и одно деление. Шесть пар, две по 0,88 и четыре по 0,35, среднее (2 × 0,88 + 4 × 0,35) ÷ 6 = 0,5267, и четыре позиции при таком среднем несут 4 ÷ (1 + 3 × 0,5267) = 1,5504 ставки. Против 1,0638, которые ты нёс на одном инструменте, это в 1,46 раза больше, то есть 0,49 ставки за две лишние позиции, два лишних спреда и две лишние порции воздействия.

Та же деление в обратную сторону даёт взаимную корреляцию, которой требует цель. Полторы ставки требуют среднего (4 ÷ 1,5 − 1) ÷ 3 = 0,5556, а поскольку две из шести пар застряли на 0,88, четыре пересекающие пары должны прийти на (6 × 0,5556 − 1,76) ÷ 4 = 0,3933. Две полные ставки требуют 0,0600, а потолок при взаимной корреляции ровно ноль — 2,1277: всё расстояние между двумя ставками и лучшим, что второй инструмент вообще может дать, — это шесть сотых корреляции.

Короткая нога — это другая формула на тех же 0,35. Обе в длинную дают корень из 1,35 ÷ 2 = 0,8216, одна короткая — корень из 0,65 ÷ 2 = 0,5701, множитель 1,44. Реши множитель относительно корреляции, и «в десять раз тише» требует (1 + r) ÷ (1 − r) = 100, то есть r = 0,9802. Две арифметики идут по одному и тому же столбцу в противоположные стороны, и в этом весь урок 82: корреляция, которая губит книгу правил только в длинную, — это та самая корреляция, из которой сделан спред.

Ответ. 1,5504 ставки, то есть в 1,46 раза больше 1,0638 и 0,49 ставки, купленной двумя лишними позициями; 0,3933 для полутора ставок; 0,8216 против 0,5701, множитель 1,44; и корреляция 0,9802, прежде чем короткая нога стоит вдесятеро.

2. Часть счёта, до которой вторая площадка не дотягивается

Три сложения и одно деление на строку.

Часть оборота	Акция	Базисные пункты при 48	Доля счёта	Вторая площадка?
Спред, два цента	0,0200	4,17	17,12 %	Да
Slippage, восемь базисных пунктов на сторону	0,0768	16,00	65,75 %	Нет
Комиссия, один цент на сторону	0,0200	4,17	17,12 %	Да
Весь оборот	0,1168	24,33	100 %	Треть его

Достижимая часть — это 0,0400 из 0,1168, то есть 34,25 процента, против 16,26 процента, до которых вторая площадка дотягивается на инструменте урока 83. Более широкий спред и более жирная комиссия на более дешёвой акции делают второй счёт здесь вдвое ценнее, и причина в арифметике, а не в чём-то, что касается площадок: та часть, до которой площадка дотягивается, — это котируемая часть, а та, до которой не дотягивается, — это та, которая есть задержка.

Оставить себе половину разницы значит, что разница равна двум оборотам, ведь вход ты платишь на одной стороне, а выход на другой: 2 × 0,1168 = 0,2336 на акцию, или 48,67 базисного пункта. А задержка — это то число, против которого всё это надо держать. Пять минут по 32,10 базисного пункта при цене 48 — это 0,1541 на акцию, то есть 0,1541 ÷ 0,1168 = 1,32 целого оборота. Одна опоздавшая заявка обходится здесь дороже, чем вторая площадка возвращает за целый оборот, и урок 83 нашёл тот же порядок на своём инструменте: поэтому вечер уходит на задержку, а не на бумаги.

Ответ. 0,1168 на акцию и 24,33 базисного пункта, slippage несёт 65,75 процента, вторая площадка дотягивается до 34,25 процента, разница в 0,2336 или 48,67 базисного пункта, прежде чем ты оставишь себе половину, а одна пятиминутная задержка стоит 1,32 целого оборота.

3. Сто кандидатов при базовой доле, которую курс не печатал

Четыре живых и девяносто шесть мёртвых. При однократном суждении проверка принимает 4 × 0,3461 = 1,3844 живых и 96 × 0,0505 = 4,8480 мёртвых, так что принимается 6,23 правила, и 1,3844 ÷ 6,2324 = 22,21 процента из них настоящие.

Теперь подглядывай и бросай. Мёртвые проходят с 0,2425, а не с 0,0505, так что просачивается 96 × 0,2425 = 23,2800; линия в восемь R убирает 59,5 процента живых, так что 1,3844 превращается в 0,5607. Ты принимаешь 23,84 правила, из которых настоящие 2,35 процента. Почти вчетверо больше правил, две пятых прежнего числа настоящих и десятая часть шанса, что хоть одно из них настоящее, — на тех же кандидатах и том же рынке.

Последняя часть — то же уравнение, решённое относительно базовой доли. Половина настоящих значит, что живых проходит столько же, сколько мёртвых: p × 0,3461 = (1 − p) × 0,0505 даёт p = 12,73 процента, а p × 0,1402 = (1 − p) × 0,2425 даёт p = 63,37 процента. Дисциплинированная проверка доходит до подбрасывания монеты, когда живой оказывается одна кандидатка из восьми. С двумя самыми обычными привычками ей нужно почти две из трёх, а в такой совокупности не бывал ещё никто, кто искал правило.

Ответ. 6,23 принятого правила, из которых 22,21 процента настоящие, против 23,84, из которых настоящих 2,35 процента; отношение 9,44; и половина настоящих при базовой доле 12,73 процента при однократном суждении и 63,37 процента с двумя привычками.

4. Каждое расстояние в курсе, измеренное дважды

Одно умножение переводит всё. Восемь на 1,5443 — это 12,3544 на акцию, а деление на собственный разброс каждой половины даёт 12,3544 ÷ 2,0446 = 6,04 и 12,3544 ÷ 0,7543 = 16,38. Для любого расстояния в курсе это те же два деления, потому что денежное значение сокращается: 1,5443 ÷ 2,0446 = 0,7553 и 1,5443 ÷ 0,7543 = 2,0474, так что одна десятая R из урока 65 — это 0,0755 и 0,2047 такой десятой, а 0,317 из урока 64 — это 0,2394 и 0,6490. Между двумя половинами множитель равен 2,0446 ÷ 0,7543 = 2,711.

Правило размера — единственное, что чинит себя само. Два процента от 250 000 — это 5000, и 5000 ÷ 2,0446 = 2446 акций против 5000 ÷ 0,7543 = 6629: отношение снова 2,711, а нести приходится один и тот же риск. Но чинит оно себя только если ты заново измеришь вход, а это именно то, что курс сделал однажды и потом тратил двадцать два урока подряд.

А t не двигается вовсе. t — это среднее, делённое на стандартную ошибку, и обе величины в одних и тех же единицах, так что постоянный делитель сокращается точно: 3,65 в долларах есть 3,65 в R и 3,65 в R любой из двух половин. Всякое отношение, которое построил курс, переживает эту страницу, а всякое расстояние, которое он задал, надо мерить заново.

Ответ. 12,3544 на акцию, то есть 6,04 R шумной половины и 16,38 R тихой; каждое расстояние умножено на 0,7553 и 2,0474, а значит, на 2,711 между половинами; 2446 акций против 6629; и t без изменений, 3,65.

5. Те же семь сделок в трёх единицах

История даёт чистыми 9,839 за семь сделок, то есть 1,4056 на акцию, и каждая единица — это одно деление.

В каких единицах	Единица	Чистыми за сделку, в R
Единственный R	1,5443	0,910
R шумной половины	2,0446	0,687
R тихой половины	0,7543	1,863

Счёт не двигается, и это та половина страницы, которую большинство читателей пропускает. Семь оборотов по 0,1230 — это 0,861 на акцию против валового в 10,70, то есть 8,05 процента, в какой бы единице ты это ни писал, потому что доля валового — это отношение, и делитель сокращается. Двигаться счёт начинает только тогда, когда ты пишешь его как 0,557 R, потому что это расстояние.

Честный ответ оценивает каждую сделку в том окне, которое она прожила, и две цифры расходятся в разные стороны. История даёт в среднем 1,101 R за сделку вместо 0,910, потому что четыре из семи были заработаны в тихой половине; а счёт растёт с 0,557 до 0,852 R, множитель 1,53, потому что четыре из семи там же и были оплачены. t идёт с 3,65 на 3,68, то есть никуда. Вердикт ровно настолько же надёжен, насколько сказал модуль 8, а каждое число под ним было двумя числами.

Ответ. 0,910, 0,687 и 1,863 R за сделку; во всех трёх случаях 8,05 процента валового, потому что это отношение; и смешанные 1,101 R за сделку при счёте в 0,852 R, а t идёт с 3,65 на 3,68.

6. Четыре свободы на одной шкале

Одно деление на строку, и они выстраиваются в порядке, которого никто не угадал бы по тому, сколько о каждой пишут.

Свобода	Что она двигает	Множитель
Не поддаться двум привычкам	43,2 % принятых правил настоящие против 6,0 %	7,16
Правило, которому позволено шортить	день пары 0,9695 против 0,2449	3,96
Измерить единицу дважды	разброс 2,0446 против 0,7543	2,71
Вторая площадка для того же самого	преимущество над удержанием 4,16 против 4,30	1,03

Теперь счёт за каждую. Короткой ноге нужна занятая бумага, а это стоит комиссии, которую курс ни разу не оценил, и её могут отозвать; и она несёт убыток без потолка, под который можно было бы считать размер. Второй площадке нужен счёт, второй ворох бумаг и измеренная разница, которая достаточно часто перекрывает двенадцать базисных пунктов. Вот эти две и оплачиваются, и это два самых маленьких множителя в списке.

Другие две не стоят вообще ничего. Записать горизонт до первой сделки, глубину, которую ты высидишь, число перебранных настроек и лимит позиций — это решение, принятое один раз, а не решение, принимаемое всякий раз, когда ты смотришь, и оно стоит 7,16. Измерить стандартное отклонение одного бара на каждой половине собственной истории — это одна строка арифметики, и это разница между расстоянием и двумя расстояниями под одним именем. Две самые большие свободы во всём модуле бесплатны, и обе они — то, что делают до открытия рынка, а не то, что покупают.

Ответ. 7,16, 3,96, 2,71 и 1,03, и два самых больших — это те два, что не стоят ничего.

Что проверял этот тест

Умеешь ли ты оценить свободу до того, как её взять. Дали второй инструмент — ты пропускаешь его через делитель и находишь, что он покупает полставки, а не две; дали короткую ногу — ты считаешь дисперсию разности на той же корреляции и находишь, что она покупает больше, и на вдвое меньшем числе позиций; дали оборот — ты делишь его на ту часть, которая котируется, и ту, которая есть задержка; дали привычку — ты прогоняешь её через одну и ту же проверку дважды и считываешь, какая доля принятых правил уцелела; дали единицу — ты меряешь её на каждой половине своей истории и делишь, потому что расстояние в единице, которая сдвинулась, — это два расстояния под одним именем.

Это последний вопрос курса. Профессиональная ступень оценила книгу правил, потом день, который уходит на то, чтобы её вести, потом профессию, которой пришлось бы за это платить, а потом свободы, которых у всего этого не было; и всякая цифра во всех восьмидесяти пяти уроках вышла из истории, достаточно маленькой, чтобы уместиться в ладони. То, что ты уносишь, — не система. Это привычка делить, спрашивать, чего именно число является числом, и мерить ответ дважды.

Только в образовательных целях. Торговля сопряжена со значительным риском убытков. Это не финансовая консультация. Прошлые результаты не гарантируют будущих.