Правило, которое торгует чаще всех

Столбец, который добавляет этот урок

На карточке две колонки: сколько заработало каждое правило и откуда пришли эти деньги. Эта — первая, которая что-то отнимает. Правило платит не за то, чтобы держать позицию, а за то, чтобы её сменить, поэтому считать надо не дни в рынке, а пересечения; и эти две величины связаны между собой достаточно слабо, чтобы счёт не той из них был ровно тем способом, каким быстрое правило продолжает выглядеть хорошим.

Тариф взят из урока 63 и не сдвинулся: цент спреда, пять базисных пунктов slippage на сторону при цене около 103 и полцента комиссии, то есть 0,1230 на акцию за круг. Смена позиции — это круг: один выход и один вход, или, на краях окна, что-то одно из двух. Списывать полный круг за каждую смену — консервативное направление, и страница говорит об этом прямо, а не берёт втихую соглашение подешевле.

Оборот по всей сетке

Посчитай смены, которые каждое из 253 правил делает за двадцать восемь движений, вычти по 0,1230 за каждую — и сетка перестраивается сама.

Каждая цифра в таблице — среднее по правилам с одной и той же медленной длиной. Выигрышной строки нет, а урок — в разбросе между углами: самое быстрое семейство торгует восемь с третью раз за двадцать восемь движений и теряет на этом больше четверти заработанного, тогда как всё, начиная с медленной средней по пятнадцати барам, торгует один раз и теряет 3 %.

По всей сетке медианное правило меняет позицию один раз за окно, а самое хлопотливое — тринадцать раз. Одно правило не меняет позицию вовсе. Поскольку оборот распределён так неравномерно, вычитание не опускает сетку вниз, а перетасовывает её: средняя по 2 барам против 3 стоит 111-й из 253 по валовой доходности и 249-й по чистой, а 5 против 6 переходит со 141-го места на 251-е. Все десять самых глубоких падений принадлежат правилам, у которых обе средние отстоят друг от друга не больше чем на три бара, и самое глубокое из них — 138 мест.

Почти ни у кого из тех, против кого ты торгуешь, этой колонки нет, потому что backtest сообщает доходность, а брокер сообщает комиссию, и эти две вещи приходят на разных страницах и в разных единицах. Свести их стоит одного вечера, и это самый дешёвый вечер в модуле.

Четыре правила, чистыми

Вот то же вычитание на книге. Каждое правило несёт четверть денег, поэтому доля каждого и в доходности, и в издержках — четверть его собственной.

Средняя по 2 барам против 5 даёт 4,90 валом — на целый доллар больше, чем 3 против 10, и на 1,40 больше, чем 5 против 20. Это то правило, которое любой выбрал бы из четырёх по тем данным, что напечатал урок 91. Но оно же делает девять из тринадцати смен позиции в книге, то есть 69,2 % оборота ради 29,9 % валовой доходности, и, расплатившись за них, приходит вторым из четырёх.

Первым приходит средняя по 8 барам против 30, которая была третьей по валовой доходности и является самой медленной вещью в книге. Она меняет позицию один раз за двадцать восемь движений и сохраняет 97,0 % заработанного. Быстрое правило сохраняет 77,4 %.

Издержки правила не стоят в его колонке доходности, а колонка доходности — единственная, по которой большинство и выстраивает порядок.

Проделай то же вычитание по всем 253 — и мысль бьёт сильнее. Лучшее правило сетки по валу — средняя по 9 барам против 10, 7,00 на акцию; она меняет позицию шесть раз, и чистыми у неё 6,26. Лучшее правило по чистой доходности — средняя по 3 барам против 12, 6,60 валом и 6,60 чистыми, потому что за эти двадцать восемь движений она не меняет позицию ни разу. Она входит в лонг ещё до открытия окна, стоит в лонге до конца и собирает ровно то, что собирает покупка на баре 31 и продажа на баре 59. Побеждающее правило сетки после издержек — это правило, которое не торгует.

Так что посчитай собственные смены позиции за месяц и умножь их на свою стоимость круга, прежде чем выстраивать хоть какой-то порядок.

Что это не решает

Что эти 0,1230 — твои издержки. Это издержки урока 63, на одном инструменте около 103 долларов, а урок 11 уже показал, как тот же круг растягивается от доли базисного пункта до сотен в зависимости от того, чем ты торгуешь. Читатель, у которого издержки вдвое меньше, делит пополам каждое вычитание на странице, и переворот между быстрым правилом и медленным именно это деление пополам переживает, но не пережил бы деления на десять.

Что списывать полный круг за каждую смену правильно. Это консервативное прочтение. Переход из лонга в отсутствие позиции — одна сторона, а не две, и более строгий учёт списывал бы где-то 0,0615, а где-то 0,1230, смотря какой была позиция. Страница сознательно берёт дорогое соглашение, и читателю, берущему другое, стоит ждать, что быстрое правило вернёт себе примерно половину потерянного здесь.

Что правило 3-и-12 — это открытие. Нет. Правило, которое за конкретные двадцать восемь движений ни разу не сменило позицию, — это правило, которое в том окне не пересеклось, а в другие две недели пересекается, как и всё остальное. Находка устанавливает нечто про учёт, а не про то правило: сетка, обысканная по валовой доходности, вручит тебе правило с самым большим оборотом внутри, потому что на этих данных оборот и валовая доходность связаны, а максимизируется из двух только одна.

Что оборот — единственная статья издержек, которая себя так ведёт. Просто её этот курс умеет измерить. Урок 68 оценил вторую — то, сколько сделка держит, прежде чем цена сдвинется против размера, — а урок 69 оценил третью, задержку между сигналом и заявкой. Ни одной из них на этой карточке нет, и обе списываются на те же быстрые правила.

И уступка, которая стоит дороже всего: эта страница разобрала колонку доходности уже тремя способами и ни разу не спросила, каково было всё это держать. Число за вычетом издержек в конце года остаётся числом, а урок 67 потратил целый урок на то, почему глубина просадки по дороге и решает, держит ли это кто-нибудь до сих пор. Урок 94 ставит эту колонку на карточку и находит худшую просадку книги в 1,85 на акцию против 2,10 у лучшего одиночного правила внутри неё, то есть 88,1 % боли ради 83,7 % доходности.