Amit az egész rács keres

A szórásnak az a fele, amit senki nem mér

A több szabály futtatása melletti érvet az egyik irányban építik fel, és a másikban ellenőrzik. A kockázaton épül fel: több nyilvántartás együtt kevesebbet ingadozik, mint bármelyikük külön, tehát hamarabb tanulsz és jobban alszol. A 71. lecke pontosan ezt mérte, és azt találta, hogy az ingadozás alig mozdul, mert a szabályok 0,9472-ig hasonlítottak. Amit szinte soha nem ellenőriznek, az ugyanannak a számlának a másik oldala: mennyit keres a könyv. A kockázat egy portfólió ára. A hozam az, amit ezért vettél, és az az oldal, amely árat tesz valamire anélkül, hogy megmondaná, mit vett, a munka felét végezte el.

Íme tehát a teljes munka a 63. lecke rácsán, változtatás nélkül. Gyors átlagok 2-től 12-ig, lassúak 3-tól 30-ig, a lassú mindig hosszabb, ez 253 szabály. A jelzést az i. gyertya záróáránál olvassuk, a pozíciót pedig az i plusz egyedik gyertyánál kezdődő mozdulaton tartjuk. Szigorú egyenlőtlenség, az egyenlőség viszi tovább az előző állapotot. Minden szabály a 31. gyertyától az 59.-ig tartó mozdulatokon értelmezett, ez az a huszonnyolc, amelyen a 71. lecke korrelál, és lent minden szám ezen a huszonnyolcon áll, mégpedig bruttóban, az egyes szabályok által keltett forgalom levonása előtt, amit a 93. lecke külön áraz be.

Az első dolog, amit a rács mond, nem is a portfóliókról szól. Az a 253 szabály egymás közt 28 különböző végösszeget hoz létre. Nem 253 vélemény a piacról: 28, és többet közülük negyven szabály vall egyszerre. A rács leggyakoribb végösszege, a részvényenkénti 3,10, az, amelyhez 43 különböző beállítás jut el, és aki mind a 43-at futtatta, egyetlen szabályt futtatott 43-szor.

A könyv minden méretben

Végy egy N szabályból álló könyvet, amelyet találomra húztál a rácsból, súlyozd őket egyenlően, és jegyezd fel, mennyit keres és mennyit mozog. Tedd ezt minden N-re ezerszer a 20260905-ös magról indulva, és közöld az ezer mediánját, ötödét és kilencvenötödét. N egyenlő 253 esetén csak egy könyv van, és egyszer húzzuk. Az utolsó oszlop azt mutatja, mennyivel kisebb a könyv szórása a benne lévő szabályok szórásainak átlagánál, és ez az a szám, amelyben a szórás melletti érvet megfogalmazzák.

Olvasd a medián oszlopot fentről lefelé. 4,10-nél kezdődik és 4,16-nál végződik, és a köztük lévő hat cent a medián szabály és az átlagos szabály különbsége, nem pedig bármi, amit egy portfólió tett. Olvasd ehelyett a külső oszlopokat, és a táblázat valami erőszakosat művel: a kilencvenötödik 6,20-ról 4,16-ra esik, miközben az ötödik 3,10-ről 4,16-ra emelkedik. Minden hozzáadott szabály mindkét végről egyszerre vesz el szélességet, és felül többet vesz el, mint alul, mert felül messzebb volt esni.

Az utolsó oszlop az egész érv amellett, hogy ezt csináljuk, és 253 szabálynál 4,21%. Ez a plafon. Ennek a családnak nincs olyan könyve, semmilyen méretben, amely négy és negyed százaléknál többel ingadozna kevesebbet a benne lévő szabályoknál, mert a 71. lecke 0,9472-je padló az alatt, mennyire hasonlíthatnak. Egy osztva ezzel a korrelációval 1,06, és egy 1,06 fogadásból álló könyv egyetlen fogadásból álló könyv.

Szinte senki, akivel szemben kereskedsz, nem futtatta ezt a táblázatot a saját szabályain, és egy estébe kerül, mert minden szabály napi hozamsora kell hozzá, nem pedig minden szabály összefoglaló sora. Az összefoglaló sor az, amit egy platform ad neked, és pontosan az, ami erre a kérdésre nem tud felelni.

Négy szabály, amelyeket úgy választottak, hogy ne hasonlítsanak

A találomra húzás a család tisztességes próbája, de senki nem választ találomra. A 71. lecke úgy választott négy szabályt, ahogy egy gondos ember tenné, szétnyitva a sebességeket, hogy semelyik kettő ne hasonlítson: egy 2 gyertyás átlag egy 5-össel szemben, egy 3-as egy 10-essel, egy 5-ös egy 20-assal és egy 8-as egy 30-assal. Ez a gondosság ér valamit, és megéri megmérni ahelyett, hogy feltételeznénk.

A nem hasonlító választás működött. Az ingadozás csökkenése 8,10% a négy találomra vett szabály 2,94-ével szemben, ami majdnem háromszoros haszon egyetlen többletszabály nélkül. Ez az oldal legerősebb eredménye amellett, hogy ezt egyáltalán érdemes csinálni, és érdemes kimondani, mielőtt az utána következő aritmetika visszaveszi.

Mibe került a gondosság

A négy szabályból álló könyv a huszonnyolc mozdulaton részvényenként 4,10-et keresett. A négy közül a legjobb, a 2 az 5-tel szemben, egyedül 4,90-et keresett. A könyv tehát a legjobb szabály hozamának 83,7%-át tartotta meg, és a feladott 16,3%-ért cserébe 8,10%-ot kapott le a szórásából.

Tedd a két számot egymás mellé, és a csere abban az irányban rossz, amelyet senki nem ellenőriz. A hozam 16,3%-át fizetted az ingadozás 8,10%-áért, ami két egység hozam egy egység nyugalomért. Egy portfóliónak az ellenkezőjét kellene tennie. Több nyugalmat kellene vennie, mint amennyibe hozamban kerül, és egy ennyire korrelált családon ezt nem tudja, mert a könyv hozama a szabályok átlaga, és a könyv ingadozása is nagyon közel van az átlaghoz.

A fontosabb összehasonlítás az, amelyet ez a kurzus a 66. leckében rögzített. Ugyanazon a huszonnyolc mozdulaton az első záróáron vásárolni és az utolsón eladni részvényenként 6,60-at hoz. A négy szabályos könyv 4,10-et hoz. A legjobb egyedi szabály 4,90-et. A 253-as rács legjobb szabálya, egy 9 gyertyás átlag egy 10-essel szemben, 7,00-at hoz, és a 253 közül ez az egyetlen, amely egyáltalán megveri a tartást. Ezen az oldalon minden könyv, minden méretben, több mint egyharmaddal a viszonyítási pont alatt van.

Egy családból álló könyv egyetlen fogadás, négynek beárazva.

Érdemes pontosnak lenni abban, hogy ez mit mond és mit nem, mert a mondatot könnyű túlolvasni. Nem azt mondja, hogy a szórás hiba. Azt mondja, hogy egy családon belül szórni szinte semmit nem vásárol, és ez a kurzus mindig csak egy családot mért: mozgóátlag-keresztezéseket egy eszközön, egy ablakon. Két olyan szabály, amely valóban különböző dolog, kevésbé korrelálna, és a táblázat máshogy nézne ki. Amit a táblázat eldönt, az az, hogy egyetlen ötlet beállításainak szétnyitása nem ez, bárhány beállításra nyitod is szét.

Mielőtt tehát új szabályt tennél a könyvedbe, számold ki, mennyit hozott a már meglévők könyve, és tedd a legjobb egyedi szabályod mellé.

Amit ez nem old meg

Hogy huszonnyolc mozdulat elég ebből bármit is kimondani. Nem elég, és a kurzus a 19. lecke óta ezt kimondottan állítja. A huszonnyolc mozdulat az az ablak, amelyen mind a 253 szabály egyszerre létezik, és egyedül ezért ez az ablak; a 74. lecke pedig már megmutatta, hogy a korrelációk, amelyeket ez az egész modul költ, annak a két hétnek a tulajdonságai, amelyben mérték őket: az első tizennégy mozdulaton a párok 9,50%-a pontosan egyben korrelál, az utolsó tizennégyen 72,23%-uk. Ezen az oldalon minden szám örökli ezt a törékenységet.

Hogy az egyenlő súlyozás a helyes mód egy könyv tartására. Ez a legegyszerűbb mód, és a 73. lecke megmutatta, hogy a szokásos gépezet ugyanazon az adaton jobban teljesít: a nap szórását 10,65%-kal vágja, ahol az egyenlő súlyok 8,10%-kal. A 74. lecke azután az oka annak, hogy ez a javulás nem ígéret. Az egyenlő súlyú könyvet azért használjuk itt, mert ezt tudja az olvasó bármi invertálása nélkül reprodukálni.

Hogy a tartás stratégia. Nem az, hanem viszonyítási pont, mégpedig az, amelyet a 66. lecke rögzített, mielőtt bármit is mértünk volna ebből. A 6,60-a ezen a huszonnyolc mozdulaton egyetlen szám egyetlen ablakból, egyetlen eszközön, és alternatívaként idézni pontosan az a hiba volna, amelynek megelőzésére a 63. lecke létezik.

Hogy az oldal hozamai azok, amit egy könyv keresett volna. Bruttók. Minden pozícióváltás részvényenként 0,1230-ba kerül, és a négy szabály tizenhármat csinál belőlük a huszonnyolc mozdulaton, amit még senki nem vont le.

És az engedmény, amelyik a legtöbbe kerül: az egész oldal egyetlen család. Az egy eszközön futó mozgóátlag-keresztezések annyira hasonlítanak, amennyire kereskedési szabályok egyáltalán, és egy valóban különböző dolgokból épített könyv nem lenne 0,9472-höz szögezve. Ez a kurzus ezt nem tudja megmutatni, mert egy családot mért, és az az oldal, amely egyetlen családból arra következtetne, hogy „a szórás nem működik”, pontosan azt tenné, aminek megakadályozására a 63. lecke íródott. Amit meg tud mutatni, az az, honnan jött az eredmény, és az rosszabb, mint amit az átlag sugall: a 92. lecke azt találja, hogy a négy szabályos könyv huszonnyolc mozdulatából három adja mindannak a 80,5%-át, amit keresett.