Quiz du module 11 : Les modules optionnels

Ce module a tenu une liste des degrés de liberté que le cours n’avait pas : une règle autorisée à vendre à découvert, un deuxième endroit où traiter la même chose, la personne qui doit traverser tout cela, et l’unité elle-même. Six questions, toutes arithmétiques, et chacune tourne sur un chiffre qu’une leçon antérieure a mesuré. La dernière met les quatre libertés sur une seule échelle et trouve que les deux plus grandes sont les deux qui sont gratuites.

Couvre : Leçons 82 à 85, et la liste des quatre libertés manquantes que le module tient depuis la leçon 82.

Chaque question ci-dessous vous tend des nombres et attend un nombre en retour. Faites les 6 à la calculatrice avant de descendre aux réponses ; chaque réponse montre le calcul, si bien qu’un résultat faux vous dit à quelle étape revenir et pas seulement que vous vous êtes trompé.

Les questions

1. Ce qu’achète un deuxième instrument et ce qu’achète une jambe vendeuse

Le diviseur de la leçon 71 prend un nombre de positions et leur corrélation moyenne, et rend les paris indépendants auxquels elles équivalent : le nombre divisé par un plus le nombre moins un fois la moyenne. Deux règles sur un instrument au 0,88 de la leçon 74 portent 1,0638 pari.

Mettez les deux mêmes règles sur un deuxième instrument. Quatre positions font six paires : deux d’entre elles sont à l’intérieur d’un instrument et portent le 0,88, et quatre croisent entre les instruments et portent ce à quoi les deux instruments corrèlent. Prenez cette corrélation croisée à 0,35.

Puis l’autre arithmétique. Deux positions égales d’écart-type un chacune ont, en paire, l’écart-type de la racine de un plus la corrélation sur deux tant que les deux sont acheteuses, et le plus devient un moins dès que l’une est vendeuse.

Question. À 0,35, combien de paris portent les quatre positions, et cela fait combien face aux 1,0638 que vous aviez déjà ? Quelle corrélation croisée faudrait-il à quatre positions acheteuses pour porter un pari et demi ? Et à 0,35, que valent les deux écarts-types de paire et le facteur entre eux, et à quel point deux instruments devraient-ils se ressembler pour qu’inverser une jambe rende la paire dix fois plus calme ?

2. La part de la facture qu’une deuxième place ne peut pas atteindre

La leçon 83 a découpé l’aller-retour de 0,1230 de la leçon 63 en écart, slippage et commission, et a trouvé qu’une deuxième place se dispute le premier et le troisième et ne peut pas toucher au deuxième, parce que le slippage est le délai de la leçon 69 et qu’un délai se moque de l’endroit où l’ordre est envoyé.

Faites le même découpage sur un autre instrument. Deux cents d’écart, huit points de base de slippage par côté et un cent de commission par côté, sur un prix voisin de 48. La leçon 69 a chiffré cinq minutes entre le signal et l’ordre à 32,10 points de base.

Question. Que vaut cet aller-retour en argent et en points de base, quelle part la slippage en porte-t-elle, et quelle part une deuxième place peut-elle atteindre ? À quelle distance deux places devraient-elles coter cet instrument pour que vous gardiez la moitié de la différence ? Et combien d’allers-retours entiers coûte un seul délai de cinq minutes ?

3. Cent candidates à un taux de base que le cours n’a pas imprimé

Le test de la leçon 84 sur 156 trades a une puissance de 0,3461 face au dixième de R de la leçon 67, et un système mort le passe 5,05 pour cent du temps si l’on juge une fois et 24,25 pour cent si vous jugez après chaque trade à partir du trade 20. La ligne à huit R de la leçon 67 éteint 59,5 pour cent des systèmes qui marchent vraiment.

Prenez cent règles candidates dont une sur vingt-cinq est réellement vivante.

Question. Combien de règles chacune des deux procédures accepte-t-elle, quelle part de chaque ensemble est réelle, et quel est le rapport ? Puis, pour chaque procédure, à quel taux de base la moitié de ce qu’elle accepte se révèle-t-elle réelle ?

4. Toutes les distances du cours, mesurées deux fois

La leçon 85 a mesuré la dispersion d’une barre sur les soixante clôtures à 1,5443, sur les trente premiers mouvements à 2,0446 et sur les vingt-neuf derniers à 0,7543. Tous les chiffres postérieurs à la leçon 63 sont exprimés dans le premier de ces trois.

Trois des chiffres du cours sont des distances et non des rapports : la ligne à huit R de la leçon 67, le dixième de R de la leçon 65 et les 0,317 de R par trade de la leçon 64. La leçon 75 dimensionne une position en divisant l’argent risqué par la distance au stop ; prenez un compte de 250 000 qui risque deux pour cent.

Question. Que vaut la ligne à huit R en argent, et que vaut-elle dans l’unité propre de chaque moitié ? Par quel facteur unique chaque distance du cours passe-t-elle dans chaque moitié, et par quel facteur entre les deux moitiés ? Combien d’actions la règle de dimensionnement achète-t-elle à chaque dispersion ? Et qu’arrive-t-il au t de 3,65 de la leçon 63 ?

5. Les mêmes sept trades dans trois unités

La gagnante de la leçon 63 a pris sept trades sur les soixante clôtures pour un brut de 10,70 par action, a payé sept allers-retours à 0,1230 chacun et a gardé 9,84 nets.

Deux des sept se sont déroulés entièrement dans les trente premiers mouvements, quatre entièrement dans les vingt-neuf derniers, et un a franchi la coupure. Les trois dispersions sont 1,5443, 2,0446 et 0,7543.

Question. Que fait l’historique en moyenne par trade si vous chiffrez chaque trade dans le R unique, dans le R de la moitié bruyante et dans celui de la moitié calme ? Que vaut la facture en part du brut dans chacun de ces trois cas ? Et que valent les chiffres mixtes honnêtes, où chaque trade est chiffré dans l’unité de la fenêtre qu’il a traversée ?

6. Quatre libertés sur une seule échelle

Ce module a nommé quatre choses que le cours n’avait pas et a chiffré chacune face à quelque chose qu’il avait déjà mesuré : une règle autorisée à vendre à découvert, une deuxième place pour le même instrument, la personne qui doit traverser tout cela, et l’unité elle-même.

Les quatre chiffres sont le 0,9695 contre 0,2449 à une corrélation de 0,88 de la leçon 82, l’edge sur la détention de 4,16 par action qui passe à 4,30 de la leçon 83, les 43,2 pour cent qui passent à 6,0 à un taux de base d’un sur dix de la leçon 84, et le 2,0446 contre 0,7543 de la leçon 85.

Question. Transformez chacun des quatre en un facteur sur la grandeur que sa propre leçon a mesurée, classez-les, puis dites lesquels des quatre coûtent quelque chose et lesquels sont gratuits.

Les réponses

Chacune est traitée en entier. Là où un chiffre vient d’une leçon et non de cette page, la leçon est nommée.

1. Ce qu’achète un deuxième instrument et ce qu’achète une jambe vendeuse

Le premier tient en une moyenne et une division. Six paires, deux à 0,88 et quatre à 0,35, moyenne (2 × 0,88 + 4 × 0,35) ÷ 6 = 0,5267, et quatre positions à cette moyenne portent 4 ÷ (1 + 3 × 0,5267) = 1,5504 pari. Face aux 1,0638 que vous portiez sur un instrument, cela fait 1,46 fois, soit 0,49 de pari pour deux positions de plus, deux écarts de plus et deux doses d’impact de plus.

La même division à l’envers donne la corrélation croisée qu’un objectif exige. Un pari et demi demande une moyenne de (4 ÷ 1,5 − 1) ÷ 3 = 0,5556, et comme deux des six paires sont bloquées à 0,88, les quatre paires croisées doivent rentrer à (6 × 0,5556 − 1,76) ÷ 4 = 0,3933. Deux paris entiers demandent 0,0600, et le plafond à une corrélation croisée exactement nulle est 2,1277 : toute la distance entre deux paris et le mieux qu’un deuxième instrument puisse offrir tient donc en six centièmes de corrélation.

La jambe vendeuse, c’est l’autre formule sur le même 0,35. Les deux acheteuses font la racine de 1,35 ÷ 2 = 0,8216, une vendeuse fait la racine de 0,65 ÷ 2 = 0,5701, et le facteur vaut 1,44. Résolvez le facteur en corrélation et dix fois plus calme exige (1 + r) ÷ (1 − r) = 100, soit r = 0,9802. Les deux arithmétiques descendent la même colonne en sens contraires, et c’est toute la leçon 82 : la corrélation qui ruine un livre uniquement acheteur est la corrélation dont un écart est fait.

Réponse. 1,5504 pari, soit 1,46 fois les 1,0638 et 0,49 de pari acheté avec deux positions de plus ; 0,3933 pour un pari et demi ; 0,8216 contre 0,5701, un facteur de 1,44 ; et une corrélation de 0,9802 avant qu’une jambe vendeuse vaille dix fois.

2. La part de la facture qu’une deuxième place ne peut pas atteindre

Trois additions et une division par ligne.

Poste de l’aller-retour	Une action	Points de base à 48	Part de la facture	Une deuxième place ?
Écart, deux cents	0,0200	4,17	17,12 %	Oui
Slippage, huit points de base par côté	0,0768	16,00	65,75 %	Non
Commission, un cent par côté	0,0200	4,17	17,12 %	Oui
L’aller-retour entier	0,1168	24,33	100 %	Un tiers

La part atteignable, c’est 0,0400 sur 0,1168, soit 34,25 pour cent, contre les 16,26 pour cent qu’une deuxième place atteint sur l’instrument de la leçon 83. Un écart plus large et une commission plus grasse sur une action moins chère rendent ici le deuxième compte deux fois plus utile, et la raison est arithmétique et non pas quelque chose sur les places : la part qu’une place atteint est celle qui est cotée, et celle qu’elle n’atteint pas est celle qui est un délai.

Garder la moitié d’une différence veut dire que la différence vaut deux allers-retours, puisque vous payez l’entrée d’un côté et la sortie de l’autre : 2 × 0,1168 = 0,2336 par action, soit 48,67 points de base. Et le délai est le chiffre auquel comparer tout cela. Cinq minutes à 32,10 points de base sur un prix de 48 font 0,1541 par action, soit 0,1541 ÷ 0,1168 = 1,32 aller-retour entier. Un ordre en retard coûte ici plus que ce qu’une deuxième place rend sur un aller-retour entier, et la leçon 83 a trouvé le même ordre sur son propre instrument : voilà pourquoi la soirée passe sur le délai et non sur la paperasse.

Réponse. 0,1168 par action et 24,33 points de base, la slippage en portant 65,75 pour cent, une deuxième place en atteignant 34,25 pour cent, une différence de 0,2336 ou 48,67 points de base avant que vous en gardiez la moitié, et un délai de cinq minutes coûtant 1,32 aller-retour entier.

3. Cent candidates à un taux de base que le cours n’a pas imprimé

Quatre vivantes et quatre-vingt-seize mortes. En jugeant une fois, le test accepte 4 × 0,3461 = 1,3844 des vivantes et 96 × 0,0505 = 4,8480 des mortes, donc 6,23 règles sont acceptées et 1,3844 ÷ 6,2324 = 22,21 pour cent d’entre elles sont réelles.

Maintenant, jetez un œil en cours de route et abandonnez. Les mortes passent à 0,2425 plutôt qu’à 0,0505, donc 96 × 0,2425 = 23,2800 se glissent ; la ligne à huit R retire 59,5 pour cent des vivantes, donc 1,3844 devient 0,5607. Vous acceptez 23,84 règles dont 2,35 pour cent sont réelles. Près de quatre fois plus de règles, deux cinquièmes de vraies en moins et un dixième de la chance que l’une d’elles soit réelle, sur les mêmes candidates et le même marché.

La dernière partie est la même équation résolue pour le taux de base. Moitié réelles veut dire qu’il passe autant de vivantes que de mortes : p × 0,3461 = (1 − p) × 0,0505 donne p = 12,73 pour cent, et p × 0,1402 = (1 − p) × 0,2425 donne p = 63,37 pour cent. Un test discipliné atteint le pile ou face quand une candidate sur huit est vivante. Avec deux habitudes ordinaires, il lui en faut près de deux sur trois, et personne cherchant une règle ne s’est jamais trouvé dans une population pareille.

Réponse. 6,23 règles acceptées dont 22,21 pour cent sont réelles, contre 23,84 dont 2,35 pour cent le sont ; un rapport de 9,44 ; et moitié réelles à un taux de base de 12,73 pour cent en jugeant une fois et de 63,37 pour cent avec les deux habitudes.

4. Toutes les distances du cours, mesurées deux fois

Une multiplication convertit le tout. Huit fois 1,5443 font 12,3544 par action, et en divisant par la dispersion propre de chaque moitié on obtient 12,3544 ÷ 2,0446 = 6,04 et 12,3544 ÷ 0,7543 = 16,38. Ce sont les deux mêmes divisions pour toutes les distances du cours, car la valeur en argent se simplifie : 1,5443 ÷ 2,0446 = 0,7553 et 1,5443 ÷ 0,7543 = 2,0474, si bien que le dixième de R de la leçon 65 vaut 0,0755 et 0,2047 d’un tel dixième, et que les 0,317 de la leçon 64 valent 0,2394 et 0,6490. Entre les deux moitiés le facteur est 2,0446 ÷ 0,7543 = 2,711.

La règle de dimensionnement est la seule chose qui se répare toute seule. Deux pour cent de 250 000 font 5 000, et 5 000 ÷ 2,0446 = 2 446 actions contre 5 000 ÷ 0,7543 = 6 629 : le rapport est de nouveau 2,711 et le risque porté est le même dans les deux cas. Elle ne se répare que si vous remesurez l’entrée, ce que le cours a fait une fois avant de le dépenser pendant vingt-deux leçons.

Et le t ne bouge pas du tout. Un t est une moyenne sur une erreur type, et les deux sont dans les mêmes unités, si bien qu’un diviseur constant s’en simplifie exactement : 3,65 en dollars vaut 3,65 en R et 3,65 dans le R de l’une comme de l’autre moitié. Tous les rapports que le cours a bâtis survivent à cette page et toutes les distances qu’il a fixées sont à remesurer.

Réponse. 12,3544 par action, soit 6,04 du R de la moitié bruyante et 16,38 de celui de la moitié calme ; chaque distance multipliée par 0,7553 et 2,0474 et donc par 2,711 entre les deux moitiés ; 2 446 actions contre 6 629 ; et le t inchangé à 3,65.

5. Les mêmes sept trades dans trois unités

L’historique laisse 9,839 nets sur sept trades, soit 1,4056 par action, et chaque unité tient en une division.

Chiffré en	L’unité	Net par trade, en R
Le R unique	1,5443	0,910
Le R de la moitié bruyante	2,0446	0,687
Le R de la moitié calme	0,7543	1,863

La facture ne bouge pas, et c’est la moitié de la page que la plupart des lecteurs manquent. Sept allers-retours à 0,1230 font 0,861 par action contre un brut de 10,70, soit 8,05 pour cent dans quelque unité que vous l’écriviez, parce qu’une part d’un brut est un rapport et que le diviseur se simplifie. Ce n’est qu’en écrivant la facture comme 0,557 de R qu’elle se met à bouger, parce que c’est une distance.

La réponse honnête chiffre chaque trade dans la fenêtre qu’il a traversée, et les deux chiffres vont en sens contraires. L’historique fait en moyenne 1,101 R par trade au lieu de 0,910, parce que quatre des sept ont été gagnés dans la moitié calme ; et la facture monte de 0,557 à 0,852 de R, un facteur de 1,53, parce que quatre des sept y ont été payés aussi. Le t passe de 3,65 à 3,68, autant dire nulle part. Le verdict est exactement aussi sûr que le disait le module 8, et chaque nombre en dessous était deux nombres.

Réponse. 0,910, 0,687 et 1,863 R par trade ; 8,05 pour cent du brut dans les trois cas, parce que c’est un rapport ; et un chiffre mixte de 1,101 R par trade sur une facture de 0,852 R, le t passant de 3,65 à 3,68.

6. Quatre libertés sur une seule échelle

Une division par ligne, et elles arrivent dans un ordre que personne ne devinerait d’après tout ce qui s’écrit sur chacune.

La liberté	Ce qu’elle déplace	Le facteur
Ne pas céder à deux habitudes	43,2 % de règles acceptées réelles contre 6,0 %	7,16
Une règle autorisée à vendre à découvert	une journée de paire de 0,9695 contre 0,2449	3,96
Mesurer l’unité deux fois	une dispersion de 2,0446 contre 0,7543	2,71
Une deuxième place pour la même chose	un edge sur la détention de 4,16 contre 4,30	1,03

Maintenant la facture de chacune. La jambe vendeuse exige un titre emprunté, ce qui coûte une commission que ce cours n’a jamais chiffrée et qui peut être rappelé, et elle porte une perte sans plafond sur lequel se dimensionner. La deuxième place exige un compte, une deuxième pile de paperasse et une différence mesurée qui franchit douze points de base assez souvent pour en valoir la peine. Ce sont les deux qui se paient, et ce sont les deux plus petits facteurs de la liste.

Les deux autres ne coûtent absolument rien. Écrire l’horizon avant le premier trade, la profondeur que vous traverserez, le nombre de réglages fouillés et la limite de positions, c’est une décision prise une fois au lieu d’une décision prise chaque fois que vous regardez, et elle vaut 7,16. Mesurer l’écart-type d’une barre sur chaque moitié de votre propre historique tient en une ligne d’arithmétique, et c’est la différence entre une distance et deux distances portant un seul nom. Les deux plus grandes libertés de tout le module sont gratuites, et ce sont toutes deux des choses que l’on fait avant l’ouverture plutôt que des choses que l’on achète.

Réponse. 7,16, 3,96, 2,71 et 1,03, et les deux plus grands sont les deux qui ne coûtent rien.

Ce que ce quiz mettait à l’épreuve

Si vous savez chiffrer une liberté avant de la prendre. Face à un deuxième instrument, vous lui passez le diviseur et trouvez qu’il achète un demi-pari et non deux ; face à une jambe vendeuse, vous calculez la variance d’une différence sur la même corrélation et trouvez qu’elle achète davantage, sur moitié moins de positions ; face à un aller-retour, vous le coupez en la part qui est cotée et la part qui est un délai ; face à une habitude, vous la faites passer deux fois par le même test et lisez la part de vos règles acceptées qui survit ; et face à une unité, vous la mesurez sur chaque moitié de votre historique et vous divisez, parce qu’une distance dans une unité qui a bougé, ce sont deux distances portant un seul nom.

C’est la dernière question du cours. Le niveau professionnel a chiffré un livre, puis la journée qu’il faut pour le tenir, puis le métier qui devrait le payer, puis les libertés dont rien de tout cela ne disposait, et chaque chiffre des quatre-vingt-cinq leçons est sorti d’un historique assez petit pour tenir dans une main. Ce que vous emportez n’est pas un système. C’est l’habitude de diviser, de demander de quoi un nombre est le nombre, et de mesurer la réponse deux fois.

À but éducatif uniquement. Le trading comporte un risque de perte substantiel. Ceci n'est pas un conseil financier. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.