A szabály, amelyik a legtöbbet kereskedik

Az oszlop, amelyet ez a lecke hozzáad

Két oszlop van a kártyán: mennyit keresett az egyes szabály, és honnan jött az a pénz. Ez az első, amelyik elvesz valamit. Egy szabály nem azért fizet, hogy pozíciót tartson, hanem azért, hogy pozíciót váltson, tehát nem a piacon töltött napokat kell számolni, hanem a keresztezéseket — és a kettő annyira független egymástól, hogy a rossz megszámolása pontosan az a mód, ahogyan egy gyors szabály továbbra is jónak látszik.

A díjszabás a 63. leckéé és nem mozdult: egy cent spread, oldalanként öt bázispont slippage egy 103 körüli áron, és fél cent jutalék — azaz részvényenként 0,1230 egy oda-vissza útra. Egy pozícióváltás egy oda-vissza út: egy kiszállás és egy beszállás, vagy az ablak szélein a kettő egyike. A teljes oda-vissza utat minden váltásra felszámítani az óvatos irány, és az oldal ki is mondja ezt, ahelyett hogy csendben az olcsóbb konvenciót venné.

A forgás az egész rácson

Számold meg, hány váltást tesz a 253 szabály mindegyike a huszonnyolc mozgás alatt, vonj le mindegyikért 0,1230-et, és a rács magától átrendeződik.

A táblázat minden száma átlag az adott lassú hosszúságot osztó szabályokon. Nincs győztes sor, és a lecke a két sarok közötti távolságban van: a leggyorsabb család huszonnyolc mozgás alatt nyolc és egyharmadszor kereskedik, és ezzel elveszti annak több mint negyedét, amit keresett, míg minden, ami tizenöt bar-os lassú átlagtól felfelé van, egyszer kereskedik és 3%-ot veszt.

Az egész rácson a medián szabály egyszer vált pozíciót az ablakban, a legszorgosabb tizenháromszor. Egy szabály egyáltalán nem vált. Mivel a forgás ilyen egyenetlenül oszlik el, a levonása nem tolja lejjebb a rácsot, hanem összekeveri: egy 2 bar-os átlag a 3-as ellen a bruttó hozamon 253-ból a 111., nettón a 249. helyen ül, egy 5-ös a 6-os ellen pedig a 141.-ről a 251.-re megy. A tíz legnagyobb esés mindegyike olyan szabályokhoz tartozik, amelyek két átlaga három bar-on belül van egymástól, és a legnagyobb köztük 138 hely.

Szinte senkinek, akivel szemben kereskedik, nincs meg ez az oszlopa, mert egy backtest hozamot jelent, a broker pedig jutalékot, és a kettő külön lapon, külön mértékegységben érkezik. Összeilleszteni őket egy estébe kerül, és ez a modul legolcsóbb estéje.

A négy szabály, nettóban

Itt ugyanez a kivonás a könyvön. Minden szabály a pénz negyedét viszi, tehát mindegyik részesedése a hozamból és a költségből a saját értékének negyede.

A 2 bar-os az 5-ös ellen bruttó 4,90-et csinál, egy teljes dollárral többet, mint a 3-as a 10-es ellen, és 1,40-nel többet, mint az 5-ös a 20-as ellen. Ezt a szabályt választaná bárki a négy közül azon bizonyíték alapján, amit a 91. lecke kinyomtatott. Csakhogy ő csinálja a könyv tizenhárom pozícióváltásából kilencet, vagyis a forgás 69,2%-át használja a bruttó hozam 29,9%-áért, és miután kifizette őket, a négy közül másodikként végez.

Elsőként a 8 bar-os végez a 30-as ellen, amelyik a bruttó hozamon harmadik volt, és a könyv leglassúbb darabja. Huszonnyolc mozgás alatt egyszer vált pozíciót, és megtartja annak 97,0%-át, amit keresett. A gyors szabály 77,4%-ot tart meg.

Egy szabály költsége nem a hozamoszlopában van, a hozamoszlop pedig az egyetlen, ami alapján a legtöbben rangsorolnak.

Fusd le ugyanezt a kivonást mind a 253-on, és a pont még erősebben talál. A rács bruttóban legjobb szabálya egy 9 bar-os átlag a 10-es ellen, részvényenként 7,00; hatszor vált pozíciót, és nettó 6,26 marad belőle. A nettóban legjobb egy 3 bar-os átlag a 12-es ellen, bruttó 6,60 és nettó 6,60, mert ezen a huszonnyolc mozgáson egyszer sem vált pozíciót. Már az ablak nyitása előtt longra megy, végig long marad, és pontosan annyit szed össze, amennyit a 31. baron való vétel és az 59. baron való eladás szed össze. A rács győztes szabálya, költségek után, az a szabály, amelyik nem kereskedik.

Számold hát meg a saját pozícióváltásaid egy hónapra, és szorozd meg a saját oda-vissza költségeddel, mielőtt bármit rangsorolnál.

Amit ez nem old meg

Hogy az a 0,1230 a te költséged. Ez a 63. leckéé, egyetlen, 103 dollár körüli eszközön, és a 11. lecke már megmutatta, hogy ugyanez az oda-vissza út egy bázispont törtrészétől több százig fut aszerint, hogy mivel kereskedünk. Egy olvasó, akinek a költsége ennek a fele, az oldal minden kivonását felezi — és a gyors meg a lassú szabály közötti megfordulás ezt a felezést túléli, egy tizedet azonban nem élne túl.

Hogy helyes minden váltásra teljes oda-vissza utat felszámítani. Ez az óvatos olvasat. A longból semlegesbe való váltás egy oldal, nem kettő, és egy szigorúbb könyvelés néhol 0,0615-öt, máshol 0,1230-et számítana fel aszerint, mi volt a pozíció. Az oldal szándékosan a drága konvenciót választja, és aki a másikat választja, számítson rá, hogy a gyors szabály nagyjából a felét visszanyeri annak, amit itt vesztett.

Hogy a 3-és-12 szabály felfedezés. Nem az. Egy szabály, amelyik egy adott huszonnyolc mozgás alatt sosem vált pozíciót, olyan szabály, amelyik abban az ablakban véletlenül nem keresztezett; egy másik két héten úgy keresztez, mint bármi más. Amit a felfedezés leír, az a könyvelésről szól, nem arról a szabályról: egy bruttó hozamon átkutatott rács azt a szabályt fogja a kezedbe adni, amelyikben a legtöbb a forgás, mert ezen az adaton a forgás és a bruttó hozam korrelál, és a kettő közül csak az egyiket maximalizáljuk.

Hogy a forgás az egyetlen költség, amelyik így viselkedik. Csak ezt tudja mérni ez a kurzus. A 68. lecke beárazott egy másodikat: azt, amennyit a kötés elbír, mielőtt az ár a méret ellen mozdulna. A 69. lecke beárazott egy harmadikat: a jelzés és a megbízás közötti késést. Egyik sincs ezen a kártyán, és mindkettőt ugyanazokra a gyors szabályokra számítják fel.

És az engedény, amelyik a legdrágább: ez az oldal már háromféleképpen szedte szét a hozamoszlopot, és egyszer sem kérdezte meg, milyen érzés volt bármelyiket tartani. Egy költségektől tiszta szám az év végén is csak szám, és a 67. lecke egy egész leckét szentelt annak, miért az odavezető visszaesés mélysége dönti el, hogy tartja-e még valaki. A 94. lecke ezt az oszlopot teszi a kártyára, és a könyv legrosszabb visszaesését részvényenként 1,85-nek találja a benne lévő legjobb egyedi szabály 2,10-ével szemben — ami a hozam 83,7%-áért a fájdalom 88,1%-a.