ES1! üzerine TradingView Idea olarak yayımlandı. Grafiği TradingView’de görüntüle
Her işlem grafiği eninde sonunda yatay çizgilerle dolar. Önceki zirveler, önceki dipler, seans sınırları, hacim rafları. Çizmesi kolaydır ve bir kez çizildikten sonra onlara itiraz etmek çok zordur, çünkü fiyat bütün ömrünü aralarında gidip gelerek geçirir. Er ya da geç birine değer ve sonrasında olan her şey, o çizginin yol açtığı hissini verir.
Bu hissin ölçümden sağ çıkıp çıkmadığını merak ettik.
Seviye nedir
Bir seviye, hatırlanan bir fiyattan ibarettir. Geçen haftanın zirvesi. Geçen ayın dibi. Çeyrek boyunca en çok hacmin işlem gördüğü fiyat. Gizemli bir yanı yok: bunlar daha önce birçok kişinin karar verdiği yerlerdir ve onları izlemenin gerekçesi, insanların aynı yerlerde yeniden karar verme eğiliminde olmasıdır.
Göstergemiz Janus Atlas bu ailelerin birkaçını aynı anda çizer. İki ya da üçü neredeyse aynı fiyata denk geldiğinde kaç tanesinin uyuştuğunu işaretler. Yatırımcılar bu uyuşmayı genellikle güç sayar. Üst üste binmiş üç seviyenin duvar olması beklenir.
Neredeyse her seviye testinin yaptığı hata
Bir seviyeyi test etmenin akla ilk gelen yolu, fiyat oraya vardığında ne yaptığına bakıp bunu fiyatın normalde ne yaptığıyla karşılaştırmaktır.
Bu karşılaştırma bozuktur ve seviyenin lehine bozuktur. Fiyat bir seviyeyi ancak oraya ulaşacak kadar yol almış bir barda test eder. O barlar sıradan barlar değildir. Enerjik olanlardır. Böylece enerjik barları bütün barlarla karşılaştırıp seviyeler hakkında bir sonuca varırsınız, oysa aslında oynaklık hakkında bir şey ölçmüşsünüzdür.
Düzeltme küçüktür ve her şeyi değiştirir. Fiyatın gerçek bir seviyeye değdiği her bar için, aynı barın içinden rastgele bir fiyat da seçtik ve tam olarak aynı şekilde ölçtük. Aynı gün, aynı oynaklık, aynı piyasa koşulları ve kesinlikle dokunulmuş, çünkü barın kendi aralığının içinde duruyor.
Artık ikisi arasındaki tek fark, fiyatın bir anlam taşıyıp taşımadığı.
Neyi ölçtük
İki şeyi, beş bar ileriye bakarak.
Nüfuz. Fiyat seviyeye ulaştığında, dönmeden önce onu ne kadar geçti? ATR cinsinden ölçüldü, böylece sakin bir piyasayla çılgın bir piyasa karşılaştırılabilir.
Geri kapanış. Beş bar sonra fiyat geldiği tarafa dönmüş müydü? Bu basit bir evet ya da hayır. Yazı tura %50 yapardı.
Bunu vadeli işlemler, endeksler, tek tek hisseler, kripto, dövizler ve emtialar arasından on üç araçta çalıştırdık. Yaklaşık 54 000 günlük bar, çoğu 2009’a kadar uzanıyor.
Sonuç
| fiyatın değdiği şey | nüfuz | geri kapanış |
|---|---|---|
| aynı barın içinden rastgele bir fiyat | 1,048 ATR | %50,2 |
| bir seviye | 1,071 ATR | %50,3 |
| uyuşan iki seviye | 1,110 ATR | %49,5 |
| uyuşan üç ya da daha fazlası | 1,215 ATR | %45,4 |
En alttaki satırı en üsttekiyle karşılaştırarak okuyun.
Üç ya da daha fazla seviyenin uyuştuğu fiyatlar daha sert kesildi ve fiyat, tam olarak aynı gün rastgele seçilmiş bir fiyata kıyasla geliş tarafında daha seyrek kapandı. Uyuşan seviye sayısı arttıkça etki güçleniyor; bu, gerçek bir ilişkiden beklenecek şeklin ta kendisi, yalnızca yanlış yöne bakıyor.
Tek bir piyasanın tesadüfü değildi. 13 aracın 13’ünde de tutarlı çıktı.
Kontrolün %50,2’de kaldığına da dikkat edin, tahmin edeceğiniz yazı turanın neredeyse tam kendisi. Ölçümün kendisinin bozuk değil sağlam olduğunu bize söyleyen şey budur.
Kontrol ettiğimiz iki itiraz
ATR cinsinden ölçülen nüfuz, piyasa o anlarda alışılmadık biçimde sakinse şişer. Değildi: bu dokunuşlardaki oynaklık, tipik bir günün 1,000 değerine karşılık 0,999’du.
Ayrıca tamamı tek bir yılda olan bir bulgu bulgu değildir. Bunlar 18 yıla yayılıyor ve hiçbir yıl %7,6’dan fazla katkı vermiyor.
Söylemediğimiz şey
Mevcut tüm geçmişi, hiçbir parçasını ayırmadan ölçtük. Yalnızca günlük barları kullandık. Fiyattan gelen seviyeleri kapsadık, hacimden gelenleri ise bilerek dışarıda bıraktık, çünkü o hesabı kendimiz yeniden kurmak, aslın yerine kendi kopyamızı test etmek olurdu.
En önemlisi, bu, fiyatın bir yere vardığında ne yaptığını anlatıyor. Tavsiye değildir ve burada uyarınca hareket edilecek bir şey yoktur.
Bunu neden yayımladık
Çünkü size sonucu değil yöntemi göstermeyi tercih ediyoruz. Üst üste binmiş seviyelerin daha güçlü olduğu fikri her yerde tekrarlanıyor ve ölçebildiğimiz kadarıyla olan bu değil. O seviyeleri çizen bizim kendi göstergemiz. Yine de test ettik ve dönen sonuç bu.
Alınmaya değer olan kısım yöntem. Herhangi bir kaynaktan gelen herhangi bir seviyede çalışır.
ES1! üzerine TradingView Idea olarak yayımlandı. Grafiği TradingView’de görüntüle
Geçmiş grafik davranışı ve ölçümü, sonradan anlatıldı. Buradaki hiçbir şey tavsiye ya da gelecekteki sonuçlara işaret değildir.