Мы проверили собственные уровни против подбрасывания монеты. Ответ нас удивил.

Опубликовано как TradingView Idea по ES1!. Посмотреть график на TradingView

Любой торговый график рано или поздно зарастает горизонтальными линиями. Прежние максимумы, прежние минимумы, границы сессий, объёмные полки. Их легко нарисовать, а нарисованным очень трудно возразить, потому что цена всю свою жизнь ходит между ними. Рано или поздно она касается одной из них, и то, что происходит дальше, ощущается как следствие линии.

Мы хотели узнать, переживает ли это ощущение измерение.

Что такое уровень

Уровень это просто запомнившаяся цена. Максимум прошлой недели. Минимум прошлого месяца. Цена, на которой за квартал прошло больше всего объёма. Ничего мистического: это места, где раньше многие принимали решения, и довод в пользу того, чтобы за ними следить, в том, что люди склонны снова принимать решения в тех же местах.

Наш индикатор Janus Atlas рисует сразу несколько таких семейств. Когда два или три приходятся почти на одну цену, он отмечает, сколько их совпало. Трейдеры обычно считают такое совпадение силой. Три уровня, сложенные вместе, должны быть стеной.

Ошибка, которую делает почти любая проверка уровней

Очевидный способ проверить уровень это посмотреть, что сделала цена, когда до него дошла, и сравнить это с тем, что цена делает обычно.

Такое сравнение сломано, причём сломано в пользу уровня. Цена проверяет уровень только на баре, который прошёл достаточно, чтобы до него дотянуться. Такие бары не обычные. Это энергичные бары. В итоге вы сравниваете энергичные бары со всеми барами и делаете вывод об уровнях, хотя на самом деле измерили волатильность.

Поправка маленькая и меняет всё. Для каждого бара, на котором цена коснулась настоящего уровня, мы дополнительно брали случайную цену внутри того же бара и мерили её ровно так же. Тот же день, та же волатильность, те же рыночные условия, и касание гарантировано, потому что она лежит внутри собственного диапазона бара.

Теперь единственная разница между ними в том, значила ли цена хоть что-нибудь.

Что мы измеряли

Две вещи, на пять баров вперёд.

Проникновение. Когда цена дошла до уровня, насколько глубоко она прошла сквозь него, прежде чем развернуться? Измерено в ATR, чтобы спокойный и буйный рынок были сопоставимы.

Возврат по закрытию. Через пять баров цена вернулась на ту сторону, с которой пришла? Это простое «да» или «нет». Монета дала бы 50%.

Мы прогнали это по тринадцати инструментам: фьючерсы, индексы, отдельные акции, криптовалюты, валюты и сырьё. Около 54 000 дневных баров, большинство из них с 2009 года.

Результат

Читайте нижнюю строку против верхней.

Цены, где совпадали три уровня и больше, пробивались сильнее, а цена реже закрывалась обратно на стороне подхода, чем на случайно выбранной цене того же самого дня. Эффект усиливается по мере роста числа совпавших уровней, и это ровно та форма, которой ждёшь от настоящей связи, только направлена она не в ту сторону.

Это не случайность одного рынка. Так вышло на 13 инструментах из 13.

Обратите внимание и на то, что контроль дал 50,2%, почти в точности предсказуемую монету. Именно это говорит нам, что само измерение исправно, а не сломано.

Два возражения, которые мы проверили

Проникновение, измеренное в ATR, раздувается, если рынок в эти моменты случайно оказался необычно спокойным. Он не оказался: волатильность на этих касаниях была 0,999 против 1,000 в типичный день.

А находка, целиком уместившаяся в один год, это не находка. Эти распределены по 18 годам, и ни один год не даёт больше 7,6%.

Чего мы не утверждаем

Мы измерили всю доступную историю, ничего не отложив в сторону. Мы использовали только дневные бары. Мы охватили уровни, которые строятся от цены, и намеренно оставили в стороне те, что строятся от объёма, потому что пересчитывать их самим значило бы проверять собственную копию, а не оригинал.

И самое главное, здесь описано, что делала цена, когда куда-то приходила. Это не совет, и действовать тут не по чему.

Почему мы это публикуем

Потому что нам важнее показать вам метод, чем вывод. Мысль о том, что сложенные уровни сильнее, повторяют везде, и, насколько мы можем измерить, происходит не это. Эти уровни рисует наш собственный индикатор. Мы всё равно их проверили, и вот что вернулось.

Забирать стоит именно метод. Он работает с любыми уровнями из любого источника.

Опубликовано как TradingView Idea по ES1!. Посмотреть график на TradingView

Прошлое поведение графика и его измерение, описанные задним числом. Ничто здесь не является рекомендацией или указанием на будущие результаты.