SPX üzerine TradingView fikri olarak yayımlandı. Grafiği TradingView'de görüntüle
VIX, borsanın korku endeksidir. 30'un üzerine çıktığında manşetler genellikle bir çöküş gibi okunur. 1990'dan beri her seferinde S&P 500'ün sonraki ayda ne yaptığını inceledik.
Ne ölçtük
TradingView'de VIX ve S&P 500'ün 3 Ocak 1990 ile 16 Ekim 2026 arasındaki günlük kapanışları. Sinyal günü, en az 21 işlem günü boyunca 30 veya altında kaldıktan sonra VIX'in 30'un üzerindeki ilk kapanışıdır; böylece her sıçrama bir kez sayılır. Sonraki ay, S&P 500'ün takip eden 21 işlem günündeki değişimidir; ilk geri çekilme ise o günlerdeki en düşük kapanışının sinyal günü kapanışına göre farkıdır. Herhangi bir gün, dönemdeki her günden ölçülen aynı aydır. Kuralları ve çıtayı VIX'i okumadan önce yazdık.
Ne bulduk
34 sinyal günü vardı. Bir ay sonra S&P 500 genellikle %3,1 yukarıdaydı; herhangi bir gün için bu %1,2. 34 günün 22'sinden sonra yukarıdaydı, %64,7; herhangi bir günden sonra olduğu kadar sık (%63,9). Tipik kazanç daha büyüktü, daha sık değil.
| Günler | Sayı | Tipik sonraki ay (%) | Yükseliş (%) | En kötü (%) | En iyi (%) | Tipik ilk geri çekilme (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Herhangi bir gün | 9.239 | +1,2 | 63,9 | -33,0 | +25,1 | -1,7 |
| VIX'in 30'un üzerindeki ilk kapanışı | 34 | +3,1 | 64,7 | -16,3 | +13,7 | -2,4 |
| 30'un üzerindeki her kapanış | 733 | +3,6 | 71,2 | -30,0 | +25,1 | -2,9 |
Yalnızca ilkini değil, 30'un üzerindeki her kapanışı sayınca birbiriyle örtüşen 733 gün çıkıyor. Bunların tipik sonraki ayı +%3,6 oldu ve %71,2 oranında yükseldiler.
Şans mı?
Tüm dönemden rastgele 34 gün seçtik, 10.000 kez. Bu seçimlerden yalnızca 28'i sinyal günleri kadar yüksek bir tipik aya sahipti. İki yarı da aynı şeyi söylüyor: 1990 ile 2007 arasındaki 14 sinyal olağan ayı 2,7 puan, 2008 ile 2026 arasındaki 20 sinyal 1,2 puan geçti. Bu çıtayı bakmadan önce koymuştuk: şansla %5'in altında ve iki yarıda da daha iyi.
Aralık geniş
34 ayın 12'si daha aşağıda bitti. En kötüsü 15 Eylül 2008'in ardından %16,3 düşüşle, sonra 27 Şubat 2020'nin ardından %14,7 düşüşle geldi. Yolda S&P 500 genellikle önce sinyal günü kapanışının %2,4 altına geriledi; herhangi bir gün için bu %1,7.
| Sinyal günü | VIX kapanışı | S&P 500 kapanışı | Sonraki ay (%) | İlk geri çekilme (%) |
|---|---|---|---|---|
| 1990-08-06 | 35,91 | 334,43 | -3,0 | -8,2 |
| 1991-01-08 | 30,38 | 314,90 | +13,7 | -1,1 |
| 1997-10-27 | 31,12 | 876,97 | +8,4 | +0,0 |
| 1997-12-24 | 30,27 | 932,70 | +3,9 | -0,5 |
| 1998-08-04 | 31,06 | 1.072,12 | -7,6 | -10,7 |
| 1998-12-14 | 31,31 | 1.141,20 | +6,2 | +0,0 |
| 2000-04-14 | 33,49 | 1.346,22 | +8,9 | +0,0 |
| 2000-12-20 | 31,74 | 1.264,74 | +7,6 | +0,0 |
| 2001-03-12 | 30,32 | 1.180,30 | -1,0 | -6,5 |
| 2001-09-07 | 30,99 | 1.085,78 | +0,5 | -11,1 |
| 2002-07-09 | 30,22 | 952,83 | -8,0 | -16,2 |
| 2003-01-24 | 31,51 | 861,40 | -2,7 | -5,1 |
| 2007-08-15 | 30,67 | 1.406,70 | +5,5 | +0,0 |
| 2007-11-12 | 31,09 | 1.439,18 | +3,3 | -2,2 |
| 2008-01-22 | 31,01 | 1.310,50 | +2,4 | +0,0 |
| 2008-03-14 | 31,16 | 1.288,14 | +3,6 | -0,9 |
| 2008-09-15 | 31,70 | 1.192,70 | -16,3 | -24,6 |
| 2009-10-30 | 30,69 | 1.036,19 | +7,0 | +0,0 |
| 2010-05-06 | 32,80 | 1.128,15 | -6,9 | -6,9 |
| 2011-08-04 | 31,66 | 1.200,07 | -2,2 | -6,7 |
| 2015-08-24 | 40,74 | 1.893,21 | +2,4 | -1,4 |
| 2018-02-05 | 37,32 | 2.648,94 | +2,9 | -2,6 |
| 2018-12-21 | 30,11 | 2.416,62 | +9,3 | -2,7 |
| 2020-02-27 | 39,16 | 2.978,76 | -14,7 | -24,9 |
| 2020-09-03 | 33,60 | 3.455,06 | -1,3 | -6,3 |
| 2020-10-26 | 32,46 | 3.400,97 | +6,9 | -3,9 |
| 2021-01-27 | 37,21 | 3.750,78 | +1,6 | -1,0 |
| 2021-12-01 | 31,13 | 4.513,03 | +5,6 | +0,0 |
| 2022-01-25 | 31,17 | 4.356,46 | -1,6 | -3,0 |
| 2022-04-26 | 33,51 | 4.175,21 | -4,7 | -6,6 |
| 2022-09-26 | 32,25 | 3.655,05 | +5,6 | -2,1 |
| 2024-08-05 | 38,56 | 5.186,34 | +6,4 | +0,0 |
| 2025-04-03 | 30,02 | 5.396,51 | +4,7 | -7,7 |
| 2026-03-27 | 31,04 | 6.368,86 | +12,1 | -0,4 |
Grafikte
En son sinyal, 27 Mart 2026: VIX 31,04'ten kapandı, 11 ay sonra 30'un üzerindeki ilk kapanışı. Bir ay sonra S&P 500 %12,1 yukarıdaydı. Mumlar S&P 500; mavi çizgi kendi ölçeğindeki VIX, sol eksen.
Bununla ne yapmalı
Bu 36 yılda 30'un üzerindeki bir VIX, tek başına S&P 500 için daha kötü bir ayın işareti olmadı. Daha geniş bir ayın işaretiydi: önce tipik %2,4'lük bir geri çekilme ve 34'ün içinde birkaç derin düşüş.
Bir sonraki sıçramayı kendiniz nasıl kontrol edersiniz
- En az bir ay 30 veya altında kaldıktan sonra VIX'in 30'un üzerinde kapandığı ilk günü not edin.
- S&P 500'ün o günkü kapanışını yazın.
- 21 işlem günü sayın, kapanışı karşılaştırın ve yoldaki en düşük kapanışı not edin.
Bunun sana söylemediği şey
Hangi sıçramanın yeni bir 2008'e dönüşeceği. 36 yılda 34 sinyal küçük bir sayı ve bunlar temettü içermeyen endeks fiyatları. Geçmiş veri.
Gözlemler, tavsiye değil.
Biz Signal Pilot Labs'iz. TradingView için yedi gösterge olan Elite Seven'ı geliştiriyoruz ve ölçtüğümüzü yayımlıyoruz; işe yaramayan kısımlar da buna dahil.
Ne yaptığımızı signalpilot.io’da görün.
SPX üzerine TradingView fikri olarak yayımlandı. Grafiği TradingView'de görüntüle
Geçmişe ait bir ölçüm, sonradan anlatıldı. Buradaki hiçbir şey tavsiye ya da gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.