ENAUSDT üzerine TradingView fikri olarak yayımlandı. Grafiği TradingView'de görüntüle
Her trading kitabı aşırı alımı, bir hareketin gerildiğine dair bir uyarı olarak görür. Harmonic Oscillator’ın 76 Bybit vadeli sözleşmesinde 4 saatlik grafikte Exit Overbought verdiği 633 durumu ölçtük ve on iki saat sonra coin emsallerinden daha sık yukarıdaydı, aşağıda değil. İki tür aşırı alımı ayıran, çoğu traderın hiç bakmadığı bir sayıydı: long tarafın zaten ne kadar kalabalık olduğu.
“Aşırı alım”, yeni bir traderın ilk öğrendiği kelimelerden biridir ve neredeyse her zaman bir talimatla gelir: hareket gerildi, dikkatli ol, kâr al, dönüşü ara. Osilatörler bunun etrafında kurulur. Çoğu grafik platformu bu bölgeyi kırmızıya boyar.
Bu osilatörlerden birini biz yapıyoruz, bu yüzden kelimenin 4 saatlik grafikte gerçekte ne anlama geldiğini bilmek istedik. Ne anlama gelmesi gerektiğini değil. Ardından ne geldiğini.
Nasıl ölçüldü
Harmonic Oscillator, RSI, Stochastic RSI ve MACD’yi tek bir bileşik çizgide birleştirir. Bu çizgi 85’in üzerine çıktığında Extreme Overbought verir. Yeniden 85’in altına düştüğünde Exit Overbought verir; gerginliğin çözülmeye başladığı an.
Bybit’teki 76 vadesiz sözleşmede 4 saatlik grafikteki her Exit Overbought’u aldık: 63 kripto coin ve 13 hisse, ETF ve emtia sözleşmesi. Pencere 22 Nisan 2025’ten 29 Eylül 2026’ya, yaklaşık on yedi ay sürdü. Üç çubuk içindeki bir tekrar bir kez sayıldı ve geriye 633 ilk sinyal kaldı.
Her biri için basit bir soru sorduk: on iki saat sonra, üç çubuk ileride, coin sinyalin verildiği yerden yukarıda mıydı?
Tek başına bir pay pek bir şey söylemez, çünkü piyasalar birlikte hareket eder. O gün her şey yükseldiyse, “işe yarayan” bir sinyal sadece gelgit olmuş olabilir. Bu yüzden her sinyal, aynı çubukta önceki yirmi çubuk boyunca benzer bir yükseliş yapmış diğer coinlerle karşılaştırıldı ve o çubukta aynı sinyali veren her coin karşılaştırmanın dışında bırakıldı. Geriye, günün piyasası çıkarılmış hâliyle coin ve sinyali kalıyor.
On iki saat sonra ne oldu
| Exit Overbought, 4 saatlik grafik | Sinyaller | 12 saat sonra coin yukarıda | Diğer coinler, aynı çubuk | 12 saatlik medyan hareket |
|---|---|---|---|---|
| Tümü | 633 | %52,4 | %46,7 | +%0,16 |
| Longlar kalabalık değil | 468 | %53,6 | %46,2 | +%0,26 |
| Longlar kalabalık | 149 | %47,0 | %46,7 | -%0,47 |
Aşırı alımdaki coin zamanın yüzde 52,4’ünde yukarıdaydı. Aynı çubuklardaki karşılaştırma coinleri zamanın yüzde 46,7’sinde yukarıdaydı. Sinyalden sonraki on iki saatlik medyan hareket yüzde +0,16 oldu.
İkinci sayı birincisi kadar önemli. Karşılaştırma coinleri zamanın yarısından azında yükseldi, yani dönem aşağı eğilimliydi ve az önce aşırı alım veren coinler yine de emsallerinden iyi performans gösterdi. Bu zaman diliminde aşırı alım bir tepeden çok bir duraklamaya işaret etti.
Önce gelen sinyal olan Extreme Overbought da genel olarak aynı davrandı: 623 sinyal, zamanın yüzde 50,7’sinde yukarıda, karşısında yüzde 46,0.
Aşırı alımın hangi türden olduğuna kalabalık karar verdi
Bir ortalama iki farklı durumu gizler, bu yüzden sinyalleri pozisyonlanmaya göre ayırdık. Her biri için çubuğun kapanışında Bybit’in hesap bazlı long/short oranını okuduk ve coinin önceki 30 gündeki kendi medyanıyla karşılaştırdık. Medyanın üzerindeyse longlar kalabalıktı. Altındaysa değildi. Kalan 16 sinyal iki gruptan hiçbirine yerleştirilemedi.
Longlar kalabalık değil, 468 sinyal: zamanın yüzde 53,6’sında yukarıda, karşılaştırma coinlerinde yüzde 46,2. Medyan hareket yüzde +0,26.
Longlar kalabalık, 149 sinyal: zamanın yüzde 47,0’ında yukarıda, karşısında yüzde 46,7. Medyan hareket yüzde -0,47.
Kalabalık zaten long tarafa yaslanmamışken aşırı alım daha sık, hareketin sürdüğü anlamına geldi. Yaslanmışken emsallere karşı fark kayboldu ve tipik on iki saat daha aşağıda bitti.
Nedenini bilmiyoruz ve biliyormuş gibi yapmayacağız. Uyan bir okuma: henüz kimsenin dalmadığı bir hareketin gelecek alıcıları hâlâ vardır, herkesin zaten long olduğu bir hareket ise onları tüketmiştir. Bu bir hikâye, ölçüm değil.
Çabuk sönüyor
Sinyali verildiği anda okursanız fark 5,8 puandı. Bir çubuk sonra girerseniz 5,0’dı. İki çubuk sonra, sinyalden sekiz saat sonra, 1,3’tü.
Yani bu her neyse, kısa ömürlü. Sinyali ertesi sabah fark eden bir trader onu büyük ölçüde kaçırmış olur.
Gürültü olmadığını nasıl kontrol ettik
Aşağıdaki her test çalıştırılmadan önce yazıya döküldü.
Birincisi, bir fiyat ikizi: her sinyal, aynı çubukta aynı hareketi yapmış coinlere karşı; böylece sonuç sadece “yükselen coinler yükselmeye devam etti” olmuyor. İkincisi, bir hacim ikizi: aynı karşılaştırma, ayrıca hacme göre eşleştirilmiş. Üçüncüsü, tüm ölçümü karıştırılmış geçmişin on versiyonunda yeniden çalıştırdık; şansın tek başına bu büyüklükte bir farkı ne sıklıkla ürettiğini görmek için.
Üçünde de dayandı. Bu yine de geçmişin bir ölçümü. 3 Ekim’den itibaren, ölçtüğümüzde var olmayan çubuklar üzerinde ileriye doğru saymaya başladık ve bu sayımın ne gösterdiğini, hangi yöne giderse gitsin yayımlayacağız.
Grafikte bir örnek
ENA, 4 saatlik grafik, 22 Ağustos 2026. Harmonic’in bileşik değeri 87,50’ydi, sonraki çubukta 84,58, yeniden 85’in altında: Exit Overbought, on iki günün ilki. O kapanışta ENA hesaplarının yüzde 61,9’u longdaydı; bu, ENA’nın kendi 30 günlük normali olan yüzde 71,8’in altındaydı. Kalabalık değil.
Üç çubuk sonra ENA 0,15303’ten 0,15823’e çıkmıştı, yüzde 3,4 yukarıda.
Bu, durumu açıkça göstermek için seçilmiş tek bir örnek. Yukarıdaki rakamlar 633’ün tamamını kapsıyor.
Nasıl kullanılır
- 4 saatlik grafikte Harmonic’in Exit Overbought verdiği anı not edin.
- O coinin hesap bazlı long/short oranına bakın ve son 30 günüyle karşılaştırın.
- Olağan seviyesinin altındaysa, aşırı alım daha sık, süren bir hareketin içindeki bir duraklama oldu. Üzerindeyse, sinyali dikkate alınması gereken bir uyarı olarak görün.
- Ya hızlı okuyun ya da hiç okumayın. Farkın çoğu sinyalden sekiz saat sonra kaybolmuştu.
Bunun sana söylemediği şey
Daha sık yukarıda olmak bir işlem değildir. Fark birkaç puanlık olasılıktır ve medyan hareket küçüktür, bu yüzden kısa tutuşlarda komisyonlar bunun gerçek bir kısmını alır. Bu tek bir zaman dilimi, on yedi aylık tek bir dönem ve elimizde zaten olan veriler üzerinde ölçüldü. Aynı çubuktaki emsallerle karşılaştırma piyasanın hareketini çıkarır, ama bu coinlerin ortak olan her şeyini çıkaramaz.
Burada bilerek giriş, stop ya da hedef yok.
Gözlemler, tavsiye değil.
Biz Signal Pilot Labs’iz. TradingView için yedi gösterge olan Elite Seven’ı yapıyoruz ve ölçtüklerimizi, bizi övenleri de övmeyenleri de yayımlıyoruz.
Ne yaptığımızı signalpilot.io’da görün.
ENAUSDT üzerine TradingView fikri olarak yayımlandı. Grafiği TradingView'de görüntüle
Geçmişe ait bir ölçüm, sonradan anlatıldı. Buradaki hiçbir şey tavsiye ya da gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.