BTCUSDTのTradingViewアイデアとして公開。 TradingViewでチャートを見る
9月28日の週には米国の雇用関連指標が2つあります。一方はカレンダー上のどの指標よりも暗号資産を動かしてきました。もう一方は静かな時間が一度もありません。
同じ指標ではなく、同じリスクでもありません。
| 指標 | 日時、UTC | 通常の時間の何倍か | 静かな時間 |
|---|---|---|---|
| JOLTs | 9月29日（火）14:00 | 3.69 | 12回中4回 |
| コアPCE、個人所得、個人支出 | 9月30日（水）12:30 | 1.04 | 12回中6回 |
| ISM製造業 | 10月1日（木）14:00 | 2.59 | 13回中4回 |
| 雇用統計と失業率 | 10月2日（金）12:30 | 2.64 | 12回中0回 |
測り方
各指標について、それが入る1時間を取り、その時間の始値から終値までの値動きを絶対値のパーセントで測ります。それを同じ期間におけるその銘柄の1時間あたり値動きの中央値で割ります。1.00は、その指標の時間が他のどの時間とも変わらなかったことを意味します。
BTC、ETH、SOLを用いて中央値を取り、TradingViewが重要度「高」とする399日分の指標を対象としています。
1つの時間の中に何行出ても、その時間は1回だけ数えます。この補正は見た目の問題ではありません。JOLTsは対象期間に13回の発表がありますが、異なる時間は12個です。2025年の政府閉鎖により12月9日に2つの統計が同じ分に押し込まれたためで、その1時間だけで通常の13.7倍動きました。これを2回数えるとJOLTsは3.69ではなく3.95になります。雇用統計も12時間に13行あり、2.64ではなく2.82になります。
米国のすべての指標の完全なランキングは前回の記事にあります。
火曜日: JOLTs
中央値は通常の時間の3.69倍で、1年分の履歴を持つ米国の指標では最も高い値です。同じ分に他が何も出ず単独だった8つの時間では4.33倍でした。
次に12の時間を1つずつ見てみます。最大のものは通常の14.5倍動きました。12のうち4つは通常の時間より動かず、直近の9月1日もそのうちの1つでした。
JOLTsは動くときは大きく、そしておよそ3分の1の確率で動きません。
水曜日: 1分間に4つの警戒サイン
12:30 UTCには、コアPCE、個人所得、個人支出がすべて同じ分に出て、今週はさらにGDP確定値が加わります。TradingViewはそのいずれにも重要度「高」を付けています。
その時間は通常の時間の1.04倍で、12の時間の半分は通常より静かでした。重要度「高」の4行が同時に着地し、着地した時間は他のどの時間とも変わりませんでした。
木曜日: ISM製造業
通常の時間の2.59倍、13の時間のうち4つが通常より静か。どちらの面でも中程度で、たいていは動かしますが、雇用関連の指標ほどではありません。
金曜日: 雇用統計
中央値は通常の時間の2.64倍。JOLTsより低い値です。
しかし12の時間すべてが通常の時間より大きく動きました。1つも静かではありませんでした。
毎回、失業率と同じ分に出ます。対象期間では13回中13回です。ですから2つではなく1つのイベントとして扱ってください。
チャートは直近の雇用の週
上のチャートは8月31日から9月6日までのBTCの1時間ごとで、2つの指標が同じ週に入った直近の週です。
9月1日のJOLTsはISM製造業と分を共有し、通常の時間の0.62倍。9月3日のISM非製造業は10.1倍で、この範囲で最も大きなローソク足の実体です。9月4日の雇用統計は10.7倍でした。
この3つは目で選んだのではなく、規則で選びました。それぞれの直近の発表です。その規則はたまたまJOLTsの12の時間のうち2番目に静かなものと、雇用統計の12のうち最大のものに当たりました。これははっきり言っておく価値があります。この切り取りは中央値よりも主張に都合よく見えるからです。中央値のほうが公正な数字で、だからこそチャートにも載せてあります。
大きさと頻度は別の問いです
この記事の要点はこれだけです。JOLTsは数字が大きく、雇用統計は実績が安定しています。
中央値は、典型的な指標の時間がどれだけ大きかったかを示します。その指標がそもそもどれだけの頻度で何かをしたかは示しません。この2つはまさにそこで分かれます。典型的な時間が大きいほうの指標は、12回中4回は何もしなかった指標でもあり、小さいほうは一度も静かになったことがありません。
最初の検討では中央値だけで両者を比べ、そこで止まっていました。分布のほうが中央値よりも良い物語を語っていました。
これが言っていないこと
方向です。これはその時間がどれだけ動いたかを測るもので、方向は測りませんし、シグナルでもありません。チャートがそれを具体的に示しています。9月3日の時間は大きな陽線、9月4日の時間は大きな陰線で、ここではどちらも同じに数えられます。
指標あたり12時間は小さなサンプルです。約30の指標名を比べれば、そのうちの1つが一部は運で首位に来ることは驚きではなく想定内で、首位に来たのがJOLTsです。これはサンプル内であり、13か月、3銘柄で、いずれも将来に向けた検証はしていません。
役に立つのは、自分が何に向かってポジションを持ち越しているかを知ることです。JOLTsをまたぐポジションは、およそ3分の1の確率で何も起きず、残りでは大きく動いてきたものを持つことになります。雇用統計をまたぐポジションは、毎回必ず動いてきたものを持つことになります。
ここに出てくる数字はすべて、1時間足の価格データとTradingViewの経済カレンダーによるもので、9月15日までの399日間が対象です。いずれも当社のインジケーターによるものではなく、チャートにインジケーターは一切ありません。
観察であって推奨ではありません。
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過去の測定を、事後に記したものです。ここにあるものは推奨でも、将来の結果を示すものでもありません。