TradingView-ötletként közzétéve az LSKUSDT-re. Grafikon megtekintése a TradingView-n
Az UNI, a NEAR, az ARB és a PENGU mind erősen ment idén nyáron. Az UNI nagyjából megnégyszereződött a júliusi mélypontjáról, a NEAR és az ARB több mint megháromszorozódott az augusztusi mélypontjaikról, a PENGU pedig megduplázódott.
Mind a négynél a funding végig szűk sávban maradt: nyolc óránként mínusz 0,03 és plusz 0,01 százalék között. Egyik oldalon sem fizetett senki sokat azért, hogy tartsa a pozícióját.
| Érme | Menet | Funding 8 óránként | A menet alatt összesen |
|---|---|---|---|
| UNI | 4,04x | -0,02% és +0,01% között | +1,12% |
| NEAR | 3,13x | -0,02% és +0,01% között | +0,85% |
| ARB | 3,54x | -0,02% és +0,01% között | +0,53% |
| PENGU | 1,98x | -0,03% és +0,01% között | +0,92% |
| LSK | 5,7-szeres két nap alatt | akár -16% | -73,43% |
Az az utolsó sor maga a cikk. Minden, ami alatta van, arról szól, hogyan jutott el oda az LSK, és hogyan láttad volna előre mindenféle indikátor nélkül.
A felépülés
Augusztus 1. és szeptember 9. között az LSK nagyjából 62 százalékot őrölt fölfelé. Lassan, feltűnés nélkül, az a fajta sodródás, amiről senki nem ír.
Aztán szeptember 12-én a záróár 0,138-ról 0,328-ra ment, a nyitott szerződések pedig a nap elején mért 13,5 millió érméről a nap végére 51,6 millióra. Csaknem négyszer annyi nyitott szerződés, mint aznap reggel.
Aznap 04:00 UTC-től minden funding-elszámolás negatív volt, egészen négy óránként mínusz 0,72 százalékig.
A negatív funding azt jelenti, hogy a perpetual a spot ár alatt forog, mert többen nyomulnak a short, mint a long oldalon, és így a shortok fizetnek a longoknak azért, hogy nyitva tarthassák a pozíciójukat. Tedd egymás mellé a hármat. Emelkedő ár. Egyre gyűlő szerződések. És shortok, akik fizetnek azért, hogy bent maradhassanak. A tömeg short irányba dőlt bele egy emelkedésbe.
Az az óra
Szeptember 13-án 03:00 UTC-kor az LSK 0,78-on nyitotta az órát, felment egészen 2,78-ig, és 1,13-on zárta az órát.
Ugyanebben az órában a nyitott szerződések 45,1 millió érméről 24,5 millióra estek. A tőzsdén nyitva lévő összes szerződés csaknem fele hatvan percen belül lezárult.
A napot 0,789-on zárta, ami a két nappal korábbi záróárának 5,7-szerese.
Kívülről így néz ki egy short squeeze: zsúfolt short oldal, egy ár, amely ellene fut, és szerződések, amelyek sokkal gyorsabban zárulnak, mint ahogy nyíltak. Nem kell tudnod, kit likvidáltak. Látszik a darabszámon.
Ami utána történt
A squeeze nem vetett véget a fizetéseknek.
A funding elérte a mínusz 2 százalékot, ami a legalacsonyabb, amit a Bybit ezen a szerződésen megenged. Ettől a ponttól a Bybit négyóránként helyett óránként számolta el az LSK fundingját.
Szeptember 14-én hét órán át egymás után mínusz 2 százalékot nyomtatott, 08:00-tól 14:00 UTC-ig, miközben az ár 0,97-ről 0,56-ra esett. Már önmagában az a hét óra mínusz 14 százalék. Add hozzá a nap többi óránkénti elszámolását, és egyetlen nap alatt mínusz 26 százalék jön ki, amit a short oldal fizetett.
Augusztus 1-től a szeptember 23-i zárásig az LSK funding-rátái mínusz 73 százalékot adnak ki. A négy nyugodt érménél, a teljes menetük alatt, plusz 0,5 és plusz 1,1 százalék közötti összeg jön ki.
A két szám, és hogy hol találod meg őket
A nyitott kötésállomány, érmében számolva és nem dollárban. Dollárban akkor is nő, amikor az ár nő, még ha egyetlen új pozíció sem nyílt, így egy emelkedés alatti dolláralapú kötésállomány-grafikon főként magáról az emelkedésről mesél. Érmében csak akkor mozdul, ha tényleg nyitnak vagy zárnak szerződéseket.
A funding, pontosabban az előjele. A pozitív azt jelenti, hogy a longok fizetnek a shortoknak. A negatív azt, hogy a shortok fizetnek a longoknak. A nulla közeli pedig azt, hogy egyik oldal sincs annyira tele, hogy fizessen ezért a kiváltságért.
Mindkettőt ingyen közzéteszi a tőzsde a saját szerződéses oldalán. Egyikhez sem kell indikátor, előfizetés vagy backtest.
Két csapda, amelybe majdnem beleestünk
Elsőre nem sikerült jól, és mindkét hibát könnyű elkövetni.
A funding órája. A funding-rátát elszámolásonként adják meg, és az elszámolási időköz nem állandó. Egy mozgás közepén is megváltozhat, és az LSK pontosan ezt tette: szeptember 13-ig négy óra, utána minden óra. Az óránkénti mínusz 2 százalék nyolc órára vetítve mínusz 16 százalék, nem mínusz 4. Az első vázlatunk úgy olvasta az óránkénti értékeket, mintha még négyóránkéntiek lennének, és négyszeresen alábecsülte az LSK-t. Tegyél minden rátát ugyanarra az órára, mielőtt két érmét összehasonlítasz, különben egy rátát hasonlítasz egy olyanhoz, ami mást jelent.
A nyitott kötésállomány időbélyege. A Bybiten a napi kötésállomány-adat a 00:00 UTC-kor készült pillanatkép, vagyis annak a napnak a kezdete és nem a vége, miközben a napi gyertya a végén zár. Ha figyelmetlenül párosítod őket, a szerződéseid egy nappal elcsúsznak az ártól. Az első vázlatunk is ezt tette: szeptember 11. elejétől kezdte számolni a szerződéseket, miközben olyan ármozgást írt le, amely a 11-i zárástól a 13-iig tart, így a szerződések növekedése 7,1-szeresnek látszott. Órára igazítva az a nap, amelyen a szerződések valóban csaknem megnégyszereződtek, szeptember 12., 3,8-szeressel. Igazítsd őket órára.
Amit ez nem mond meg
Öt érme egyetlen tőzsdén ellentét, nem szabály. Semmi nem állítja itt, hogy minden zsúfolt oldalt kiszorítanak, vagy hogy a nyugodt funding biztonságossá tesz egy menetet, vagy hogy ezek közül bármelyik merre megy tovább.
Azt sem állítja, hogy a funding okozta a mozgást. Az események sorrendje látszik és a fizetés iránya is látszik; az ok nem.
És a squeeze nem volt a történet vége. Szeptember 23-án az LSK 0,3552-n zárt: a csúcs záróárának kevesebb mint fele, de még mindig nagyjából ötszöröse az augusztus eleji árának.
Az itteni összes szám a Bybit nyilvános piaci adata, szeptember 24-én kiolvasva és a szeptember 23-i záráson rögzítve. Egyik sem a mi indikátorainkból származik.
Megfigyelések, nem ajánlások.
TradingView-ötletként közzétéve az LSKUSDT-re. Grafikon megtekintése a TradingView-n
Múltbeli mérés, utólag leírva. Semmi nem ajánlás itt, és nem is jövőbeli eredményre utaló jelzés.