Publicado como ideia TradingView sobre MSFT. Ver o gráfico no TradingView
Sete ações pesam uma grande parte do Nasdaq 100. Medimos quão de perto cada uma se moveu com o índice de dia para dia, nos dez anos de 2016 a 2025.
O que medimos
Fechos diários do TradingView para o Nasdaq 100 e a Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta e Tesla (as ações pelo feed BATS do TradingView), nos 2.514 dias em que as oito negociaram. Para cada ação: a correlação dos seus movimentos diários com os do índice, quanto se moveu por cada 1 % do índice (o beta) e a parte dos dias em que ambos foram no mesmo sentido.
O que encontrámos
A Microsoft seguiu o Nasdaq 100 mais de perto: uma correlação de 0,86, no mesmo sentido em 81,5 % dos dias, e cerca de 1 % por cada 1 % do índice. Foi a mais próxima das sete em 7 dos 10 anos.
A Tesla seguiu-o menos: 0,57, no mesmo sentido em 68,3 % dos dias. Foi a mais afastada em 8 dos 10 anos.
| Ação | Correlação com o Nasdaq 100 | Beta | Mesmo sentido (%) | 2016 a 2020 | 2021 a 2025 | Mais próxima / mais afastada em 10 anos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft | 0,86 | 1,02 | 81,5 | 0,90 | 0,82 | 7 / 0 |
| Apple | 0,81 | 1,04 | 77,8 | 0,84 | 0,78 | 1 / 0 |
| Alphabet | 0,79 | 1,01 | 78,5 | 0,85 | 0,74 | 0 / 1 |
| Amazon | 0,77 | 1,12 | 78,1 | 0,76 | 0,77 | 0 / 0 |
| Nvidia | 0,75 | 1,66 | 77,7 | 0,70 | 0,79 | 1 / 1 |
| Meta | 0,70 | 1,20 | 75,3 | 0,73 | 0,69 | 1 / 0 |
| Tesla | 0,57 | 1,49 | 68,3 | 0,49 | 0,64 | 0 / 8 |
É sorte?
As duas metades concordam nos extremos: a Microsoft primeiro e a Tesla em último de 2016 a 2020 e de novo de 2021 a 2025. E em 10.000 reamostragens dos dias, a Apple, segunda, nunca alcançou a Microsoft. Uma coisa mudou: a Nvidia passou do sexto lugar na primeira metade para o segundo na segunda, e só em 2025 foi a mais próxima das sete.
O que fazer com isto
Se acompanha uma ação para ver a direção diária do índice, a Microsoft foi a mais próxima. A Nvidia moveu-se mais por cada 1 % do índice, 1,66 %, e a Tesla seguiu-o menos. O nosso artigo sobre quanto as gigantes tecnológicas se movem numa semana normal concluiu que a Tesla se move 8 % numa semana normal e a Apple 4,5 %.
No gráfico
Microsoft, diário, 2025, com o Nasdaq 100 desenhado por cima a azul na sua própria escala (o eixo esquerdo).
Como comparar por si uma ação com o seu índice
- Pegue nos fechos diários de ambos nos mesmos dias e transforme cada um numa variação diária.
- Correlacione as duas séries e divida a sua covariância pela variância do índice para obter o beta.
- Repita ano a ano. Uma líder estável fica em cima todos os anos.
O que isto não te diz
Para que lado o índice ou qualquer das sete vai a seguir. Uma correlação não é uma causa. Dez anos, um só feed de dados. Dados passados.
Observações, não recomendações.
Somos a Signal Pilot Labs. Construímos os Elite Seven, sete indicadores para o TradingView, e publicamos o que medimos, incluindo as partes que não funcionaram.
Veja o que construímos em signalpilot.io.
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Uma medição do passado, descrita depois. Nada disto é uma recomendação nem uma indicação de resultados futuros.