A piacoknak üzemmódjaik vannak
A létező legdurvább rezsimmérés egyetlen arányt vesz: az ár által megtett útból mennyi lett nettó előrehaladás. Az alábbi hatvan záráson ez teljesen, átfedés nélkül elválasztja az oldalazó szakaszt az emelkedéstől. Utána váltsd az ablakot tíz zárásról harmincra, és ugyanannak a sorozatnak a két leolvasása harminc gyertyából huszonkettőn nem ért egyet abban, melyik rezsimben van.
Előfeltételek: 19. lecke, onnan való az az aritmetika, amit ez a lecke elkölt — hány ügyletbe kerül valójában egy kérdés, amit a saját eredményeidhez intézel —, és a 34. lecke, amelynek hatvan zárása az itt mért sorozat.
Az előző modul minden leckéje ugyanott ért véget: az olvasat egy olyan beállításon múlik, amelyet senki nem mutat meg. Ez a modul más kérdést tesz fel. Nem azt, hogy mit jelent egy alakzat, hanem azt, hogy mikor jelent bármit — mert az a szabály, amely az egyik piaci állapotban fizet, egy másikban veszít, miközben magán a szabályon semmi nem változott; és ez az a tétel, amelyben ebben az egész tárgyban a legnagyobb az egyetértés.
Egyszersmind a legködösebb is. A rezsim az az állítás, hogy a gyertyák utolsó szakaszát más folyamat hozta létre, mint az azt megelőzőt, a folyamatok pedig nem olyasmik, amiket látni lehet. Amit látni lehet, az az ár. Így hát minden létező rezsimeszköz egy szabály, amely árakat alakít címkévé, és a címke csak annyit ér, amennyit a szabály.
A legdurvább változat
Kezdd a legkevésbé kidolgozott méréssel, amit valaha javasoltak, mert annak tudod megszámolni az alkatrészeit. Végy egy ablaknyi zárást; a húszzárásos ablak itt azt a húsz lépést jelenti, amely az éppen olvasott gyertyán ér véget, vagyis összesen huszonegy zárást. Add össze minden lépés abszolút nagyságát egyik zárástól a következőig: ez az ár által megtett út. Oszd el az első zárástól az utolsóig tett nettó elmozdulást ezzel az összeggel. A válasz nulla és egy közé esik: az egy azt jelenti, hogy minden lépés ugyanabba az irányba ment, a nulla pedig azt, hogy az ár pontosan ott végzett, ahol elindult, miután hosszú utat tett meg odáig.
Ennyi az egész mérés. Perry Kaufman efficiency ratio néven közölte, és arra használta, hogy egy mozgóátlag alkalmazkodóvá váljon; az aritmetika régebbi a névnél, és elég egyszerű ahhoz, hogy egy ablakot kézzel egy perc alatt kiszámolj. Egy mennyiség, egy beállítás.
És most az ok, amiért nem olyan durva, mint amilyennek látszik. Minden közhasználatú rezsimmutató ugyanazt a kérdést teszi fel, csak több ráerősített alkatrésszel. Az ADX az irányított elmozdulást a teljes elmozduláshoz hasonlítja, majd az összehasonlítást kétszer is simítja, ami két további beállítást hoz. A Bollinger-szalagok szélessége egy volatilitási sávot oszt el a saját középvonalával, és ezzel hozzátesz egy periódust meg egy szórásszorzót. Egy ATR-arány egy rövid átlagos terjedelmet vet össze egy hosszúval, és mindkét hosszúság megválasztását kéri. Mindegyik védhető; egyik sem szünteti meg azt a problémát, amelyet a durva változat láthatóvá tesz, mert mindegyik beállítást ad hozzá ahelyett, hogy elvenne belőlük.
Az összeadásuk hibája
Van egy elterjedt szerkezet, amelyet a számok előtt néven kell nevezni, mert könnyen észrevétlen módon hibás: az összetett rezsimpontszám, ahol egy pontot adsz a 25 fölötti ADX-ért, egy pontot az átlagának másfélszerese fölötti ATR-ért, egy pontot a valamilyen százalék fölötti szalagszélességért, és mindezt összeadod.
A trend és a volatilitás nem ugyanaz a tengely. Egy hírek hajtotta, kaotikus kereskedési nap egyszerre képes magas ADX-et, megemelkedett ATR-t és széles szalagot előállítani, ez pedig három pont és „erős trend” olvasat — pontosan azon a fajta napon, amelyen ugyanaz az oldal azt fogja mondani, maradj ki. Ha külön pontozod a kettőt, az megoldja: egy trendolvasat és egy volatilitásolvasat egymás mellett, és minden szabálynak, amely méretet akar növelni, mindkettőt teljesítenie kell. A pontszám bármely olyan változata, amelyre utólag rá kell erősíteni egy volatilitási felülbírálatot, azt mondja neked, hogy az egyetlen szám sosem működött.
Hatvan zárás, egy arány, három ablak
A sorozat az, amit ez a modul épített föl. A 32. lecke megadta az első húsz gyertya csúcsait és mélypontjait, a 33. hozzátette a nyitásaikat és zárásaikat, a 34. hatvanig vitte a zárásokat, a 35. pedig pótolta a még hiányzó negyven csúcsot és mélypontot; a hatvan gyertya ezzel teljes, és az utolsó öt lecke minden száma innen jön. Ehhez csak a zárások kellenek: itt sem csúcsok, sem mélypontok, sem indikátorkönyvtár nem kell. Olvasd le minden gyertyánál az előző húsz zárásra, és a kép egyértelmű. A 21. gyertyától a 42.-ig — azon a szakaszon, amely 98,2-ig esik és nehézkesen kapaszkodik vissza — a leolvasás soha nem megy 0,22 fölé. A 44. gyertyától az 53.-ig, az emelkedésen, soha nem esik 0,42 alá, és a 47. gyertyán 0,60-nal tetőzik. A 43. gyertya 0,32-t olvas, és ez az egyetlen érték a két csoport között.
Ez tiszta szétválasztás, réssel a közepén, amit egy szám másikkal való elosztása hozott létre. A durva mérés megtalálta azt a két szakaszt, amely valóban ott van, méghozzá az ablakhosszon kívül egyetlen paraméter nélkül. Aki azt mondja neked, hogy a rezsimfelismeréshez indikátorok egész arzenálja kell, nem próbálta ki az aritmetikát.
Most változtasd meg az ablakot. Alább az áll, hogy abból a harminc gyertyából, amelyen mind a három ablak leolvasható — a 31.-től a 60.-ig —, hány jön ki trendnek négy olyan küszöbnél, amelyet bárki választhatna.
| Ablak | Trend 0,2-nél | Trend 0,3-nál | Trend 0,4-nél | Trend 0,5-nél |
|---|---|---|---|---|
| 10 zárás | 30-ból 21 | 30-ból 20 | 30-ból 13 | 30-ból 8 |
| 20 zárás | 30-ból 19 | 30-ból 13 | 30-ból 10 | 30-ból 4 |
| 30 zárás | 30-ból 13 | 30-ból 10 | 30-ból 1 | 30-ból 0 |
Először a sarkokat olvasd. Ugyanaz a hatvan zárás az egyik szokásos beállítás mellett harminc gyertyából huszonegyen trendben van, egy másik mellett egyen sem. Mindkét beállítás használatban van, és egyik sem különc: egy tízgyertyás visszatekintés egyötödös küszöbbel épp annyira védhető, mint egy harmincgyertyás visszatekintés feles küszöbbel.
A táblázat közepe rosszabb a sarkoknál, mert a sarkok legalább rendezetten térnek el. Végy egyetlen küszöböt, 0,3-at, és vesd össze a tízzárásos leolvasást a harmincassal, gyertyáról gyertyára. Harmincból nyolcon egyeznek. Két ablak, egy sorozat, egy küszöb — és gyakrabban adnak ellentétes választ, mint ugyanolyat. Nem azért, mert bármelyik elromlott volna, hanem mert egy tízzárásos ablak egy hosszú oldalazó sodródáson belül folyton rövid sorozatokat talál, amelyeket a harmincas ablak elátlagol.
Mit kell felülmúlnia az osztályozónak
Tegyük fel, hogy most osztályozod a rezsimszabályodat aszerint, mit tett a piac utána, és tízből hétszer eltalálja. Mielőtt ez bármit is jelentene, számold ki, mennyit ért volna el egy szabály, amely teljesen figyelmen kívül hagyja a piacot.
Ezen a sorozaton, húszzárásos ablakkal és 0,4-es küszöbbel a negyven leolvasható gyertyából tíz van trendben. Így az „oldalazó” válasz, minden egyes nap megadva anélkül, hogy bármit megnéznél, negyvenből harmincat ér el: hetvenöt százalékot. Egy tízből hetes osztályozó ezt nem múlja felül; alulmarad vele szemben. Sosem a találati arány számított, hanem az alaparánynál magasabb találati arány — és az alaparány olyasmi, amit ki kell számolnod, mielőtt tudhatnád, hogy tanultál-e egyáltalán bármit. Hogyan gyűjts alaparányt című függelék adja az eljárást, és az alábbi első feladat itt alkalmazza.
Mibe kerül egy szűrő abban az egyetlen valutában, amid van
Minden rezsimszabály ugyanúgy végződik: ilyen körülmények között ne kereskedj. Ez a lényege, és nincs ingyen, még ha az árát ritkán mondják is ki, mert nem pénzben fizetjük.
A 19. lecke megállapította az árfolyamot. Annak megállapítása, hogy egy 0,35R előnyű stratégiának egyáltalán van előnye, körülbelül 143 ügyletet vesz igénybe, ami heti négy ügyletnél valamivel több nyolc hónapnál. Az a szűrő, amely csökkenti az ügyletek ütemét, nem változtatja meg ezt az ügyletszámot; azt változtatja meg, mennyi idő alatt gyűlnek össze.
| A szűrő által megtartott ügyletek aránya | Ügylet hetente | Hét 143 ügyletig | Nagyjából |
|---|---|---|---|
| Mind | 4,0 | 36 | 8 hónap |
| 70 % | 2,8 | 51 | 12 hónap |
| 50 % | 2,0 | 72 | 16 hónap |
| 30 % | 1,2 | 119 | 2 év 3 hónap |
| 20 % | 0,8 | 179 | 3 év 5 hónap |
| 10 % | 0,4 | 358 | 7 év |
Az a szűrő, amely tízből három ügyletet tart meg — és ez egy rezsimkapunál szokásos erősség, nem szélsőséges —, egy nyolc hónapos kérdést huszonhét hónapos kérdéssé alakít. Ennek mindkét fele egyszerre igaz. A szűrő könnyen lehet, hogy megóv azoktól a körülményektől, amelyekre a szabályod sosem készült, és ugyanakkor háromszor lassabbá teszi annak kiderítését, hogy a szabályod egyáltalán működik-e. Az első felét említik csak valaha.
Az egyetlen dolog, amit ebben a hónapban megmérhetsz
Marad tehát egy valódi probléma: egy rezsimszűrő futtatásának teljes első évében az eredményeid nem tudják megmondani, jó-e a szűrő. Van egy mérés, amely meg tudja, és éppen azért működik, mert nem a kimenetekről szól.
Számold meg azokat az ügyleteket, amelyeknek a feltételeit előre leírtad, és oszd el az összes ügylettel, amit megkötöttél. Ez a hányad nem teljesítmény, hanem szabálykövetés. Nincs szüksége mintára, mert nincs benne becslés és nincs mihez konvergálnia: öt ügylet után már pontos. Olyan kérdésre válaszol, amely teljesen a te kezedben van — követted-e a saját szabályodat —, és ma este megtudod, míg az a kérdés, hogy a szabály fizet-e, két év múlva derül ki. Bármely szűrő első szakaszában ez az egyetlen őszinte visszajelzés, amit a módszer előállíthat.
Amit ez nem old meg
Hogy melyik ablak és melyik küszöb a helyes. A táblázatnak nincs nyertes sora, és azért épült, hogy ezt láthatóvá tegye, ne pedig elrejtse. Minden benne lévő beállítás szokásos használatban van. A táblázat azt szögezi le, hogy a trend szó nem nevez meg semmilyen piaci állapotot addig, amíg nincs kiválasztva egy ablak és egy küszöb, és hogy azok közül, akik a szót használják, a legtöbben egyiket sem választották ki.
Hogy a címke előre jelez-e bármit. Minden fenti a sorozatot méri, és semmi fenti nem méri, mi történt utána. Az, hogy egy húszzárásos arány elválasztotta az oldalazó szakaszt az emelkedéstől, egy leírásról szóló állítás, nem előrejelzésről — és figyeld meg, mikor választotta el őket: utólag. A 44. gyertyán a leolvasás 0,48, és semmilyen módon nem tudhatod, hogy az emelkedésnek tíz gyertyája van-e hátra vagy egy.
Hogy négy rezsim a helyes szám. A trend, oldalazó, volatilis és összenyomott felosztás elterjedt és hasznos, de szóhasználati választás és nem lelet. A formális szakirodalom a rezsimeket rögzített számú értékkel bíró rejtett állapotként modellezi, és ez a szám a modell feltevése. A két állapot, a három állapot és a négy állapot mind illeszkedik valakinek az adataihoz.
Hogy a durva arány annyit ér, mint a kidolgozott eszközök. Ezt itt semmi nem tesztelte. Az mutatkozott meg, hogy olvasható: látod minden beállítását, ami egy darab, és megnézheted, mi történik, ha elmozdítod. Az ADX és a szalagszélesség könnyen lehet, hogy jobban olvassa a piacot. Akkor viszont négy beállítást rejtenek ott, ahol ez egyet, és a fenti érvek egyike sem lesz könnyebb attól, hogy a szám nő.
Hogy a volatilitás és a trend együtt pontozható. Nem az, és a fenti összetett pontszám a szokásos módja annak, hogy ezt elrontsuk. Tartsd őket két külön olvasatnak.
A rezsimcímke a közelmúlt összefoglalása egy ráakasztott küszöbbel. Ezt érdemes lehet tudni. Abban a pillanatban válik veszélyessé, amikor elfelejted, hogy a küszöböt te választottad, és egészen más problémává abban a pillanatban, amikor abbahagyod azt a kérdést, mi volt az utolsó húsz gyertya, és azt kezded kérdezni, változott-e az utolsó kettő.
Feladatok
- Számold ki az alaparányodat, mielőtt bármit osztályoznál. Végy hatvan egymást követő zárást a saját instrumentumodról, és számold ki az arányt húszzárásos ablakkal. Számold meg, hány leolvasás megy 0,4 fölé és hány nem. Amelyik válasz gyakoribb, annyit érne el egy szabály, amely soha nem néz a piacra, és ez az a szám, amelyet a rezsimszabályodnak felül kell múlnia. A legtöbben soha nem látták, és jó néhány rezsimszabály nem jut fölé. Hogyan gyűjts alaparányt című függelék tartja becsületesen a számlálást.
- Futtass két ablakot, és számold össze az eltéréseket. Ugyanazokon a zárásokon számold ki az arányt tíznél és harmincnál, címkézd minden gyertyát trendnek vagy nem trendnek egyetlen, előre kiválasztott küszöbbel, és számold meg azokat a gyertyákat, ahol a két címke eltér. Ez a szám nem hiba az adataidban. Annak a döntésnek a mérete, amelyet akkor hozol, amikor visszatekintési hosszt választasz, és láthatatlan, amíg ki nem számolod.
- Árazd be a saját szűrődet, mielőtt átvennéd. Végy elő az utolsó három hónap ügyleteidet, és jelöld meg mindegyiket aszerint, hogy azokon a körülményeken belül vagy kívül van-e, amelyekre a stratégiádnak valóban szüksége van. A belül eső hányad az, amit a szűrő megtart. Oszd el vele a szokásos heti ügyletszámodat, majd oszd el 143-at az eredménnyel: ennyi hétre van szüksége egy megszűrt eredménysornak, mielőtt megmondhatná neked, van-e előnyöd. Írd le ezt a számot amellé az ok mellé, amiért a szűrőt akartad, és mindkettőt magad előtt tartva dönts.
Források. James D. Hamilton, „A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle” (Econometrica, 1989) — azért, hogy mi a rezsim, ha rendesen kimondjuk: rejtett állapot, amelyet soha nem figyelünk meg, csak valószínűséget rendelünk hozzá, és amelynek az állapotszámát a modellező rögzíti, nem pedig az adatokban fedezi fel. Perry J. Kaufman, Smarter Trading (McGraw-Hill, 1995) — az efficiency ratióért úgy, ahogy közölték, beleértve a szánt felhasználását is: egy mozgóátlag sebességét igazítani, nem pedig címkét kiadni. Andrew Ang és Allan Timmermann, „Regime Changes and Financial Markets” (Annual Review of Financial Economics, 2012) — annak áttekintéséért, mit találnak valójában a becsült modellek, beleértve azt a részt is, amelyhez ez a lecke újra meg újra visszatér: egy rezsimet utólag azonosítani sokkal könnyebb feladat, mint azonosítani, miközben benne vagyunk.
A következő lecke a nehezebb felét veszi. Elmúlt gyertyák egy szakaszát felcímkézni leírás, és a fenti arány ezt tisztán elvégezte; azt eldönteni, hogy a rezsim épp most váltott, a jobb szélen hozott döntés, ahol az egyetlen rendelkezésre álló gyertyák azok, amelyek már mögötted vannak. A 37. lecke ezt a döntést ugyanezen a sorozaton hozza meg, ahol egyetlen megerősítő gyertya felezi a kimondott váltások számát, és ahol a mozgásnak az a hányada, amely végül nálad marad, nem úgy viselkedik, ahogy bárki várná.
Mennyi idő, amíg megtudod
Az aritmetika, amit egy rezsimszűrő elkölt, és hogy honnan jön a 143.
Lecke elolvasása →A volatilitás mint mennyiség
A másik tengely, a maga jogán mérve, nem pedig hozzáadva.
Lecke elolvasása →Rezsimváltás észlelése
A múltat felcímkézni könnyű; a fordulatot észrevenni nem.
Lecke elolvasása →Kizárólag oktatási célra. A kereskedés jelentős veszteségkockázattal jár. Ez nem pénzügyi tanácsadás. A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket.
💬 Beszélgetés (0 hozzászólás)
Hozzászólások betöltése…
Készen állsz a Signal Pilottal kereskedni?
Váltsd gyakorlatra a tanultakat professzionális indikátorokkal és valós idejű piacelemző eszközökkel.
Vissza a Signal Pilothoz →