Order blockok és displacement
Az order block az utolsó ellentétes színű gyertya egy tőle elfelé tartó erős mozgás előtt. Az a mondat három beállítást tartalmaz és egyetlen megfigyelést sem: hogy milyen erősnek kell lennie a mozgásnak, milyen hamar kell jönnie, és hogy a piacnak meg kell-e erősítenie. A 32. lecke húsz gyertyáján — ugyanazok az árak, most testtel — hétköznapi választások tíz order blockot adnak, vagy ötöt, vagy négyet, vagy kettőt; és két olvasó, akik mindketten öt körül kötnek ki, más-más gyertyákat jelölnek meg.
Előfeltételek: 32. lecke, mert ez a lecke annak a húsz gyertyáját kölcsönzi és annak a szerkezeti szabályait örökli, és a 31. lecke, ahol a megjelenített méret megszűnt bizonyíték lenni arról, hogy valaki mennyit is csinál valójában.
Az order block a lakossági piaciszerkezet-oktatás középpontja, és a rá adott definíció egy mondat hosszú. Ez mellette szól, nem ellene: egy egymondatos definíció egy algoritmus, egy algoritmust pedig le lehet futtatni. Futtasd le, és az első, amit megtudsz, az, hogy mennyit adtál hozzá belőle te magad.
Hogy a zóna mire való, azt érdemes mindezek elé venni. Megjelölöd a gyertyát, megvárod, míg az ár visszatér hozzá, és ott nyitsz pozíciót — abból kiindulva, hogy aki első alkalommal elhajtotta onnan az árat, még mindig érdekelt, és újra megteszi. Minden, ami alább jön, a megjelölésről szól. A várakozás és a beszállás csak akkor ér valamit, ha a megjelölés rámutat valamire.
Három beállítás egyetlen mondatban
Szedd szét a mondatot. Az utolsó ellentétes színű gyertya egy tőle elfelé tartó erős mozgás előtt.
Az ellentétes szín számtan: egy gyertya akkor zöld, ha a nyitása fölött zárt. Pontosan addig marad számtan, amíg a test egy-két tick nagyságú; onnantól a szín fej vagy írás, és az általad berajzolt zóna attól függ, melyik oldalára esett. Az alábbi húsz gyertyán minden test legalább kétharmada a saját gyertyája terjedelmének, tehát itt semmi nem múlik ezen — de ez ezeknek a gyertyáknak a tulajdonsága, nem általános felmentés.
Az erős egy küszöb, és ez a lecke nagyrészt róla szól. Mihez képest erős, hány gyertyán mérve. Az utolsó egy keresés: a mozgástól visszafelé haladsz a másik szín első gyertyájáig, ami egyértelmű, amint a másik kettő rögzítve van, és definiálatlan, amíg nincs. Mindebből semmi nem szemrehányás az ötletnek. Így néz ki bármelyik definíció, amint leírod ahelyett, hogy rámutatnál.
A verzió, amelyet mindenki idéz, semmit sem talál
A szabály legtöbbet ismételt alakja gyertyákat számol: a mozgásnak öt-hét egymást követő, azonos irányú, nagy testű gyertyából kell állnia. Futtasd ezt az alábbi húsz gyertyán, és egyáltalán semmit sem ad vissza, mert a sorozatban az azonos színű gyertyák leghosszabb sora kettő. A gyertyák közül tíz feljebb zár és tíz lejjebb, és gyakrabban váltakoznak, mint ahogy összeállnak.
Ez ugyanannyit mond húsz gyertyáról, mint magáról a szabályról, és egy hosszabb sorozat tartalmazna sorokat. De a szabályról is mond valamit. Egy már kiválasztott képet leírni írták, a valódi gyertyák pedig váltakoznak. Egy definíció, amely csak tiszta hetes soron sül el, a cikkbeli példákon elsül, máshol ritkán; ez másfajta kudarc, mint tévesnek lenni, és nehezebb észrevenni.
Mérd inkább a mozgást árban
Az a változat, amely túléli az adatokkal való találkozást, árban méri a mozgást. Egy gyertya akkor emelkedő order block, ha lejjebb zár, a következő néhány gyertyán belül az ár valamekkora távolsággal a csúcsa fölött kereskedik, és ő az utolsó eső gyertya az elmozdulás előtt — ahol két vagy több egymás utáni eső gyertya ugyanarra az elmozdulásra hivatkozva megfelelne, csak az utolsót jelöljük, és pontosan ezt a munkát végzi a meghatározásban az utolsó szó. Az eső változat ennek a tükre. Most már a küszöb kint van a napon: valamekkora távolság és néhány gyertya. Állítsd be a távolságot a gyertyák átlagos terjedelmének többszöröseként, az ablakot pedig három gyertyára, és a szabály kész. Két szám, mindkettő a tiéd, a többi gépies.
Ugyanaz a húsz gyertya, most testtel
A 32. lecke megadta egy húsz gyertyás sorozat csúcsait és aljait. Íme ugyanezeknek a gyertyáknak a nyitásai és zárásai, hogy a gyertyáknak színe legyen. A nyitások: 100,1, 100,8, 101,0, 101,6, 102,3, 102,9, 103,4, 102,9, 103,9, 104,6, 105,1, 106,0, 104,2, 104,0, 103,5, 103,1, 102,1, 101,5, 100,8 és 100,2. A zárások: 100,7, 101,5, 100,4, 102,8, 101,5, 104,1, 102,6, 102,1, 105,3, 103,7, 106,7, 104,6, 103,0, 105,7, 102,2, 104,9, 100,8, 103,2, 99,4 és 101,6. Minden nyitás és minden zárás a saját gyertyáján belül van, amit a 32. leckével összevetve ellenőrizhetsz. A húsz gyertya csúcstól aljig átlagosan 1,455 pontot mér.
Most futtasd le a szabályt négyszer, és csak azt a távolságot változtasd, amelyet a mozgásnak meg kell tennie.
| Megkövetelt távolság | Order blockok | Emelkedő, ezeken a gyertyákon | Eső, ezeken a gyertyákon |
|---|---|---|---|
| 1,0 átlagos terjedelem (1,46 pont) | 10 | 3, 5, 8, 10, 13, 15 | 11, 14, 16, 18 |
| 1,5 átlagos terjedelem (2,18 pont) | 5 | 3, 8 | 14, 16, 18 |
| 2,0 átlagos terjedelem (2,91 pont) | 4 | 3, 8 | 14, 16 |
| 2,5 átlagos terjedelem (3,64 pont) | 2 | 8 | 16 |
Húsz gyertyán tíz order block annyi, mint minden második gyertyára egy. Kettő annyi, mint tízre egy. Mindkét szám ugyanazokból az árakból jön ki, és egyik szorzó sem furcsa: egy átlagos terjedelem az, amit egy hétköznapi gyertya csinál, két és fél pedig olyan mozgás, amire felkapod a fejed. A két beállítás közötti különbség a zónákkal teleírt grafikon és a két zónát viselő grafikon közötti különbség.
Nézd meg a határt is. Egy átlagos terjedelemnél a 15. gyertya emelkedő order blocknak minősül, mert az ár három gyertyán belül eléri a 105,1-et ott, ahol a szabály 105,055-öt kért. Egy pont negyvenöt ezredével minősül, ami a szabály által kért távolság körülbelül három százaléka. Ez nem éppen ennek a szabálynak a hibája — minden küszöbnek van határa, és néhány gyertya pontosan rajta ül —, de egyszer érdemes látni, mert egy zóna, amely az általad választott szám három százalékának köszönheti a létét, a grafikonon megkülönböztethetetlen attól, amelyik mérföldekkel lépte túl a küszöböt.
Négy gyertya mindkét irányban megjelölve
A számolás a szelíd változat. Az élesebb kérdés az, hogy mit csinál a laza beállítás az esés alatt, és a válasz az, hogy mindkét irányt egyszerre jelöli meg.
| Gyertya | Zárás | Így megjelölve | Mert az ár utána |
|---|---|---|---|
| 13 | Lejjebb | Emelkedő order block | 105,9-ig emelkedett, vagyis 1,6-tal a gyertya csúcsa fölé |
| 14 | Feljebb | Eső order block | 100,6-ig esett, vagyis 3,3-mal a gyertya alja alá |
| 15 | Lejjebb | Emelkedő order block | 105,1-ig emelkedett, vagyis 1,5-tel a gyertya csúcsa fölé |
| 16 | Feljebb | Eső order block | 99,2-ig esett, vagyis 3,8-cal a gyertya alja alá |
Négy egymást követő gyertya, egy olyan esés kellős közepén, amelyet bármelyik olvasó esésnek nevezne, és a szabály két zónát jelölt meg, amelyek azt mondják, hogy itt vevők szálltak be, és kettőt, amelyek azt, hogy eladók — felváltva. Bármerre megy is tovább az ár, az egyikük már ott volt. Ez történik egy alakzattal, amelynek a definíciója egyszerre néz előre egy gyertyától és hátra egy mozgástól: a gyertyát az választja ki, ami utána következett, így visszatekintve mindig van valami a helyén.
Mindettől még nem lesznek értéktelenek az order blockok. Ez azt méri, mibe kerül a laza beállítás. Két és fél átlagos terjedelemnél ugyanaz a húsz gyertya két zónát ad, oldalanként egyet, és ott vannak, ahová egy olvasó segítség nélkül is tette volna őket. A zónák nem lettek jobbak. A definíció hagyott fel azzal, hogy mindent megjelöljön.
Mit tesz hozzá a displacement, és hol áll az időben
A displacement a definíciónak az a része, amelyet a piacnak kell szolgáltatnia. A gyertyát te választod, a szín számtan, a visszafelé keresés gépies — de az utána következő mozgás vagy megtörtént, vagy nem, és semennyi rajzolás nem hozza létre. Ez valódi különbség, és ugyanaz, amit a 32. lecke a break of structure-re vont meg: ez a fogalom tévedhet, ami már önmagában a háromszög elé helyezi.
A bökkenő az, hol áll az időben. Az a mozgás, amely egy gyertyát order blockká tesz, a gyertya után történik; így felépítésénél fogva egyet sem tudsz előre megjelölni, mire pedig megjelölhetnéd, a mozgás, amelyről elnevezték, véget ért. Amit a fogalom előrefelé kínál, az mindössze az az állítás, hogy az ár reagálni fog, amikor visszajön. Ez a lecke azt az állítást nem tesztelte. Megszámolta, hány helyen ácsorognál közben.
Az egyensúlytalanság, amit a mozgásnak hátra kellene hagynia
A történet rendszerint hozzáteszi, hogy a displacement fair value gapeket hagy maga után: az ár olyan gyorsan megy, hogy egy gyertya előtti és utáni gyertya egyáltalán nem fedi át egymást, és marad egy ársáv, amelyen a középső gyertya átment, de amelyben egyik szomszédja sem kereskedett — ez a sáv az elintézetlen ügy. Ez is olyan definíció, amelyet le lehet futtatni, és ez a család legtisztább tagja, mert egyetlen szabad paramétere sincs. Ezen a húsz gyertyán négy ilyen rés van: három emelkedő, a 4., a 8. és a 9. gyertyán, és egy eső, a 12. gyertyán.
Állítsd a küszöböt másfél átlagos terjedelemre, és a szabály öt order blockot jelöl meg. Kettőt közülük három gyertyán belül rés követ. A másik három egyenként több mint két ponttal mozdította el az árat, és egyáltalán nem hagytak rést, mert a gyertyák útközben átfedtek. Az egyensúlytalanság tehát valós dolog, amely néha kíséri a gyors mozgást; nem azonos a gyors mozgással, és az a definíció, amely a kettőt ugyanannak veszi, egyetlen eseményt számol kétszer.
A negyedik beállítás, örökölve
A zónákkal teleírt grafikonra a szokásos gyógyszer egy szűrő: csak azokat az order blockokat vedd, amelyeknek a mozgása a szerkezetet is töri. Ez működik, és egy negyedik beállításba kerül, mert a break of structure a 32. lecke szabálya, és a saját lengés-visszatekintését a hátán hozza magával.
Alkalmazd mindkét módon. Az érzékeny, egygyertyás lengésszabállyal és másfél átlagos terjedelem küszöbbel öt order block marad életben: a 3., 8., 14., 16. és 18. gyertya. A kétgyertyás lengésszabállyal és egy átlagos terjedelem küszöbbel négy marad: a 8., 14., 15. és 16. gyertya. Két olvasó, mindkettő hétköznapi beállításokkal, mindkettő öt körüli zónánál köt ki húsz gyertyán, hármukban egyetértenek, a többiben nem. A háromgyertyás lengésszabállyal pedig semmi sem marad életben, mert a 32. lecke már megmutatta, hogy az a szabály húsz gyertyában egyetlen szerkezeti eseményt sem talál, amivel bármit is meg lehetne erősíteni.
Tehát négy beállítás sorban, eggyel több, mint amennyit a mondat tartalmazni látszott: a testszabály, amely a színt eldönti, a távolság, az ablak, és a megerősítés alatti lengés-visszatekintés. Az order blockok száma egy grafikonon nem tény a piacról. Tény arról a négy számról, és a szokásos előadás egyiket sem nevezi meg.
Amit ez nem old meg
Hogy működnek-e a zónák. A fentiek közül semmi nem teszt. Megszámolni, hány order blockot termel egy definíció, semmit nem mond arról, mit csinál az ár, amikor visszatér egyikükhöz — és egy kereskedőnek valójában csak ez az egy kérdése van. A szám mégis számít, mert behatárolja a választ: az a szabály, amely tíz zónát jelöl ott, ahol egy másik kettőt, azt kéri tőled, hogy ötször olyan gyakran fizess spreadet és jutalékot, és mindegyik plusz döntésnek a saját előnyét kell hoznia. A 10. lecke beárazta, mibe kerül mindegyikük, még mielőtt igazad lenne vagy nem, és lent a harmadik feladat az, ahol az alaparány összegyűlik.
Hogy melyik küszöb a helyes. A másfél átlagos terjedelem nem ajánlás. Egy táblázat egyik sora, azért választva, hogy a táblázatnak legyen közepe. Amit a táblázat leszögez, az az, hogy a szám hordozza a terhet, és hogy senki, aki felrajzolt grafikont tesz közzé, nem mondja meg a sajátját.
Hogy a fair value gap ugyanaz a dolog. Nem az. Egy rés három gyertyán és semmi máson van definiálva, választandó küszöb nélkül; egy order block egy gyertyán, egy távolságon és egy ablakon. Néha egybeesnek — fent ötből kétszer —, és azt az egybeesést konfluenciának nevezni egyetlen gyors mozgást számol két független indoknak.
Hogy a gyertya az a hely, ahol valaki beszállt. Ez az a rész, amiben a folklór a legbiztosabb, és amely mögött a legkevesebb áll. A 31. lecke megállapította, hogy a megjelenített méret alsó korlát, méghozzá szándékosan. Az elmélet ugyanezt mondja a másik oldalról: a tájékozott kereskedés klasszikus modelljében a tájékozott résztvevő éppen azért teríti szét időben a megbízásait, hogy egyetlen print se árulja el a pozíciót; a végrehajtási irodalom pedig egy nagy megbízást olyan menetrendnek tekint, amelyet a saját árhatása ellenében visznek végig, nem pedig valaminek, amit egy szintre letesznek. Egyetlen gyertya pontosan az az alak, amelyet egy szándékosan rejtett, szándékosan szétterített megbízás nem hagy maga után. A zónát ettől még érdemes lehet figyelni. Az indok viszont, amit hozzá adnak, nem lehet helyes.
A mitigation blockok, a breaker blockok és a többi. A szakirodalom ugyanabból a mozgásból több zónának is nevet ad: az előtte lévő gyertyának, annak a gyertyának, ahonnan a mozgás indult, egy zónának, amely egyszer megbukott és átfordult. Abban különböznek, melyik gyertyára mutatnak, és minden fenti beállításon osztoznak. Ez a lecke egyet futtatott le közülük. A többit tisztességesen lefuttatni azt jelenti, hogy ugyanazt a négy gombot csavarod el újra — ez a lenti első feladat más jelmezben.
Az order block olyan gyertya, amelyet az választ ki, ami utána történt. Ez nem ok arra, hogy figyelmen kívül hagyd. Arra ok, hogy tudd, mennyit termelnek belőle a saját beállításaid, mielőtt eldöntenéd, hogy bármelyik konkrét számított.
Feladatok
- Derítsd ki, mennyit termelnek a saját beállításaid. Végy hatvan egymást követő gyertyát a saját eszközödről, és számítsd ki rajtuk a gyertyák átlagos terjedelmét. Aztán jelölj meg minden emelkedő és eső order blockot három gyertyán belüli egy átlagos terjedelem küszöbbel, majd jelöld meg őket újra három gyertyán belüli két és fél átlagos terjedelemmel. Írd le mindkét számot. A kettő aránya az, amit az erős szó a te grafikonodon ér, és a legtöbben ezt sosem látták a sajátjukon.
- Számold meg a mindkét irányban megjelölt gyertyákat. Ugyanazon a hatvan gyertyán, a két beállításod lazábbikával, írd le minden megjelölt gyertyához, melyik irányban jelölted meg. Aztán számold meg azokat a gyertyákat, amelyek egyik irányban viselnek jelet, és két gyertyán belül mindkét oldalt van a másik irányban is jel. A fenti húszon ez a szám négy volt egymás után. Bármennyi is a tiéd, annyi hely van a grafikonodon, ahol az alakzatnak esélye sem volt tévedni.
- Teszteld a visszatérést úgy, hogy előbb rögzíted a definíciót. Írd le a küszöbödet, az ablakodat és a lengés-visszatekintésedet, mielőtt bármit megnéznél. Aztán végy harminc egymást követő order blockot, amely mindhármat teljesíti, és mindegyikről jegyezz fel két dolgot: hogy az ár egyáltalán visszatért-e a zónába, és ha igen, hogy a megjósolt irányba hagyta-e el a zónát, mielőtt a másikba elhagyta volna. Két számlálás, nem egy — az a zóna, amelyet az ár soha többé nem látogat meg, nem találat, és találatnak számolni a leggyakoribb mód, ahogy ez a mérés félrecsúszik. Hogyan gyűjts alaparányt című függelék tartja becsületesen a számlálást.
Források. Albert S. Kyle, „Continuous Auctions and Insider Trading” (Econometrica, 1985), azért az eredményért, amelyre ez a lecke kétszer is támaszkodik: a tájékozott kereskedő optimális stratégiája az, hogy időben szétteríti a pozíciót, hogy az order flow a lehető legkevesebbet árulja el — ami épp az ellentéte annak, hogy egyetlen azonosítható gyertyát hagy maga után. Robert Almgren és Neil Chriss, „Optimal Execution of Portfolio Transactions” (Journal of Risk, 2000), azért, ahogy egy nagy megbízás kinéz, amikor tényleg végrehajtják: egy kereskedési napra szétterített menetrend, amely az árhatást az időzítési kockázatra váltja, nem pedig egy szinten meghozott döntés. Ryan Sullivan, Allan Timmermann és Halbert White, „Data-Snooping, Technical Trading Rule Performance, and the Bootstrap” (Journal of Finance, 1999), a szabad paraméteres szabály áráért: a legjobb beállítás teljesítményét ahhoz a beállítási univerzumhoz mérve kell megítélni, amelyet szabadon átfésülhettél — és a fenti négy gomb pontosan egy ilyen univerzumot határoz meg.
A következő lecke a legutolsót veszi elő azok közül, amiket az árra rárajzolnak, és ugyanazt a kérdést teszi fel neki. A divergencia két sorozat nézeteltérése — az ár magasabb csúcsot csinál, miközben egy oszcillátor alacsonyabbat —, és szüksége van egy lengésdefinícióra meg egy indikátorbeállításra ahhoz, hogy egyáltalán létezzen. A 34. lecke arról szól, hány szám jön ki ebből összesen, min mérik a nézeteltérést, és mit állít egy divergencia, ami el is bukhat.
Piaci szerkezet
A húsz gyertya, amit ez a lecke kölcsönvesz, és a szerkezeti szabályok, amelyeket örököl.
Lecke elolvasása →Rejtett méret
Miért nem tudja megmutatni egy gyertya, hová ment egy nagy szereplő.
Lecke elolvasása →Hol pihen a likviditás
A másik ok, amiért egy árat megjelölnek, és az, amelyiknek nincs szüksége történetre.
Lecke elolvasása →Kizárólag oktatási célra. A kereskedés jelentős veszteségkockázattal jár. Ez nem pénzügyi tanácsadás. A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket.
💬 Beszélgetés (0 hozzászólás)
Hozzászólások betöltése…
Készen állsz a Signal Pilottal kereskedni?
Váltsd gyakorlatra a tanultakat professzionális indikátorokkal és valós idejű piacelemző eszközökkel.
Vissza a Signal Pilothoz →