Das Tempo, das du wirklich handelst

Was ein Tag enthält

Fang damit an, was die Regel liest, denn alles Weitere folgt daraus. Jede Zelle im Gitter aus Lektion 63 vergleicht zwei gleitende Durchschnitte des Schlusskurses. Sie liest eine Zahl am Tag. Eine Sitzung dauert sechseinhalb Stunden und die Regel schaut auf einen einzigen Augenblick davon, die übrigen dreihundertneunundachtzig Minuten sind also keine Information, die die Regel ignoriert, sondern Information, für die sie nie gebaut wurde. Das ist kein Argument dafür, dass Zuschauen schlecht ist. Es ist die Feststellung, dass bei dieser Regelfamilie nichts vom Zuschauen bis zur Entscheidung durchkommt.

Also zähl die Entscheidungen. Hier sind die vier Regeln aus Lektion 71 über die achtundzwanzig Bewegungen, auf denen sie alle definiert sind, dieselben achtundzwanzig, an denen die Lektionen 71 bis 75 gearbeitet haben.

Lies die erste Spalte hinunter. Dreizehn Orders in achtundzwanzig Tagen, und neun der dreizehn kommen von einer Regel. Die 2-und-5-Kreuzung erzeugt 69,23 Prozent der Arbeit des Buchs, und Lektion 73 hat genau dieser Regel das größte Gewicht gegeben, das sie halten konnte, 0,630. Diese beiden Tatsachen sind dieselbe Tatsache. Schau auf die dritte Spalte der Eingaben aus Lektion 73: 2-und-5 hatte die niedrigste Standardabweichung der vier, 0,6375 gegen 0,7218, 0,7265 und 0,7032, und sie hatte sie, weil sie an neunzehn der achtundzwanzig Tage eine Position hält, während die anderen an einundzwanzig bis fünfundzwanzig halten. Öfter draußen zu sein hat sie ruhig gemacht, ruhig zu sein hat ihr das Gewicht eingebracht, und öfter draußen zu sein ist auch das, was sie umschalten lässt. Die Regel mit dem meisten Geld darin ist die Regel mit dem meisten Tag darin, und zwar von der Konstruktion her und nicht aus Zufall.

Lies die dritte und die vierte Spalte zusammen und misstraue der vierten. Einen Einstieg in achtundzwanzig Bewegungen in neun Einstiege im Jahr zu verwandeln ist Rechnen auf einem einzigen Ereignis, und keine einzelne Zeile dieser Spalte sollte zitiert werden. Gewicht hat die Gesamtheit: über alle 253 Zellen, auf der Strecke, auf der jede definiert ist, haben 138 einmal ausgelöst, dreiundachtzig zwei- oder dreimal und zweiunddreißig mehr als dreimal, die geschäftigste sechzehnmal. Die Verteilung, nicht irgendeine Zeile daraus, sagt, dass das Tempo eher bei einem halben Dutzend Einstiegen im Jahr liegt als bei vierzig im Monat.

Jetzt dasselbe Gitter auf dem gemeinsamen Fenster, denn daher kommt der Tag. Die 253 Regeln erzeugen 437 Orders über die achtundzwanzig Tage, im Schnitt 1,73 je Regel, und 80,63 Prozent von ihnen verlangen im ganzen Zeitraum höchstens eine Order. Und hier ist die Zahl, die verhindert, dass daraus ein Argument für Müßiggang wird: fahre alle 253, und nur einer der achtundzwanzig Tage ist ruhig. Ein voller Arbeitstag ist zu haben. Er kostet genau das, was Lektion 75 dafür veranschlagt hat, nämlich eine Viertelung der Größe je Trade für einen Tag, der 2,86 Prozent kleiner ist.

Womit die Frage nicht mehr lautet, wie man den Tag füllt, sondern welche seiner Teile eine Funktion dessen sind, was ohnehin gespeichert ist.

Die ersten vier Zeilen sind zwölf Rechenschritte für ein Buch aus vier Regeln: zwei Durchschnitte und ein Vergleich je Regel, dazu eine Division und eine Zählung an den Tagen, an denen es eine Order gibt. An fünfzehn der achtundzwanzig Tage geben alle zwölf die Antwort von gestern zurück. Lektion 69 hat die Verzögerung gemessen, die ein Mensch zwischen das Signal und die Order schiebt; diese Tabelle ist das, wovor die Verzögerung geschoben wird, und es sind zwölf Rechenschritte, die eine Tabellenkalkulation fertig hat, bevor du den Chart gefunden hast.

Die letzten beiden Zeilen sind die, die sich nach der eigentlichen Arbeit des Tages anfühlen, und sie sind überhaupt nicht täglich. Die 589 Trades aus Lektion 67 kommen im oben gemessenen Tempo an, was bei der geschäftigsten Regel im Gitter knapp acht Jahre sind. Eine tägliche Durchsicht kann nicht entscheiden, ob eine Regel noch funktioniert, weil der Beleg für diese Entscheidung nicht täglich eintrifft. Entscheiden kann sie, ob die zwölf Rechenschritte gelaufen sind, ob die Order, die rausgehen sollte, rausgegangen ist, und ob die Zahl in der vierten Spalte aus Lektion 75 noch die ist, für die du sie hältst.

Fast niemand hat gezählt, wie viele Orders die eigenen Regeln im letzten Monat verlangt haben, und das durch die Handelstage geteilt. Es ist eine Zählung und eine Division, und die Antwort ist das Tempo, um das Lektion 65 gebeten hat und das die meisten Leser nie geliefert haben, was heißt, dass die meisten Leser die Wartezeiten aus Lektion 65 immer noch mit dem Zähler von jemand anderem tragen.

Modul 10 führt eine laufende Liste dessen, was der Tag außer der Entscheidung enthält, und diese Seite eröffnet sie mit einem Punkt: den zwölf Rechenschritten und den fünfzehn Tagen von achtundzwanzig, an denen sie nichts ändern.

Sechs Tage nichts, dann fünf am Stück

Die dreizehn Order-Tage kommen nicht gleichmäßig. Sie fallen auf die Bewegungen 36, 39, 40, 42, 44, 45, dann eine Lücke, dann 52 bis 56 hintereinander, dann 58 und 59. Das Fenster enthält also eine Strecke von sechs Tagen ohne eine einzige Order und unmittelbar danach fünf aufeinanderfolgende Tage, von denen jeder eine braucht. Nimm diese beiden Strecken gegeneinander, auf der Regel 2-und-5, die alle fünf geschäftigen Tage erzeugt hat.

Bewegungen 46 bis 51, sechs Tage: Die Position ändert sich nie, es geht keine Order raus, und die Regel verdient 0,30 in den Einheiten des Instruments. Eine typische Tagesbewegung ist hier die durchschnittliche absolute Bewegung über dieselben achtundzwanzig, also 0,7286, und 0,30 sind 0,41 davon.

Bewegungen 52 bis 56, fünf Tage: raus, rein, raus, rein, raus. Fünf Orders in fünf Sitzungen, und die Regel verdient 1,00, das sind 1,37 typische Tagesbewegungen.

Die geschäftige Woche hat mehr als das Dreifache dessen verdient, was die ruhige verdient hat, und sie hat es verdient, indem sie an den beiden Tagen, an denen das Instrument fiel, nichts hielt und an dem Tag, an dem es 1,30 stieg, hielt. Das Instrument selbst stieg über diese fünf Tage um 0,90, die Regel hat es also geschlagen. Jede Kreuzung ist echt und jede Order ist unter der Regel richtig, und nichts davon entscheidet, ob die Woche es wert war, denn das entscheidet die Rechnung.

Jetzt bepreise die fünf Orders, also zweieinhalb Round Trips, mit den beiden Enden aus Lektion 12. Auf dem Index-ETF aus Lektion 12, wo ein Round Trip ein Fünftel eines Prozents einer typischen Tagesbewegung kostet, kosten die fünf Orders 0,0036 gegen einen Gewinn von 1,00, die Woche behält also 99,6 Prozent von dem, was sie verdient hat. Auf dem Micro Cap aus Lektion 12, wo ein Round Trip 52 Prozent einer Tagesbewegung kostet, kosten dieselben fünf Orders 0,95, und die Woche behält 0,05, ein Zwanzigstel des Gewinns und sieben Hundertstel einer typischen Tagesbewegung. Gleiche Regel, gleiche Woche, gleiche Orders, und das Einzige, was sich geändert hat, ist das Instrument, das Lektion 12 dich zuerst wählen hieß.

Lies die beiden Strecken gegen das Gefühl, das jede erzeugt. Die sechs ruhigen Tage fühlen sich an wie ein System, das aufgehört hat zu funktionieren, und sind vier Zehntel einer Tagesbewegung wert, was ungefähr dem entspricht, wonach sie aussehen. Die fünf geschäftigen Tage fühlen sich an wie eine Arbeitswoche, und auf dem Index-ETF sind sie eine. Auf dem Micro Cap sind sie dieselben fünf richtigen Orders, die ein Zwanzigstel desselben Gewinns behalten. Das Gefühl ist in beiden Fällen dasselbe, und es verfolgt nichts.

Zähl also deine eigenen Order-Tage, bevor du den Tag für leer erklärst, und bepreise deine geschäftigste Woche, bevor du sie für produktiv erklärst.

Was das nicht klärt

Dass ein Einstieg in achtundzwanzig Bewegungen ein Tempo ist. Es ist ein Ereignis auf einer Strecke eines Instruments, und die sechzig Schlusskurse, die dieser Kurs trägt, sind viel zu wenige, um die Frequenz irgendeiner einzelnen Regel zu schätzen. Was diesen Einwand übersteht, ist die Gesamtheit und ihre Größenordnung: 138 von 253 Zellen haben einmal ausgelöst und 80,63 Prozent zweimal oder weniger, auf Fenstern von achtundzwanzig bis fünfundfünfzig Bewegungen. Das ist mit vierzig Trades im Monat bei keiner Lesart vereinbar, und der Abstand ist ein Faktor von Zehnern und keine Rundung.

Dass die Jahresspalte zitiert werden sollte. Sollte sie nicht. Jede ihrer Zeilen multipliziert eine Zählung von eins oder sieben mit einer Konstanten, und eine Zählung von eins hat einen Standardfehler etwa in ihrer eigenen Größe. Die Spalte gibt es, damit 480 Einstiege im Jahr, worauf die vierzig Trades im Monat aus Lektion 65 hinauslaufen, neben 33,3 und 6,6 stehen können, ohne dass der Leser im Kopf rechnen muss. Nimm stattdessen die Verteilung und behandle jede Jahreszahl auf dieser Seite als Rechnung und nicht als Messung.

Dass der Tag für alle leer ist. Er ist leer für eine Regelfamilie auf Tagesschlusskursen, und die baut dieser Kurs seit Lektion 63. Eine Regel, die die Sitzung liest, liest Tausende von Zahlen statt einer und hat einen wirklich anderen Tag; nichts hier sagt, dass Aufmerksamkeit innerhalb des Tages wertlos ist, nur dass diese Regeln sie nicht aufnehmen können. Ob dein eigener Tag wie dieser aussieht, entscheidet die Zählung aus Aufgabe eins und nicht diese Seite.

Dass eine Maschine die ersten vier Zeilen unbeaufsichtigt fahren darf. Sie darf sie unbeaufsichtigt rechnen, was nicht dieselbe Erlaubnis ist. Der Befund aus Lektion 69 war, dass eine Verlustgrenze liest und eine Positionsobergrenze verhindert, und Lektion 75 hat die Obergrenze zur Kontrolle gemacht; beides braucht weiterhin jemanden, der einsteht, wenn die Zahl falsch zurückkommt. Was die zwölf Rechenschritte wegnehmen, sind die Verzögerung und der Rechenfehler, nicht die Verantwortung.

Dass nichts tun und nichts wissen dasselbe sind. An den fünfzehn ruhigen Tagen müssen die zwölf Rechenschritte trotzdem laufen und die Antwort trotzdem angesehen werden, denn der Unterschied zwischen einem Tag ohne Order und einem Tag, an dem die Order versäumt wurde, ist von außen unsichtbar und ist genau der Unterschied, den auch diese Seite in deinem Datensatz nicht sehen kann. Ein ruhiger Tag wird überwacht. Ein unüberwachter Tag sieht nur ruhig aus.

Und das Zugeständnis, das am meisten kostet: diese Seite hat die Entscheidungen gezählt und nichts darüber gesagt, was stehen muss, damit auch nur eine davon den Markt erreicht. Zwölf Rechenschritte sind wertlos, wenn der Datenfeed alt ist, der Broker nicht erreichbar ist oder die Maschine, die die Durchschnitte hält, derselbe Laptop ist, auf dem die Charts laufen. Lektion 77 fängt dort an, bei dem, was Redundanz tatsächlich einbringt und was nicht.