وقف أوسع أخفى أفضليتنا

نُشر كفكرة TradingView على BTCUSDT. عرض الرسم البياني على TradingView

اسأل عشرة متداولين عن العرض الذي ينبغي أن يكون عليه الوقف، فتحصل على عشرة أجوبة ولا قياس واحد. ضيّق، لأن عليك أن تكون دقيقًا. واسع، لأن عليك ألّا تُنفَض خارج الصفقة. في مكان ما بينهما، لأن ذلك يبدو معقولًا.

عرض الوقف قابل للقياس، وهو يحسم أمرين مختلفين في آن واحد. أحدهما بيّن ما إن تراه. والآخر هو سبب وجود هذه المقالة.

ما الذي يتحكم به الوقف فعلًا

إن كان حجم مركزك مشتقًا من مخاطرتك، وهو السبيل الوحيد ليبقى تحديد الحجم متسقًا بين الأدوات، فالحجم هو ميزانية مخاطرتك مقسومة على المسافة إلى وقفك.

لهذا السطر الواحد نتيجة قلّما تُتابَع إلى آخرها. وقف بنصف العرض يعني مركزًا بضعف الحجم. المركز بضعف الحجم يدفع ضعف الرسوم، عند الدخول وعند الخروج، مقابل المبلغ نفسه تمامًا تحت المخاطرة.

معبَّرًا عنها كحصة من المخاطرة التي أخذتها، الرسوم هي كلفة الذهاب والإياب مقسومة على مسافة الوقف:

لم يتغيّر شيء من جودة الصفقة بين تلك الأسطر. الفاتورة وحدها تغيّرت.

الاختبار، ولماذا يحتاج إلى ضابط

أخذنا 5,990 من تهيئاتنا المؤشَّرة على أربع ساعات عبر 73 رمزًا، وأعدنا تشغيل كل واحدة إلى الأمام 48 ساعة مقابل كل تركيبة من عرض الوقف ومسافة الهدف. وحيث كان في وسع الشمعة أن تلمس الوقف والهدف معًا، عددناها خسارة.

ثم أعدنا الأمر كله بمداخل عشوائية على الشمعات نفسها.

تلك الشبكة الثانية هي بيت القصيد. من دونها تعرف ما فعله السوق خلال المدة. ومعها تعرف ما فعله انتقاؤك أنت، لأن كل ما كسبته المداخل العشوائية أيضًا لم يكن لك قط.

النتيجة التي كانت ستخدعنا

أجمل خانة في اللوحة هي وقف عند ثلاثة ATR مع هدف عند واحد ونصف ATR، تصافي زائد 0.077 R في الصفقة بعد الرسوم.

إن شُغّل بلا ضابط فتلك نتيجة، والنصيحة تكتب نفسها: وسّع وقوفك.

كسبت المداخل العشوائية زائد 0.075 R في الخانة نفسها.

الأفضلية زائد 0.002 R. لم يكن الربح انتقاءً. كان الرسوم وهي تقترب من الصفر على وقف كبير جدًا، وقد جمعته قطعة نقد تُقذف بالسهولة نفسها.

النتيجة التي هي لنا حقًا

عند نصف ATR من الوقف تصافي التهيئات نفسها زائد 0.019 R، وهو ما يبدو أسوأ بكثير.

تخسر المداخل العشوائية في تلك الخانة 0.159 R.

الفارق زائد 0.177 R في الصفقة، ويتسع إلى زائد 0.221 R عند أهداف أبعد. الأفضلية أكبر ما تكون في المكان نفسه الذي تكون فيه الرسوم أثقل والرقم المعروض أصغر.

عبر الشبكة كلها لا يترنّح النمط. نصف ATR يحمل بين زائد 0.02 وزائد 0.22 R من الأفضلية. وATR واحد يحمل من زائد 0.03 إلى زائد 0.10. واثنان ATR داخل الضجيج. وثلاثة ATR لا شيء البتة.

لماذا يخفي الوقف الواسع أفضلية

امنح الصفقة متسعًا كافيًا، فتبلغ هدفها قبل وقفها في كل مرة تقريبًا. ترتفع نسبة الربح، وينخفض العائد عن كل ربح، ويلغي أحدهما الآخر. وتكفّ النتيجة عن الاعتماد على متى دخلت، أي تكفّ عن الاعتماد على الحكم الذي كنت تحاول قياسه.

الوقف الضيّق يفعل العكس. يجعل المدخل ذا شأن، وهذا ما يثبّت انتقاءك في السجل. ويضعك كذلك أمام الرسوم، وهذا هو النصف غير المريح: العرض الذي يُظهر أفضليتك هو العرض الذي يتقاضى أكثر ما يتقاضى لقاء استعمالها.

ما لا نقوله

لا نقول وسّع وقوفك. فالخانة التي تكافئ ذلك تدفع المقدار نفسه لقذفة قطعة نقد.

ولا نقول ضيّقها إلى نصف ATR. فمكان الوقف خلف المستوى الذي يُبطل الفكرة. ولا شبكة ترى ذلك المستوى، والوقف الموضوع في فراغ لأن جدولًا أعجبه الرقم صفقة أسوأ من وقف أوسع موضوع خلف بنية.

ما نقوله أضيق من ذلك: الوقف رافعة كلفة ورافعة دليل، لا رافعة أفضلية. اخترْه أولًا بحسب ما يُبطل الفكرة، ثم اعرف كم يتقاضى منك وكم يترك ظاهرًا من إسهامك أنت.

جرّبه بنفسك

خذ أي مجموعة مداخل تثق بها أصلًا. أعد تشغيلها إلى الأمام على أفق ثابت عبر شبكة من عروض الوقف والأهداف. ثم أعد تشغيل مداخل عشوائية على الشمعات نفسها واطرح. انشر الطرح، لا الشبكة.

داخل العيّنة، أفق واحد، شبكة مختارة، الشمعات الملتبسة محسوبة خسائر، والرسوم منمذجة كذهاب وإياب ثابت بلا تمويل ولا slippage. ملاحظات لا توصيات.

نُشر كفكرة TradingView على BTCUSDT. عرض الرسم البياني على TradingView

قياس سابق لأدواتنا نحن، موصوف بعد وقوعه. ولا شيء هنا توصية ولا مؤشرًا على نتائج مستقبلية.